收官笔记|宋老师：从供应链金融1.0到智慧供应链金融

万联导读：“分享、链接、互动、创造”，是供应链金融界泰斗级人物宋老师在第九期实战型供应链高级研修班收官之际给同学们留下的寄语。7月27-28日，宋老师从供应链金融本质开始追根溯源，深度剖解欧冶云商、阿里村淘、延川四苹果、阿里一达通、怡亚通、厦门弘信、海尔等前沿案例，为我们系统梳理了供应链金融1.0到4.0的发展历程、商业模式、实现路径、风险控制等等知识要点。海量干货，包容万象，这里开启！

单维流动：供应链金融1.0时代

一开篇，宋老师直指互联网金融与供应链金融的误区：供应链金融不等于互联网金融，这是两个完全不同的东西。同时，“互联网金融涵盖供应链金融，供应链金融是互联网金融的一部分”这种说法也是错的。

谈及供应链金融的本质，宋老师说道：首先我们要理解传统金融，传统的金融服务是从单个行业出发提供的服务，它与供应链金融对比存在着几点明显的差异：

第一，管理要素不同。传统的银行借贷，特别关注企业的财务报表，而供应链金融不同，它评估的是个整个供应链的信用状况，加强了债项本身的结构控制。

第二，流程、产品不同。传统的银行借贷只是简单的资金借贷，而供应链金融不仅仅是金融和融资，更是流程优化方案和成本降低方案。

第三，组织结构不同。传统银行借贷一般参与主体只有商业银行等信贷机构和中小企业双方，有些也需要第三方担保人的参与，而供应链金融的结构是将产业当中的买方、卖方、第三方和其他所有利益相关者、金融机构紧密联系在一起，形成一种结构性建设。

（课前五分钟：换名片，促交流）

关于供应链金融的本质，宋老师总结道：

1、没有供应链就没有供应链金融，供应链金融的前提一定是业务本身；

2、构建供应链商业生态系统是供应链金融的必要手段

3、闭合式资金运作是供应链金融服务的刚性要求

4、大数据、信息化、业务垂直化是供应链金融的关键

5、成长型中小企业是供应链金融服务的主要对象

多维互动：供应链金融2.0时代

在理解供应链金融的基本理念后，宋老师指出，实际上今天推动供应链金融的不一定就是金融机构，有可能是制造业、流通业、物流企业等等。而这些行业里，核心企业都是怎么操作的？存在怎样的运行方式？

1、生产领域的供应链金融

关于生产制造领域的供应链金融要点，宋老师一针见血地指出，生产制造业玩供应链金融的目的不应该是为了挣金融的钱，而是为了优化产业布局。接着，宋老师通过对新希望六和等案例的拆解指出：

想要做好制造业的供应链金融，必须满足以下五个条件：第一，自身供应链网络的建成；第二，依托自身供应链服务于上下游；第三，自己承担相应的风险，并且管理供应链金融风险；第四，企业自身具有强大的信誉和资源；第五，制造企业具有良好的生产和技术能力。

2、流通领域的供应链金融

关于流通分销领域，宋老师认为流通企业的挑战要比生产制造业大，因为制造业存在着天然业务场景，而它本身也有技术支持，只要能牢牢把握住产业龙头的优势，就能安全嫁接资金。但是流动企业不一样，麻烦的是一旦供应链不完整，往往容易出险。同时，宋老师对阿里一达通、广东药交所和怡亚通等典型案例进行拆解，带学员们一同摸索流通领域的供应链金融要点：

想要做好贸易供应链金融应具备的五个条件：第一，能汇集行业中的供需信息；第二，能较好地管理贸易双方的信用；第三，自身具有较好地融资能力，或与金融机构建立起良好的关系；第四，企业自身具有组织和管理物流的能力；第五，能把握贸易的全流程和各细节。

3、物流领域的供应链金融

关于物流领域，宋老师拆解了厦门弘信、可口可乐等前沿案例，他表示，物流企业要做好供应链金融必须具有良好的物流服务能力，并且与产业链上的客户具有非常好的战略联盟关系。同时，物流公司需要能直接或间接地在物流环节对动产进行操作和控制。

（拍拍拍：好东西，永留存）

最后，宋老师总结道：无论是生产、流通还是物流企业，核心企业做供应链金融的基本特征是共通的：第一，基于自身业务上的活动和资产，嫁接金融机构以服务上游下游。第二，这对核心企业自身能力要求非常高，须具备一定资源能力，能够连接内外部资源。

