市值一年缩水4000亿美元,阿里巴巴拟于香港二次上市融资200亿美元?

万联网 , 叶秋香 , 2019-05-29 , 浏览:55

5月28日消息,据彭博社报道,有熟知内情的消息人士透露,距2014年在纽约市场进行创纪录的首次公开募股(IPO)后,阿里巴巴正在考虑通过第二次在香港上市筹集200亿美元资金,这项交易将令阿里巴巴更贴近国内投资者。

 

知情人士透露,阿里巴巴正在与财务顾问就计划中的上市进行合作,并要求不具名,因为这些信息都是保密的。这位知情人士表示,阿里巴巴计划最早在2019年下半年以保密方式在香港提交上市申请。第二次上市旨在使其融资渠道多样化,并提高流动性。不过,这些计划只是初步的,可能会有所改变。

 

 

阿里与港交所剪不断的前缘

 

这不是阿里巴巴第一次登陆港交所,起码,部分业务不是。万联网记者了解到,早在2007年,阿里巴巴就曾经登陆过港交所。不过也只是曾经,阿里更大的辉煌还是在纽约市场创造的。

 

 

2007年11月,阿里巴巴旗下B2B公司(阿里网络)在香港联交所主板挂牌上市,当时代码为1688.HK,而且首日开盘价便收报30港元,共募资116亿港元,市值达到1996亿港元的阿里巴巴一跃成为中国互联网业首家市值超过200亿美元的公司,也成为当时中国互联网公司融资规模之最。挂牌上市后,公司股价曾飙涨至发行价的3倍,成为当年的“港股新股王”,近千名阿里员工因此成为百万富翁。

 

但紧接而来的金融危机,使得阿里B2B公司股价一路暴跌;再加上C2C市场扩大、B2C领域再度勃发等多重因素影响,阿里的B2B业务开始成为鸡肋。阿里B2B公司最终在2012年选择私有化,退出港交所。

 

阿里巴巴从港交所退市后,回购雅虎所持的20%股权,整合旗下淘宝、支付宝、天猫等优势资源,意欲推进“大阿里”的整体上市。

 

2013年中,阿里巴巴再次赴港,寻求集团整体上市。9月,港监会遭遇阿里合伙人制度的“双层架构”,当时未能解决同股不同权的问题,双方的纠结也至此展开。港交所不认可合伙人制度,亦不接纳同股不同权机制,阿里系管理层又坚决不愿意放弃对公司的控股权,10月,阿里巴巴放弃在香港上市。

 

2014年3月,阿里巴巴启动赴美上市计划;5月,向美国证券交易委员会递交上市招股书;6月,阿里巴巴决定在纽交所挂牌,股票代码为“BABA”。9月,阿里巴巴集团正式挂牌上市,该IPO达到250亿美元融资规模,成为全球规模最大的IPO。

 

 

“前缘再续”并非容易

 

港交所就这样与阿里巴巴失之交臂。

 

错失阿里后,港交所逐渐意识到同股不同权在新经济公司中愈加流行,若不寻求改变将失去更多。香港前财政司司长梁锦松曾表示,没有让阿里巴巴在香港上市是个很重大的错误,港交所CEO李小加也多次在公开场合表示因错失阿里而遗憾。

 

由此港交所历时三年变革后终于同意同股不同权的企业登陆港交所。

 

不过这个结果来得并不容易。

 

2015年6月,香港证监会发表声明称:董事局一致决定,不支持以不同投票权架构在港交所主要上市的建议草案。

 

直到2018年4月,港交所宣布,为拓宽香港上市制度而新订的《上市规则》条文将于4月30日生效。这是香港资本市场25年来最大的改革。根据修改后的上市制度,港交所将允许“同股不同权”公司上市以及已在海外上市的创新产业公司将香港作为第二上市地的标准。12月15日,港交所便宣布改革上市规则,在一定条件下允许同股不同权和不盈利企业上市。

 

港交所行政总裁李小加表示,变革上市规则,这不是最安全最容易的决定,但这是最有利于香港的决定。

 

随后,小米与美团先后采用“同股不同权”的方式在香港提交上市。随着小米、美团、映客、海底捞、宝宝树等企业先后赴港,给港交所带来了全球IPO募资额第一的成绩。这也让阿里在港二次上市成为可能。

 

再续前缘“只是时间问题”?

 

虽传言阿里将赴美募资200亿美元,但经求证,阿里方表示对该传闻不予置评。

 

此前李小加曾谈及阿里巴巴重回香港。他认为,当阿里认为香港市场能解决它问题的时候就会回来,当前它不需要融资,也不需要多一个交易场所——除非这个交易场所能带来新的活力。但他表示“阿里百分之百会回来,只是时间长短问题”。

 

同时在去年初,香港准备接纳双层股权结构的公司上市时,阿里巴巴的创始人马云也曾在公开场合向林郑月娥表示表示,公司将“认真考虑”在港交所上市一事。

 

虽然只是传闻,但市场早已闻风而动。

 

今日早间,A股的阿里概念股新华都、三江购物、恒生电子等均高开上涨。港股的阿里概念如阿里影业、阿里健康等均在盘前领涨。就连港交所早盘也一度涨超2%。

 

这一传闻的初步计划一旦敲定,无疑将又是一场前所未有的资本盛宴。

 

据回顾,当年阿里赴美上市便吸引了整个华尔街投资界,几乎所有的顶级投资银行都在定期的和该公司高管马云和蔡崇信吃饭。而最终参与IPO的也是瑞士信贷、德意志银行、高盛、摩根大通(小摩)、摩根士丹利(大摩)等5家顶级投资银行以及花旗银行。

 

不过,有市场分析人士点评称,热情中也需保有冷静,阿里巴巴显然不会因为情怀回国上市,但会因为哪里更好融资而上市。

 

 

来源:新京报、金融界、万联网综合整理

 

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