数字经济重构供应链金融生态，如何“数字化里找新钱”？

2023年2月21日，万联网微课堂第157期由万联网创始人蔡宇江做主持人，携手供应链金融的资深研究者、万联网首席金融顾问【梁超杰】做客万联网视频号直播间。2023年，中国已然进入数字经济时代，中国数字供应链金融生态将如何发展？供应链金融生态内企业如何明确自己在行业中的定位？企业新的突破增长机会和市场在哪里？本次直播，嘉宾梁老师以“《数字经济重构——供应链金融生态格局与增长路径》”为主题，利用供应链金融行业生态全景图谱，助力企业明晰自身生态格局，理清交易链路，避免结构性矛盾！

为何要重构供应链金融生态？

数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。过去的2022年，在经济下行压力加大的情况下，数字经济作为国民经济的“加速器”作用凸显，成为经济恢复向好的关键力量，为实体经济发展添能蓄力。

直播伊始，梁超杰老师开门的见山给大家抛出几个疑问。在国家顶层设计数字经济的引领发展的大背景下，数字技术怎样重构供应链金融？数字+供应链金融会有哪些创新机会？数字技术驱动供应链金融创新的路径又是怎样的？梁老师表示，这些问题听起来有点大，但放在“三年疫情”+B端数字化普遍渗透、从数字化领先实践不断涌现，讨论重构、重做供应链金融的商业模式，是具有现实意义的，也有很好的探路价值。

春节前后，我们万联网做了两件事，第一，是向100位供应链金融业内老朋友调研，在2022打拼基础上回顾和展望2023年，第二是重构供应链金融生态图谱。为何要重构和重做数字供应链金融生态？梁老师称，在大时代变迁背景和技术跃升背景下，重构供应链金融生态图谱，有着重要的现实意义。从调研反馈结果来看，我们得到了不少很有价值的启示。在调研中，我们特别问了“金融供给侧与产业侧的数字化协同存在的最大问题是什么？”的问题，结果发现大家对“产业-金融-技术-服务商”框架内各方的矛盾存在明显感知，不同的实践认知造成了结构性摩擦，既存在政策性“合成谬误”，也有行业性认知误解，同时监管或合规要求差异造成的矛盾。比如：

l有银行的朋友说银行在供应链金融方面是“弱势群体”了，因为要不到数据和用户交易信息，资金通过保理公司或租赁公司给到上下游，风险控制抓手少了；

l保理公司也说了，监管部门不让做省外业务、得增加做链条外部业务，而国资委又说了国企保理公司尽量不做外部业务，政策在打架；

l科技公司在抱怨银行和核心企业的数据定义和接口标准不一致；

l核心企业特别是建筑类大企业也提到，工程完工往往两三年，国家号召压缩账期、票据期限缩减到半年，若强确权配合做供应链金融，极有可能到期没有收到工程款而导致资金空挡，等等。

其实，站在不同视角看上述这些问题既是客观存在，也是十分有道理的。供应链金融是产业链供应链，物流、信息流、资金流、服务流等多条服务价值链紧密融为一体的复杂生态，它对同一个问题在不同的主体也是存在不同的解决方案的。例如，围绕供应链交易场景的交易金融服务和中小企业融资这一刚性需求，不同的服务商有各种各样的解决方案，融信、融资、资产转让或保理、金融租赁与典当、供应链服务垫资代采或垫资分销等，都能解决资金缺口问题。一旦我们将视野放宽，站在生态全局、各类业态全功能、多种产品服务全品类来鸟瞰的时候，完全有可能找到换一种模式达成客户价值的解决方案。过去几年我们看到了很多使用贸易融资产品替代信用流贷，达到融资目的、但融资成本大大减省的案例。

基于此，由万联网携手供应链金融专家梁老师推出的《中国数字供应链金融生态图谱》就正是一份可以帮助企业明晰生态格局，找到自身定位和理清差异化优势的生态全景地图。

新生态图谱，新在哪？

供应链金融有五大业态：产业供应链转型业态、供应链综合服务业态、资金供应链的服务业态，科技赋能供应链业态以及基础设施服务业态。在五大业态过程发展的过程中，梁老师认为核心企业做供应链金融越来越往供应链私域发展，供应链金融管理服务的组织平台也在进化等，这是2023年非常重要的一个发展趋势。

回顾万联网供应链金融生态图谱的发展历程。2016年末，梁超杰老师正式提出建议，在2017年推出第一版，之后这几年陆续都有增加主体，今年这次3.0的新版本梳理也将有几个变化。

