供应链金融迈入智慧化时代，科技赋能下的机遇与挑战正在到来

万联导读：

近年来，供应链金融在我国呈现出前所未有的高速发展态势。而这一态势的形成主要有两大主因，一是国办84号文的发布，对于供应链金融的发展给予极大肯定，二是供应链金融自身具备整合“四流”的特点，有效解决中小微企业的融资困境，这也成为它备受推崇另一主因。
 
而供应链金融发展至今，我们不仅看到它帮助难以融资的中小微企业获得了快速回笼资金的发展机会，同时也看到供应链金融领域的乱象丛生与风险事件的层出不穷。在经济下行周期，再强的技术手段可能也抵不上故意欺诈和内外勾结的金融风险。由此可见，2020年供应链金融的前路有光，也有坑。
 
基于此，12月28—29日，万联第十期供应链金融高级研修班南京站智慧升级专题成功开课。此次课程由国内顶尖供应链金融实战专家宋教授坐镇，结合厦门弘信、新希望六和、陕鼓、欧冶云商、海尔日日顺、延川四苹果、广东纸浆案、中江信托案、皖江物流案等丰富案例，为我们分享由不同主体角色构成的多种供应链金融模式、多领域供应链金融案例、多类型供应链金融风险，以及智慧供应链金融升级路径等知识盛宴。

如何区别供应链金融“真”与“伪”？

针对如何正确认识供应链金融，宋教授指出，供应链金融是一种集物流运作、商业运作和金融管理为一体的管理行为和过程，它将贸易中的买方、卖方、第三方物流以及金融机构紧密联系在一起，实现了用供应链物流盘活资金、同时用资金拉动供应链物流的作用。

它相对于传统信贷而言，从管理要素、业务流程、组织架构等方面有着明显区别。其中，传统信贷以“好的资产负债表”为基础，对企业财务信息进行静态分析，依据对受信主体的孤立评价作出信贷决策。它是一种简单的资金借贷关系，以一个或几个生硬、机械的产品“水平式”地覆盖不同细分市场及交易链条上。它的参与主体只有商业银行等信贷机构和中小企业双方，顶多再加上第三方担保人。
 

而供应链金融是依托对整个供应链条信用状况的评估，从而加强了信贷本身的结构控制。它根据交易对手、行业规则、商品特点、市场价格、物流等交易条件，为供应链上不同交易层次和交易地位的交易主体定制的专业金融解决方案。它不仅仅是融资，更是流程优化方案和成本降低方案，它的参与方不仅有金融机构、融资企业，还包括供应链上的各类企业，以及物流企业。
 
与此同时，宋教授还指出，市场上很多披着供应链金融外衣的金融模式并非是供应链金融。他特别用“金融三套马车”作了说明，即“套利套汇逃税”。市场上很多投机分子不惜违法违规，利用跨境贸易场景，套取不当贷款利差，套取离岸与在岸人民币汇差，套取出口退税优惠等，这些行为某种意义上是在阻碍甚至毁灭供应链金融的发展。

供应链金融在传统产业如何实践？

在谈到供应链金融在制造业领域的应用时，宋教授认为，这一领域的供应链金融都是由产业中的核心企业主导。制造业核心企业通过对自身供应链的建设，特别是服务供应链的打造，形成以焦点企业为主导、以上游供应网络和下游客户网络为基础的供应链服务体系，并且通过产业供应链服务化，尤其是金融资源的运用，实现供应链的顺利运营，稳定上下游，拓展供应链服务的空间。宋教授以陕鼓动力为案例，阐述了传统制造业在供应链金融领域的成功实践。

 

此外，对于供应链金融在分销流通业的应用，宋教授表示，分销核心企业通过搭建集交易、物流、服务为一体的分销体系，通过集约化数据和信息，借助于供应链金融，使得贸易业务能控制在企业手中，并且通过进一步掌控物流，进而带动金融资源的延伸。他以阿里一达通为案例，描绘了外贸综合服务在供应链金融领域的成功实践。
 
然而，除了制造业和分销流通业之外，物流行业也是供应链金融应用的“主战场”。对此，宋教授指出，物流企业利用自身服务能力，以及在开展物流服务中对客户经营信息和商品流动信息的把握，以企业自有或银行认可的第三人的动产（或物权凭证）作为担保，由物流公司对其项下的动产进行监管，并提供融资服务，这是金融与物流的有机延伸业务。他用厦门弘信作案例，系统讲述了供应链物流金融的运作模式和交易体系。
 
