百年老字号秋林集团风雨飘摇 应收账款有不实嫌疑?

掌链 , 赵建琳 , 2019-08-13 , 浏览:2568

拥有23年市龄的百年老字号哈尔滨秋林集团如今被挂上了“*ST”的前缀,面临公司股票退市风险。


这一变动从今年4月9日开始,由于秋林集团在黄金业务的生产经营活动受到严重影响,结合《股票上市规则》相关条款规定,向上海证券交易所申请实施风险警示,股票简称从“秋林集团”变更为“ST秋林”。21天后,秋林集团发布公告,股票简称将从“ST秋林”变更为“*ST秋林”。


而将秋林推上风口浪尖的则是今年2月过后董事长李亚和副董事长李建新的“失联”,随之不见的还有黄金存货,应收账款也有不实嫌疑。这些谜团的谜底是什么?秋林集团为何如今会走到濒临停盘退市的地步?


▌百年老字号的昔日辉煌


哈尔滨秋林集团所在的东大直街已经有120年的历史了。1867年,曾参与过俄国东西伯利亚总督穆拉维约夫所率勘察队、被黑龙江风土人情吸引的伊万·雅阔列维奇·秋林决定在这片土地上经商,并以他的名字成立了秋林商行,并开设茶叶厂、卷烟厂、葡萄酒厂、灌肠厂等生产生活资料的工厂,上世纪20年代后开始经营机械维修安装业务。


新中国成立前,秋林公司几经易手,最终在1953年被新中国接管,成立中国国营秋林公司,主营食品加工、百货商场。其中,食品厂生产的里道斯红肠、“大列巴”面包、秋林格瓦斯都是历经百年发展的食品品牌,是哈尔滨城市历史的承载者。


1993年,历经股份制改造,秋林公司改名为哈尔滨秋林股份有限公司,三年后,正式在上交所挂牌上市。1998年,哈尔滨秋林股份有限公司以自己为母公司组建秋林集团。2004年,国资委同意哈尔滨市国资委将所持公司股份全数转让给黑龙江奔马集团有限公司,秋林集团也因此从一家国有企业转身成为民营企业。


公开资料显示,2012年在秋林集团的三项主营业务中,商品零售业以约69%的比重占据所有业务收入的首位,但从2013到2014年,这项业务的收入与成本都在不断下降,而食品加工业和租赁业务的收入与成本不断上升。


而2012年,也正是颐和黄金制品有限公司(以下简称“颐和黄金”)入主秋林的第一年。颐和黄金成立于2005年,根据天眼查数据显示,颐和黄金是天津嘉颐实业有限公司(以下简称“嘉颐实业”)和黑龙江奔马投资有限公司(以下简称“奔马投资”)的大股东,而这两家公司如今位列秋林集团前两大股东。


2012年,国信证券有研究员分析,“长期来看,公司控股股东颐和黄金存在向上市公司注入黄金销售业务的可能”。事实上,秋林公司的黄金批发业务也在之后的几年发展中逐渐成为整个集团营收的顶梁柱。


根据2018年的集团财报,秋林集团全年营收47.26亿元,其中黄金珠宝批发销售的收入是43.34亿元,在秋林集团全部业务中的比重占到91.71%,集团黄金事业部原投融资总监胡远强告诉掌链,公司在黄金珠宝加工这一块儿的毛利率是很高的,基本在60%到90%左右,因为一个月能周转几次,一年就能周转几十次。


▌危机丛生的秋林集团


一连串的变故起始于今年2月,2月12日,秋林集团收到上交所转来的天津市公安局向中证登上海分公司出具的《协助冻结财产通知书》、中证登上海分公司出具的《股权司法冻结及司法划转通知》和《冻结信息明细表》,对秋林集团前三位股东嘉颐实业、奔马投资、颐和黄金进行股权冻结。紧接着,公司在联系相关领导时发现董事长李亚与副董事长李建新“失联”。


① 营收占比最多的黄金业务陷入停滞。根据2018年年报,秋林集团的黄金珠宝业务以深圳市金桔莱黄金珠宝首饰有限公司(以下简称“深圳金桔莱黄金”)经营为主。由于两位董事此前对黄金业务有极强的控制权,他们失联后,致使深圳金桔莱黄金在深圳水贝的展厅关闭,其全资控股子公司海丰县金桔莱黄金珠宝首饰有限公司(以下简称“海丰县金桔莱黄金”)的黄金生产加工厂也停了产,秋林(深圳)珠宝经营有限公司(以下简称“秋林(深圳)珠宝”)因资金紧张只能维持基本运营。


