万亿级市场：中国供应链金融将走向何方？

2018年，在贸易战、监管趋紧等经济大环境下，中小企业融资压力依然难解，融资难、融资贵的形势依然严峻；供应链金融站上风口的同时多家供应链金融企业也频频暴雷；在国家严监管、供应链金融合规性趋紧的背景下，供应链金融主体呈现合规化的发展态势；金融科技与产业相互融合，大数据、云计算、物联网、区块链+供应链金融呈现更多实践应用......

2019年，实体经济仍在下行。中国实体经济在新的金融环境下如何破局？在政策、产业、金融、科技各方面因素的影响下，中国供应链金融将会面临哪些“危”与“机”？未来的供应链金融哪些新趋势、新动能？

供应链金融正是产业资本与金融资本跨界的融合，被公认为中小微企业拓展融资渠道的重要途径以及引导资金脱虚向实的金融创新方式，因此政府频频发布支持供应链金融发展的政策，全社会发展现代供应链的良好氛围已初步形成。

供应链金融，中小企业融资难题新抓手

如今中小企业作为推动我国经济发展的“主力军”,已经成为我国国民经济的重要力量,但在信息不对称、缺少担保抵押财产、财务制度不规范等因素的影响下,中小企业长期备受融资难、融资贵等问题的困扰,难以发挥其应有的作用。

尽管近年来政府非常重视对中小企业的扶持,银行也在逐步拓宽中小企业融资渠道,但由于银行借款具有门槛高、周期长且不确定性高等特点,因此中小企业,尤其是初创型企业常常被银行拒之门外,即使融资需求得到满足,中小企业也往往需要在效率、成本等方面付出更多，因此中小企业仍有巨大的融资压力,发展之路举步维艰。

供应链金融通过融入产业链的产、供、销各个环节之中，彻底打通资金流、商流、物流、信息流，打造一个高度整合的现代化供应链体系。更重要的是，依靠核心企业信用，能够提升产业链上中小微企业整体信用，不仅缓解了“链”上弱势企业对资金需求的当务之急，对增强整个产业链的竞争力也是举足轻重。

供应链金融已经成为产业升级的重要抓手和解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险的一个有效手段，不仅备受市场关注，同时也得到了国家的高度认可，相关支持政策接连不断。国家明确将发展供应链金融是推进供给侧结构性改革、增强金融服务实体经济效能的重要力量，鼓励供应链上核心企业开展供应链金融业务。供应链金融借助于金融科技，将金融服务更及时有效地灌输到实体经济之中，进而加速整个供应链资金流，推动产业供应链的创新发展。

政策驱动，供应链金融迎来发展新机遇

2017年10月13日，国务院办公厅发布《关于积极推进供应链创新与应用的指导意见》国办发[2017]84号文。自84号文发布以来，各地、各部门都在积极贯彻落实供应链的政策。

2018年4月18日，商务部、工业和信息化部、生态环境部、农业农村部、人民银行、国家市场监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会和中国物流与采购联合会联合发布了《关于开展供应链创新与应用试点的通知》，提出在全国范围内开展供应链创新与应用试点；2018年9月21日，《关于全国供应链创新与应用试点城市和企业评审结果的公示》发布，标志着我国推进供应链创新与应用的工作将进入新阶段，全国一共有114个城市和1359家企业申报试点，最终确定了55个试点城市和266家试点企业。

2019年2月14日，中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加强金融服务民营企业的若干意见》（下称《意见》），从加大金融政策支持力度、强化融资服务基础设施建设、完善绩效考核和激励机制以及积极支持民营企业融资纾困等方面，提出十八条具体举措，直指民营企业融资难、融资贵问题，而供应链金融正为国家扶持中小微企业提供了很好的工具和抓手。

2019年2月25日，为深入贯彻落实中共中央办公厅、国务院办公厅印发的《意见》精神，中国银保监会印发了关于进一步加强金融服务民营企业有关工作的通知，将进一步缓解民营企业融资难融资贵问题，切实提高民营企业金融服务的获得感。

如今，在中央的政策支持下，地方政府也纷纷出台或者正在出台相关政策法规。在国务院各部门及地方政府的共同推动之下，全社会发展现代供应链良好的氛围已初步形成；在政策指引和产业变革的多重驱动下，中国供应链金融迈向新的发展阶段。

另外值得特别一提的是，在刚刚过去的2019年2月18日，酝酿多时的《粤港澳大湾区发展规划纲要》正式由中共中央、国务院印发。《规划纲要》将香港、澳门、广州、深圳四大中心城市定位为粤港澳大湾区区域发展的核心引擎。规划中明确了深圳的发展定位：“发挥作为经济特区、全国性经济中心城市和国家创新型城市的引领作用，加快建成现代化国际化城市，努力成为具有世界影响力的创新创意之都。”未来，深圳将进一步发挥中国对外开放的重要窗口作用，突出创新、产业、金融、贸易、基础设施、人文交流等领域对外合作。