随后，梁老师就《中国数字供应链金融生态图谱》的一些相关内容做了简要介绍：

1、本图谱将包括两个部分：一是数字供应链金融生态图谱；二是数字供应链金融业务系统图，两个图构成数字供应链金融业务活动利益相关者的总览，包括业务系统角色（各类主体）、活动内容和拓扑连接关系。所有供应链金融的利益相关者，都可以在这张图里找到自己的功能性位置。

2、反映数字化重构的最新现状。数字供应链金融是产业生态圈与金融生态圈的融合创新，随着数字技术赋能于经济活动全流程，数字科技赋能业态成为连接中心节点和创新孵化枢纽，以产业交易场景为对象，产-融流程全面线上化为目标，反映产融深度协同、数实融合的情况。（1）数字技术深化，以平安银行（口袋财务）、招商银行（五通服务）、建设银行（惠懂你）、泸州银行/日照银行为例（找一家城商行），供给侧-提供更便捷的客户服务；以链融科技+深观科技为例（曾再兴）——盛业保理（建筑行业暗保理）也类似，“白条”更接近生产经营实际；以慧链通+腾讯金融云为例，进件平台整理客户申贷报告、预审预约提效。（2）嵌入流程，数据驱动，科技赋能——下一步，可以想见以AI实现智能金融（自动审批和放贷）；（3）提效工具创新。多级流转凭证，包括信单宝；企查查、法海、法大大、圆代码AI表格等。

3、反映数字经济基础设施日渐完善、地方政府推进供应链金融一体化发展的突出变化。那些有意在全国布局业务的企业老板，特别提醒需要密切关注各地链长制政策、招商奖补和供应链金融激励政策，找到营商环境更好的区域优先发展业务。

4、反映供应链金融高级化的发展趋势。一是，这几年供应链金融ABS、ABN蓬勃兴起，供应链融资向供应链资产证券化、批发业务发展；二是，基于供应链数据信用的线上融资品类日渐增多；三是，第三方供应链平台聚量升级，客户和业务量都快速发展，联易融上市带来了一批科技型供应链企业的融资活动，核心企业单设供应链科技企业的热潮方兴未艾。此外，供应链金融的商业模式迭代、服务模式创新（如助贷或资产服务领域）、供应链私域兴起等等，这些新的特点，都需要重新梳理和一览呈现。

另外，图谱包含链主企业、物流公司、平台公司、增信机构、支付、金融机构、产业科技基础设施、投资机构等等生态企业。其中，“生态结构图”将梳理中国数字供应链金融生态中各类主体之间庞杂的业务关系；“生态全景图”将梳理各类主体中有哪些主流的企业/组织（拟收录1000+家），让企业/组织在业内最专业、清晰、完整的生态图中被潜在客户清晰定位和快速触达，找到共进伙伴。

让客户迅速找到你

在当下数字技术赋能的情况下，中国数字供应链金融生态图谱可以产生更多的一些主体，也产生更多的经营业态，展现更多的商业模式；因此，万联网推出它的目的也是给大家带来一个全景化的认知，让企业在整个供应链金融生态中明确自己在行业中的定位和未来发展路径。

在未来数字供应链金融生态中，什么样的企业会处于一个相对有利的态势？对此，梁老师认为，在数字经济时代，处于中心枢纽位置连接各方的科技公司实际上属于新的生产要素的集散地，它将会有一个不可替代的位置。数字经济一定是以数据去体现，科技公司既掌握了产业场景的信息，同时也掌握了融资机构和金融机构对数据要素的一些诉求，因此科技公司在供应链金融的里的地位也会越来越重要。

那么，企业为什么要加入数字供应链金融生态图谱？从营销的角度来阐述，梁老师通过一句话告诉大家：让你的客户迅速找到你。如何让市场知晓“你是谁”、“你是做什么的”、“你服务于谁”，这是营销的首要问题，有点类似于人生哲学三问。

随后，梁老师从自己过往的经验分享了他做深发展供应链金融和橙e网这两个品牌的体会，这对于供应链金融的从业者，特别是科技公司老板，具有很好的有参考价值。

1、深发展供应链金融：你是谁？深发展是专注提供供应链金融服务的商业银行。

你是做什么的？深发展是做供应链金融标准的、是这一细分市场的开创者、引领者。你服务于谁？深发展携手产业核心大企业，服务上下游链属中小成员，将信用、资金引入产业链、供应链，帮助核心企业做大做强。