智慧供应链金融如何利用科技赋能？

在供应链金融发展过程中，随着物联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术的运用，科技赋能下的互联网供应链金融也成核心趋势之一。在这一条件下，早期供应链金融已逐渐转向智慧化供应链金融，即供应链金融4.0时代的到来。
 
宋教授指出，互联网供应链金融能够将供应链生态与金融生态良好结合，通过对供应链的运营管理，以及从其他渠道获得的结构和非结构、静态和动态、生产和生活等多种数据，实现线上线下融合，将早期供应链金融搬到网上，最终使得供应链金融实现高效运用。

对此，宋教授用欧冶云商作案例，详细解释了产业互联网下的供应链金融是如何运作的，金融科技赋能，赋的是什么能？
 
此外，宋教授还特别提到区块链技术是如何赋能供应链金融的。他表示，从商业角度看，区块链可以帮助供应链网络更方便管理共享的流程规则和数据，从而使得供应链网络中的各个参与主体之间更好的进行共享，互信以及价值交换。从法律角度来看，其交易可溯源、难以篡改、不可抵赖、不可伪造的特性，能使人、企业、物彼此之间因“连接”而信任，将带来前所未有的组织形态和商业模式。
 
然而，宋教授也明确指出，区块链要能真正落地仍然面临着挑战和障碍。首先，要实现产业供应链全程可追溯，仅仅是区块链技术本身并不能完全解决，这是因为区块链技术只能保证票据和单证的流转状态，而无法保证票据和单证映射的资产状况；其次，区块链通过不可篡改实现交易安全一定是建立在交易数据真实性的基础上；第三，区块链通过智能合约实现交易自动化和高效率同样也有个前提，即一定是建立在共识机制和算法的基础上，而目前中国产业供应链之所以难以建立和顺利推进，其中一个重要的难点就是形成不了一致性的共识，这一问题不解决，就较难谈及区块链对交易效率提升的作用。第四，区块链通过分布式记账实现信息数据的公平介入，也面临着隐私安全问题，即过多的透明反而增大隐私安全风险。
 
供应链金融风险如何管控？

然而，正如导读所示，供应链金融无论多“先进”，也难以摆脱各类风险的威胁。因此，宋教授特地在最后，向学员们警示了供应链金融在运用中的六大欺诈风险，即虚构贸易、一女多嫁、自保自融、重复虚假仓单、三套行为、移花接木等风险。
 
此外，还有一些非“道德风险”的风险，其中环境风险、组织风险、行业风险等，这些共同搭建了供应链金融领域的多维度风险模型。
 
当然了，宋教授能提出风险警示，自然也就有风险管理的“法宝”。他指出，供应链金融的风控管理需要坚持“六化原则”，即行为场景化、资产穿透化、管理精细化、经营预警化、信息治理化、声誉资产化等。同时，还要做到一切活动服务化、一切服务活动化；一切业务数据化、一切数据业务化；一切流程标准化、一切标准流程化等核心要求，最终实现供应链金融风险可控、可管、可追溯。
 
以自身积累的详实案例和完善的知识体系出发，同时结合了学员们身边的实际案例，宋教授的课程充分体现了理论与实践的完美结合，让学员们都能从中看到自身所在企业的影子，学员们评论称：“是实在难得的课程体验，让人受益匪浅”、“宋教授的课非常接地气，既有供应链金融业务模式的设计思路，又有业务实操需要把握的关键因素列示，对供应链金融从业人员指导意义重大”……

在学员们的盛赞之下，是宋教授详实、耐心的倾听与讲解、引导与启发，两天的课程中，宋教授以饱满的精神面貌、独到见解的知识体系，为学员们带来了一场关于智慧供应链金融的知识盛宴。

至此，万联第十期实战型供应链金融高级研修班12天的学习旅程圆满落幕，历经4个月的时间，走过上海、北京、深圳、南京四个城市，走访涂多多、金正大、欧冶金服、天地汇4家标杆企业，并汲取了来自沈亦文、黄贵生、鄢雄伟、储雪俭、文健君、康继强等11位导师的理论体系与实战精华。2020年，新一期供应链金融人才提升培训即将启航，欢迎预约：
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