网商银行换帅，背后蚂蚁金服的“野心”更值得推敲

3月1日，网商银行副行长金晓龙在北京披露，2018年，网商银行为小微经营者提供了超过1万亿元的资金支持，并表示：“我们希望未来3年内，能让中国所有的个体户、路边摊都能贷到款。”

此番宣言过去仅仅4天，金晓龙就迎来了他的新职务——网商银行行长。3月5日，网商银行召开了董事会，蚂蚁金服董事长兼CEO井贤栋将卸任网商银行董事长，由蚂蚁金服总裁胡晓明接任，网商银行副行长金晓龙升任网商银行行长。按照规定，上述安排还需要报监管部门批准同意后方可正式公布。

业内人士认为，井贤栋2015年担任网商银行董事长时，也是时任蚂蚁金服总裁，这次由蚂蚁金服总裁孙权（胡晓明）接棒网商银行董事长符合惯例。此外，有可靠消息称，现任网商银行行长黄浩将在蚂蚁金服体系内担任更重要的职位。

金晓龙何许人也？

公开资料显示，金晓龙拥有丰富的银行从业和小企业服务经验，曾任平安银行小企业金融事业部/网络金融事业部总裁、现金管理部总经理，深圳发展银行现金管理部总经理等职，2017年3月加盟网商银行担任副行长。从此次升任行长来看，他的工作得到认可，未来将带领网商银行进入2.0阶段。

此外，在井贤栋的带领下，蚂蚁金服去年完成了140亿美元融资，旗下支付宝App的全球用户数超过10亿，成为全球活跃度第一的非社交类App，井贤栋未来的精力会站在更高的层面聚焦在蚂蚁金服的战略。

一、网商银行深耕小微贷款初心不变，与微众银行分庭抗礼？

网商银行是中国第一批五家民营银行之一，由蚂蚁金服发起成立，2015年6月25日正式开业。作为一家互联网银行，网商银行从成立一开始明确只服务贷款需求100万以下的小微企业群体，在运作中也呈现出明显互联网的特点，比如一直表示不注重短期盈利，重点关注服务客户数和用户满意度，第一阶段的目标是服务1000万小微企业。

据金晓龙在3月1日在北京披露的调研数据显示，随着融资环境日趋转暖，小微经营者逐渐恢复生机。“超过9成以上的客户认为2019年营收会有所增长，6成以上认为营收会明显增长，8成以上要扩大经营规模。”2018年，网商银行为小微经营者提供了超过1万亿元的资金支持，其中96%发放给了贷款金额100万元以下的小微经营者。

网商银行统计数据显示，在过去一年，中国三四五线城市小微经营者从网商银行获得的贷款增速超120%，远超一二线城市，显示出中国经济下沉市场的活跃。“这一方面说明，三四五线地区的金融需求没有得到满足，另一方面也从侧面反映了中国经济的现状，我们现在讲消费下沉，可以看到整个下沉市场还是非常活跃的。”金晓龙说。

据悉，网商银行与银行合作的模式已经突破了原有银行同业合作的模式，有大致3种方式，其一是联合贷款；其二是形成了信贷资产以后，通过金融同业市场出售ABS资产；其三是与银行一起打通企业供应链，放大不同金融机构的优势，做线上线下全链条的金融服务。小微企业融资的触达、成本、风险等难题正在被解决。

说到网商银行，就不得不提到另一家同样颇具知名度的民营银行——微众银行。

众所周知，网商银行和微众银行分别依托阿里和腾讯，同为“金融界”“互联网银行属”，但却有不同的基因。

微众银行于2014年12月16日注册成立。2017年，微众银行营收67.48亿，净利润14.48亿，资产总额817亿，累计服务6000多万用户，发放个人贷款1亿多笔；网商银行于2015年6月25日开业，2017年，网商银行营收42.75亿，净利润4.04亿，资产总额781亿，累积服务571万户小微企业（最新数据为1500万户）。

从宗旨来看，网商银行的宗旨是“帮助解决小微企业、个人创业者融资难融资贵、农村金融服务匮乏等问题，促进实体经济发展”，与“阿里让天下没有难做的生意”一脉相承；微众银行则侧重于服务消费者，在个人与金融机构间架起“桥梁”，与“腾讯连接一切”的“终极目标”方向一致。需要说明的是，花呗、借呗业务在蚂蚁小贷，网商银行完全是“To B的银行”；微众银行虽有几十万笔To B业务，但在上亿笔个人贷款“衬托”下，还是应当定性为“To C的银行”。