平台化生态化：供应链金融3.0时代

互联网供应链金融的实现路径

供应链金融3.0时代，即互联网供应链金融时代，其供应链的建构方式和管理方式开始呈现六个特点：

第一，丰富的服务。发展丰富的供应链服务能力，并且这种能力具有很好线上线下融合。

第二，客户归属。渗透到客户供应链底层服务的能力，并且透过底层服务产生服务的价值和渠道。

第三，价值回路。能够实现良好价值回路，即形成高增值的供应链闭合性。

第四，大数据应用。通过供应链运营和其他各种渠道获得相应的结构和非结构、静态和动态、生产和生活数据的能力。

第五，共同进化生态。供应链聚合多样性主体的能力，特别是三大产业供应链中的直接和间接参与者。

第六，产金融合。能够将供应链生态与金融生态良好结合、互动的能力。

理论分享固然重要，案例实践也少不了！第一天下午，学员们就海尔案例进行了角色模拟，就产业端制造商如何与金融机构对接、网络平台和大数据的供应链金融作用以及供应链金融对制造业的转型升级的影响等问题进行了实战探讨，现场十分火热，直至课后一个多小时，学员们的讨论仍久久不散...

（“围围围”：与老师交流机会不能错过）

赋能升维：供应链金融4.0时代

谈及供应链金融4.0时代——智慧供应链金融，宋老师首先发出声明，1.0时代与2.0时代、2.0时代与3.0时代的分界限特别清楚，因为它们的业务模式完全不一样，但是3.0与4.0的分界限却不清晰，宋老师更认同，4.0时代是3.0时代的升级，是在平台建设上搭建、依托产业供应链生态、利用物联网、大数据、云计算、人工智能以及区块链，产生金融生态，从而实现产融生态有机、有序、有效发展的体系。

1、金融科技在供应链金融中的角色

而在智慧供应链金融时代，金融科技无疑是备受关注的主角。金融科技到底在供应链金融中扮演着什么样的角色呢？宋老师指出，我们必须清楚地认知到：第一，金融科技是产业信用的传递者，而不是产业信用的创造者，真正的信用创造者是供应链产业企业。第二，金融科技是产业资金的促进者，而不是资金提供方，真正的资金提供方是银行、基金等金融机构。

2、智慧供应链金融的实现路径

谈及智慧供应链金融的实现路径，宋老师认为要做好这五点：

1、服务价值的实现。提升产业竞争力，推动产业信用的确立，实现金融深度服务产业。 

2、多组织构建的生态。在组织层面，如何组织供应链参与者、平台服务商、风险管理者、流动性提供者四类主体是很重要的问题。

3、用ABC赋能供应链金融，需要融合性金融科技的应用。

4、要负责任地开展供应链金融，需要组织一个闭环式的循环供应链，同时将多主体的价值整合，建立起完整的生态体系。

5、交易金融资产的整合。智慧供应链金融需要供应链金融与金融供应链的高效整合。

3、供应链金融风险管理

谈金融不谈风控，无异于“空中楼阁”。大连机床案、广东纸浆案、中江信托被骗案...一桩桩风险事件都引起了学员们的高度重视。现场宋老师用一张张完整的流程图回顾了以上事件的爆发缘由、内在隐患以及风险本质。

供应链金融中的几类欺诈现象：

事前机会主义：虚构贸易、一女多嫁、自保自融

事后机会主义：重复虚假仓单、三套行为、移花接木

（猜猜，这位神秘导师是WHO？）

而关于供应链金融风险管理，宋老师表示，今天在智慧化供应链金融领域需要贯彻的六大原则，也就是“供应链金融风险管理新六化”：行为场景化；资产穿透化；管理精细化；经营预警化；信息治理化；资产声誉化。

第一个行为场景化。现如今越来越网络生态化条件下，把控金融风险的核心之一是：如何将交易中各种各样的服务以及在不同种群、不同位置上的行为进行客观反映，我们称之为叫行为场景化。

第二个方面是资产穿透化。供应链里面有各种各样的资产，如何能够让数字化帮助穿透资产，做真实细颗粒度的资产管理，这是一个非常重要的一个方面。

（第九期研修班收官晚宴暨毕业典礼现场实况）

第三个方面叫管理精细化，供应链金融风险管理需要能够把握我们的每一个管理活动，以及经营活动的细节。

第四个称之为叫经营预警化。供应链金融的风险要得以控制，一定基于一个前提——收入自偿化。那怎么才能做到收入自偿化？如果我们不能够通过ICT准确及时的预测即将发生的事情，收入自偿化这个前提是不存在，所以供应链金融风险管理必须要做到经营预警化。

第五个即信息智能化。如何获得公司全生命周期业务经营里的有效的信息，同时这个信息是真实且安全的？要用什么样的规则才能保证这些目标的实现？

最后一个就是声誉资产化或者叫主体信用化。宋老师强调，如果以上这些问题不能够解决，供应链金融可能在未来会面临巨大的挑战。

（学员结业合影）

至此，万联第九期实战型供应链金融高级研修班画下了圆满的句号。在此，引用本期课程学习委员的一句话进行总结：

“在这儿，我们搭上了名师，结交了战友，看到了希望，得到了风险警示。未来，让我们一起共勉，且行且珍惜，且珍惜且行！”

我们，下期再会！

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