尽管黄金业务占比较重,但去年秋林集团的营收状况令人堪忧。其2018年归母净利润为-33.09亿元,意味着2018年股东没有股权收益。另外,比起2017年68.14亿元的营收,2018年同比降了30.64%,相比2017年1.63亿元的净利润,2018年净利润则同比下降2627%。


② 22亿元黄金业务应收账款计提坏账损失。审计人员为核实黄金业务里应收账款的真实性,分别向秋林集团从事黄金业务的公司——深圳金桔莱黄金、秋林(深圳)珠宝、天津金桔莱黄金、海丰县金桔莱等——批发销售的客户发送交易询证函,不含税的函证销售金额是59.65 亿元,但实际收到的回函相符金额只有22.09亿元。


函中称与秋林集团“虽然签订了合同,但合同内容双方并未实施,贵公司(秋林集团)没有向本公司提供货品,所以本函中应收款与实际不符”。其年报显示,2018年黄金业务的应收账款都超过了销售合同约定的信用期,审计人员认为这些应收款收回的可能性较小,因此对这些应收账款进行全额计提资产减值损失。另外,这22.91亿元还被调减至其他应收款项中,尚不明白调减原因。


掌链注意到审计人员无法采用其他替代审计程序,一位会计师事务所的从业人员告诉掌链:“无法实施替代审计程序,肯定是有问题的,一般真实交易都要有发票合同和交易流水,或者交易发生时开的票据、出库单、物流信息等等经过核准的手续,这些都是替代审计程序。


③ 1.61亿元黄金存货不知去向。年报中指出,在深圳金桔莱黄金、秋林(深圳)珠宝、海丰县金桔莱黄金所涉及的黄金及翡翠镶嵌饰品存货中,有约 1.61 亿元(含税金额 1.87 亿元)无法核实去向,转入“其他应收款-待核查存货”账户,并全额计提坏账准备。


而原先账面上价值14.7亿元的黄金存货在今年1月被销售给重庆中金珠宝首饰有限公司、上海昶昱黄金制品股份有限公司、深圳市美嘉华珠宝首饰有限公司等单位,其中上海昶昱黄金制品股份有限公司回款后又转走,剩下两家公司到财务报告批准报出日时还未回款。


在年报后半部分里,上述位于重庆、上海、深圳的几家公司都属于秋林集团的其他应收款一栏中,且100%计提坏账,理由是“因相关人员涉嫌舞弊,预计无法收回”。如果这些存货最终被证实没有形成事实交割,就是虚假交易。


对于“应收账款不实”“黄金存货丢失”的问题,胡远强拒绝讲述详情,但他也简单告知掌链:“我没有仔细去查每一笔业务,但是我知道很多客户和业务都是真实的,也有给政府交税,最近证监会不是在调查嘛,等看调查结果吧。”在他看来,虚构应收账款是赚不到钱的。


④ 资金内部挪用严重。对外的应收账款真实性情况一塌糊涂,内部资金在子公司与总公司间的相互挪用也较为严重。据胡远强回忆,自去年7月后,情况就不太好,因为银行不给钱,业务进展不顺利,集团就把子公司的钱和存货挪走用来弥补亏损,“像南方这几家子公司被挪用的资金和存货,被纳入报表的非常少,但挪去哪里了不方便讲”。


在他看来,如果存货不是虚假的,公司负债比例也并不高,只是银行不放款就比较困难,加之,若资金没有被东挪西挪,其实也能覆盖负债。


⑤ 频陷司法诉讼。2018年对秋林集团来说不够太平,其屡屡成为法院“常客”。广为人知的5亿元“萝卜章”案起始于2017年10月,当时渤海信托给颐和黄金提供了一笔5亿元贷款,并称秋林集团签订了《担保函》以提供连带责任保证,但合同到期后,颐和黄金并未还款,多方催款后拿不到钱,渤海信托就向担保人追偿。


今年5月,秋林集团发公告称公司并未有在《担保函》上加盖公章的记录,也未在公司董事会和股东大会上审议和决策过上述担保事项。最终司法鉴定结果显示《担保函》上的公章属于伪造。当掌链问及此事时,胡远强表示自己不是经手人,不了解详情,应以公告为准。