2019年3月19日，万联网将在粤港澳大湾区的核心引擎城市之一深圳市举办“CSCFIS 2019第六届中国供应链金融创新高峰论坛”。届时，大会将邀请国内外供应链金融生态圈专家及企业家，前瞻2019年供应链创新及供应链金融发展趋势与机遇，围绕“金融科技驱动下的供应链金融生态”展开干货分享，并将隆重发布《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》和 “2019中国供应链金融最佳企业” 系列榜单。

一场先行者论道与热难点深度剖析的行业盛会即将呈现，一个供应链金融年度品牌秀场已然搭建！凭借过往五届峰会的积累沉淀，万联网将为您链接供应链金融生态，助力产融结合，2019年3月18~20日，期待与您相聚深圳！

金融监管，供应链金融迎来双重挑战

1、经济下行期，行业风险事件的频发

在国家政策大力支持供应链金融发展的同时，供应链金融的发展也并非一帆风顺。供应链管理公司本应该做的是基于供应链的金融，但实际上，很多都脱离了真实贸易业务发生，供应链金融的保证不如不动产，是动产质押或者合同性的担保性质。如果实体出问题，很容易带来资金链问题，供应链金融企业、业务爆雷事件频发。近年来屡次出现的金融机构被“萝卜章”坑骗事件；金银岛旗下P2B平台金联储爆雷涉嫌集资诈骗被立案、中粮信托农业金融业务爆雷，供应链贷款信托计划逾期；前不久，九有股份因子公司供应链金融业务爆雷失控被“戴帽”......在经济下行期，行业风险事件的频发也为供应链金融的原本光明的前途蒙上一层乌云。

2.严监管常态化，供应链金融发展新挑战

2018年是最强金融监管年，银行业违规乱象受大力整治；类金融机构被纳入银保监会监管下；民营金控公司必须获得央行颁发的金融控股公司牌照；非金融企业和不从事金融活动的企业在名称和经营范围中禁止使用与金融相关的字样......一系列监管政策发布敦促金融业规范发展，防范化解风险。在金融强监管的环境下，也为供应链金融的发展带来新的机遇。

科技赋能，供应链金融迎来新希望

目前我国供应链金融还处于初级阶段，存在信息孤岛、核心企业的信任无法有效传递、融资难融资贵等诸多痛点。而随着金融科技的发展，将在一定程度上解决以上诸多痛点，助力供应链金融腾飞。

1.巨头去“金融”背后，科技力量凸显

随着互联网金融不断发展，互联网巨头和金融机构之间的角力点也不断发生变化。一方面，阿里巴巴、腾讯、百度等互联网机构纷纷“去金融化”，专注于科技赋能金融；另一方面，越来越多的金融机构成立金融科技子公司，对外输出技术。业内人士认为，金融科技在双方微妙的竞合关系中，正进入高速发展阶段，金融服务能力或可得到“聚变式”提升。

早在2017年蚂蚁金服也将自己定位为TechFin，以后只做技术（Tech），帮助机构做好金融（Fin）；百度高级副总裁兼百度金融事业群组负责人朱光在亚洲博鳌论坛接受媒体采访时透露，百度金融已进入分拆最后阶段；9月18日京东金融宣布更名为“京东数科”，京东金融的“去金融、重科技”之路还在继续；除此之外，一些知名的供应链管理服务公司也在探索与实践创新模式、“去金融化”。.....不难看出，科技与金融的深度融合促进新型业务形态的产生。

2. 金融科技成为供应链金融发展新希望

相比于传统供应链金融，随着技术的发展与市场的放开，现行的供应链金融参与主体与融资渠道更为多元化，信息流转效率也得到很大提升，彰显出与日俱增的活力。

然而，一些棘手的问题依旧存在：应收账款无法直接流通、融资成本较高；信用环境差，在仓单质押等场景中，频发伪造虚假仓单骗贷的案件，交易环节的真实性、可靠性存疑。而区块链等金融科技的出现，为供应链金融行业的种种痛点提供了完美的解决方案，物联网、区块链、人工智能这些技术可以对供应链全链条里面的物流、信息流、票据流、商业流进行全程闭环的实时可视的监控。而“区块链+供应链”的模式，也为资产更安全高效提供更为可靠的保障。

供应链和供应链金融的重要性不言而喻，但供应链金融的发展必须稳妥。在当前深入推进供给侧结构性改革、重大金融改革加速破题的关键阶段，供应链金融成为未来重要发展方向，我们有必要抓住机遇、勇于创新，在供应链金融改革方面取得突破，为解决中小企业融资难及实体经济贷款难扎扎实实做出贡献。

来源：万联网