2、橙e网：你是谁？陌生社交圈用陌陌，熟人社交圈用微信；陌生生意圈在阿里巴巴，熟人生意圈有橙e网随身支持。

你是做什么的？在熟人生意线上迁移的变革中，橙e网提供嵌入式的、数字化的交易银行服务，包括账户体系、支付体系、增信工具、融资产品和财务管理服务等，将线上收银台和金融超市搬到垂直行业交易平台上去。你服务于谁？服务哪些供应链交易数字化的企业、电商网站和交易平台，为他们适配交易金融能力和融资支持。

所以，梁老师认为，一家企业如果能清晰地理清楚自己的定位、基于自己的核心资源能力去切入一个细分市场、通过合适的发声确立核心团队的“市场形象”，在中国这个超大规模市场中较快地获得关注，进而实现规模增长，是完全可以期待的。

新知

我们决定做一件事之前，往往更看重的是这件事能不能给大家带来一些新的价值。梁老师表示，重构供应链金融生态图谱这个事也是这样，就是希望能给大家带来一些全新的思考和新的启发，比如说：

第一、做增量、找新钱的需要。一些地方政府开始关注供应链服务提振地方经济发展的积极作用，多个省市出台链长制政策、供应链金融招商、奖补政策，扶持链主带领上下游企业升级发展、建立供应链金融平台、鼓励应收应付票据化等等，但是怎样才能更有效地营造供应链金融生态，需要建立一个全景视图、明确其中的运行逻辑、找准枢纽关键去扶持和激活。

第二、上规模、优化体验的需要。一些城农商行、大型企业建好了供应链金融平台，业务也试通了，但是始终没有达到预期效果，用户和业务规模都很难突破，领导期待很高、市场预期很好、团队殚精竭虑，业绩差强人意。这其中原因很多，但最重要的是参与各方的结构性摩擦。供应链金融涉及的利益相关方很多、各方实力也很强，这种“强势金融机构、强势核心企业、强势政府服务、弱势链属企业、弱势第三方科技平台”的组合之下，要冲破原来的稳态格局，依靠核心企业新设立的科技团队、类金融机构或外部第三方来推进，有多困难可想而知。所以，这需要我们从商业模式的角度来重新思考，重新审视各相关方的关切、重构交易结构和利益格局，拉平认知。

第三、换打法、数字化发展的需要。中国作为首个正式提出发展数字经济的大国，去年财政部出了一个关于数据资源会计处理办法的征求意见稿明确了数字资源可以计入报表，数据资源可以计入存货，成为入表资产等；这些都将给我们打开一个重要的新增长面，比如今年越来越多的大型企业开始做重视私域营销，以用户增长为中心等。

数字化里找新钱

数字经济时代，数字化本身对我们传统的各行各业都带来了一场深刻的变革，重构商业模式必然会给原来的业务带来新的一些机会。对于供应链金融业态来讲，在数字化的浪潮里面，也会带来一些新的机会。对此，梁老师提到了“数字化里找新钱”这个概念，比如目前炙手可热的ChatGPT引爆AI赋能供应链金融，创造新的可能，最值得期待的是非结构化单据的智能识别带来数据融合基础上风控技术的迭代，可能会在贸易背景真实性核查等方面带来一些颠覆性的改变；同时，还可以为我们未来的营销活动给予赋能，如生成营销话术、广告语、起草宣传文案等等。

直播尾声，梁老师针对观众互动提问比如“在城投领域，一些重大的建设项目或区域开发中，如何应用供应链金融？”“微的订货贷、供货贷产品是基于供应链金融来放款吗？”等问题分享了一些他的见解。其中，关于城投如何用到供应链金融领域这个问题，梁老师认为主要包括以下几方面：1、城投自身当下如何做好市场化转型，在提速过程中借助合作提升自己的供应链管理能力；2、扩展新的融资通道，比如多级流转清单以及应收应付票据化等这些都是好的方案；3、城投平台要转型，可以考虑设计相关的金融支持方案，如搭建新的产业链情况下协助发ABS等。

最后，值得一提的是，关于“数字化里找新钱”，也是我们万联网正在策划的一个新的直播栏目，其重点定位于核心企业里边的一些科技公司或者类金融机构，对于供应链融资能够创出一些什么样的新品类，借助线上化的能力我们能不能一起创设出一些新的打法。后续在这个方面，我们也希望跟大家进一步来挖掘、创造出一些新的、有价值的增长点。

来源：万联网   文/毛莉(根据梁超杰老师直播内容整理)