同类型纠纷还发生在原告渤海信托与被告天津滨奥航空设备有限公司、原告华夏银行天津分行与被告天津隆泰冷暖设备制造有限公司之间,原告均指《担保函》上的印章是秋林集团的,但也被判断为签章伪造。


还有去年11月秋林集团和华夏银行天津分行之间产生的保理合同纠纷也一度成为媒体报道的中心。如今公告给出的结果尚不明晰,没有给出关于是谁、为了什么、通过什么途径向秋林集团在该行开设的三个辅助账户划款3亿元的最终结果,也没有明确秋林集团在这个纠纷中是完全无辜还是内有勾连。但掌链在向华夏银行与胡远强处了解详情时,得到的答复分别是“不能讲”和“不是我经手,不方便讲”。


目前,企查查显示黄金业务版块重要子公司深圳金桔莱黄金和海丰县金桔莱黄金还面临着与光大银行因贷款逾期产生的法律纠纷,及与海口首佳小额贷款有限公司(以下简称“海口首佳”)之间的关联方资金占用纠纷——海口首佳是秋林集团子公司,其为深圳金桔莱黄金与海丰县金桔莱黄金提供贷款后,钱却并未转入深圳金桔莱黄金。今年6月,深圳金桔莱黄金因“通过登记住所或经营场所无法联系”而被列入经营异常企业,且在“失信被执行人”与“被执行人”两项内容中都被标注为“高风险”。


⑥ 董事长与副董事长失联,之前在黄金业务中属于强控角色。财务问题尚难以厘清,内部管理也是一团乱麻。年报里曾多次提及这两位“失联”高层对黄金事业部下辖子公司的经营管理“直接负责”,甚至集团管理层及本部各职能部门均不涉及黄金业务版块各子公司的管理,属于强控角色。如今二人的“失联”不仅导致黄金业务停滞,也让其是否存在于管理层其他人员不知情情况下利用业务或身份进行不当交易、违规担保、资金占用等行为成谜。


今年2月后,秋林集团频繁面临各种法律诉讼、上交所发送监管函问询函、黑龙江监管局发送警示函、股东股份被冻结、独立董事及高管陆续离职的困境。胡远强找了些投资人,希望对方能通过股权投资接管秋林集团及南方黄金版块子公司,但由于股东方所报对价太高,融资最终没谈成。


往大处说,这是关乎企业“生死存亡”的大事;往小处说,董事长对黄金走势的预测、对做空的研判都不够精准,以及给员工定的薪酬待遇也比较低,有员工今年年初的工资都还没发全。


▌银行抽贷,造成企业融资困难?


在掌链对公司缘何陷入今日这般田地展开提问前,胡远强打断记者,先描述了外部经济环境对秋林集团的影响,“前几年黄金走势不好,不仅是秋林集团,而是整个黄金珠宝行业都不景气,从2011年开始,黄金价格就在跌,一直跌到2015年,尤其是2009年开始,有些国家就率先加息,2010年开始,全球就在实行货币收缩政策”。


胡远强声音高了一度,强调说,处于经济下行的大背景下,银行会收紧银根,第一个抽的就是民营企业的贷款额度,“秋林集团的黄金业务一般是在加工和销售环节进行贷款,比如采购环节通常是垫资买料,即从银行等金融机构借钱买料,借方找一些押送公司、保安公司去秋林集团的加工厂、商场监控,看你的货卖给了谁,收到钱没有,钱到了哪家银行。我看到秋林很多还款都是正常的,后面出了问题不是说秋林不想还钱,而是因为银行抽贷,我们还了十几二十亿,天津领先控股集团有限公司(李建新是大股东)还了超过四十亿,结果人家银行不放款。从这个角度来讲,秋林集团也是银根收紧的受害者”。


胡远强曾告诉掌链,相比批发销售环节,加工过程中的融资需求只要2、3个亿就可以运转,而销售环节至少要5到10个亿才能赚到钱,“而且我们还有两个展厅,要铺满,没有15或30个亿是玩不起来的”。根据*ST秋林股吧的一位上海网友介绍,深圳金桔莱黄金在深圳罗湖区水贝珠宝园的两个占地共约2000平方米。


选择银行贷款的原因也很简单,利率低,一般是3%到6%,要是去找外面的商业保理公司或融资租赁公司,这笔成本则要被拔高到11%到18%,两者之间差了三四倍。


按照胡远强的说法,贷款情况是从2017年开始发生变化的,当时,江苏银行、宁波银行、平安银行、中国银行、南粤银行等开始进行抽贷,此外,光大银行、广发银行等也有过类似情况。2017、2018两年中,各大银行抽贷的规模约在0.5亿-2.5亿之间。