一般来讲，B和C对利率敏感程度会有很大差别。在金融服务里，小微企业本身是难啃的骨头，存在获客难度大、成本高、利润薄、收益低的特点。

网商银行服务的小微企业做的都是小本生意，贷款利率升降半个百分点都锱铢必较，意味着息差不可能太高。去年行业整体融资成本都有所上升，市场资金成本平均上升了1个百分点，而网商银行给小微企业的平均贷款利率仍下降了1个百分点。一升一降，网商银行从中赚到的利润自然更少了。

而微信年轻用户在提前消费上，通常不会太在意少量利息。因为服务C端消费者，有机会坐享高息差是微众银行的天然优势；而网商银行的优势是掌握卖家的经营情况和现金流。

虽同为BAT旗下，同为民营银行，但“同科不同种”，网商银行和微众银行身处同一战场，实际并无太大的利益冲突，只是在未来，其类似属性还是会被外界时不时进行比较。

二、蚂蚁金服：从金融公司转型金融科技巨头

站在网商银行背后的蚂蚁金服，一直以来同样颇受瞩目：一方面其脱胎于阿里巴巴这一明星企业，另一方面，其本身的迅猛发展也令人惊叹。

2019年1月，胡润新金融百强榜大会在深圳召开，并发布当天最重磅、最核心的“2019胡润新金融50强”榜单，蚂蚁金服与腾讯金融科技、京东数字科技等荣膺胡润新金融50强。在2018年，随着新监管政策的颁布、经济大环境的变化，不少业内人士认为新金融行业走到了艰难困苦的寒冬时期。不过，此次胡润新金融百强企业的公布，却点明了新金融领域的新机遇——金融科技。

而蚂蚁金服，正是这条转型之路上的佼佼者。

最初的蚂蚁金服，主要以支付宝为支撑的普惠金融为主，为淘宝天猫提供金融支持，而余额宝的诞生，规模日趋巨大，分了银行很大一块蛋糕。但随着对余额宝的限制越来越多，作为一家金融公司，想做金融寡头，必然会引发监管层的打压和更为严厉的监管。

或许是明白了这一点，向金融科技公司转变成为新的发展方向。在2018年，麻省理工学院计算机科学与人工智能实验室在其高校合作伙伴年会上正式宣布成立MIT金融科技实验室，蚂蚁金服是唯一的中国企业。

此外，在区块链、供应链金融、人工智能等领域，蚂蚁金服积极投入，专利不断，区块链技术专利数量在全球互联网公司排第一。

2018年12月6日，蚂蚁金服全资子公司杭州蚂蚁未来科技有限公司新设区块链创新业务主体公司——蚂蚁双链科技（上海）有限公司、蚂蚁区块链科技（上海）有限公司落地黄浦区。资料显示，其注册资本为1亿元，由杭州蚂蚁未来科技有限公司全资控股，法定代表人均为蚂蚁金服CTO程立。

2019年1月4日，在蚂蚁金服ATEC城市峰会上，20家金融机构与蚂蚁金服一同发布金融科技热点预测，基于区块链技术的供应链协作网络---蚂蚁双链通正式宣布上线，致力于用科技解题供应链金融困局。

除了自身在金融科技的布局外，蚂蚁金服的投资触角也在往这个领域不断延伸。

从蚂蚁金服投资行业分布来看，金融占比最高累计投资32次，企业服务领域投资27次，汽车交通占15次，其他领域还涉及本地生活、文娱传媒、工具软件等方面。其中前五投资行业次数占总投资次数的80%。

2018年末，蚂蚁金服宣布投资两家为交通、物流行业提供B端服务的公司——凯京科技和中交兴路。前者是一家为小微物流企业和司机提供数据、科技与金融服务的公司，后者则是一家为公路货运行业提供综合服务的数据科技公司。如果说此前金融科技对交通领域的改造，重点还是通过助力B端升级为C端用户提供更好的服务，那么此次蚂蚁金服以及网商银行在小微物流领域的发力，则是第一次完全聚焦于B端的尝试，携手第三方数据平台，通过自己的金融科技能力，推动产业的数字化、金融的场景化和服务的高效化。

如今，蚂蚁金服风头正盛，一方面有世界顶级资本融资，另一方面又有阿里巴巴做后台，蚂蚁金服发展越来越好，成为了行业“独角鲸”。目前蚂蚁金服的估价已经超过了1500亿美元，市值已经超过了百度。

据外电报道，据两名知情人士透露，蚂蚁金服预计今年在上海主板上市，该公司的估值可能成为自2010年以来中国最高的IPO估值。

转型会带来阵痛，同样会带来突破。科技赋能金融——蚂蚁金服已然认清了这一点，从现有的成果来看，蚂蚁金服成为金融科技巨头的野心正在一步步实现，一颗屹立世界舞台的科技之星正在冉冉升起。