“很多客户都希望我们垫资买料,但没有钱就接不了单,接了单没有按期交货是要赔违约金的。如果一直有5到10亿压着的话,一个月就能周转3次,一年最差能营收100亿,好一点的话可以营收2、300亿。”胡远强说。他认为,这就跟把病人的氧气管拔掉一样。


为此,掌链联系了江苏银行、宁波银行、中国银行、光大银行、平安银行、广发银行求证抽贷真实性,宁波银行称从未与深圳金桔莱黄金等公司进行过贷款业务,中国银行未给回复,平安银行、光大银行均称涉及客户商业机密,不方便透露,江苏银行称需要与公司相关人员了解具体情况,广发银行暂未回复。而谈到抽贷原因时,非上述银行外的某银行高管否认了收紧银根进而抽贷的可能性,他认为一般都是因为贷款的信用风险过大。


由于胡远强认为银行不放款造成贷款压力大,他开始往供应链融资与股权融资的方向发展,“供应链融资就是他们派人过来监管,不需要我承担连带责任担保,一般大机构都是在对方或者自己的办公室面签,验身份证;股权融资就是成立一个新公司,拿项目和秋林集团的股权来融资,跟投资人借助秋林的平台做事,秋林直接分利润就好。”但对于具体跟什么机构做供应链融资和供应链融资的方式,胡远强不愿透露。


▌“管理权要相互制衡,高管要勇于担责”


如今,证监会对于黄金业务应收账款不实与存货丢失、公章伪造系何人所为等问题的调查结果还未出来,尚没办法判断秋林集团在其中所扮演的角色。


谈及公章鉴别,胡远强道出了一些苦衷,“公章确实可以验,但有时会被别人限制,比如规定签完章多少天内要付款,而验公章的手续又很复杂,所以一般没什么事不会帮你验。只能说你要找对人,验清楚跟你签合同的是不是法人或总经理等。(之所以出现公章伪造),多数情况下是两方都有人犯错,比如有‘内鬼’,或自身能力不行。


掌链为此咨询了某银行副行长,他告诉掌链:“对于正常协议合同中的公章,一般企业不具备校验条件,因为对方企业没有将自己的实际公章给对方企业备案。而银行是要求留存企业公章、法人章的,所以有可以验证的印章库,其他诸如证券公司、第三方理财机构等平台同样不掌握企业公章。所以在一般市场经济活动里,是通过核对企业真实性和到对方办公室面签盖章来保证公章真实性的。就连工商局也不提供印章库用于民事经济活动验证服务。


一位地方民企员工则告诉掌链,一般企业公章的验真工作是通过公安局进行的。根据“电子验印”公众号中所讲,司法鉴定是唯一有法律效力的鉴定方式,但它只有在诉讼过程中才能启动,意味着正常交易时没办法辨别真伪。


谈到怎么规避上述风险,胡远强首先提出一个观点——经济环境不能太差,要选人品好的,“谁也不想做坏人嘛,就像‘贫穷是犯罪的根源’那句话所说的一样,很现实的”;其次是管理权要相互制衡、分散,高管要勇于承担责任,不能在老板面前惟命是从、唯唯诺诺;第三,给员工的薪酬待遇要高于行业贿赂水平,“比如一般人用三五十万贿赂你,那给他年薪五六十万或者一两百万,就不会犯错了嘛”。


刚进入秋林时,胡远强怀揣着满腔热血,希望能够尽力挽救秋林集团于水火之中,毕竟这曾经是他大学期间就了解的百年名企,如今这个状况,他感觉非常心痛,他曾在一篇自白里写道:“我希望相关利益各方(股东、债权人、高管)尽快协商、互相妥协,拿出方案来,救活公司。”在他看来,如果最后的结果是暂停上市甚至退市,对投资者们会是很大的精神打击。


INFO.10000link.com本文已标注来源和出处,版权归原作者所有,转载请联系原作者,如有侵权,请联系我们。文章来源于掌链

关注万联网公众号
上一篇:可查询企业多头借贷、仓储物流等信息 互金协会启动供应链金融数字信息服务平台建设
下一篇:这一次,万科把他们关于物流的想法和布局讲清楚了
订阅&推送
微信扫码关注公众号
扫一扫

微信扫一扫

为你推送和解读最前沿
的供应链金融创投资讯

返回
顶部