如何判断一笔应收账款是否靠谱?

万联供应链金融学院 , 万联供应链金融学院 , 2019-12-22 , 浏览:34

应收账款是指企业因赊销产品或劳务而形成的应收款项,是企业流动资产的一个重要项目。随着市场经济的发展,商业信用的推行,企业应收账款数额明显增多,对应收账款的管理已经成为企业经营活动中日益重要的问题。


据统计,由于我国企业间信用意识的缺乏,互相拖欠货物构成连环债链的资金总额已达3000到4000亿元,占全国流动资金的20%。从许多触目惊心的数据中,我们应该清醒地看到加强应收账款的管理问题已迫在眉睫,企业必须建立完善的财务管理制度,强化应收账款的日常管理。对应收账款的运行状况进行经常性分析、控制,加强对应收账款的账龄分析,及时发现问题,提前采取对策,尽可能减少坏账损失。


那么,如何分析企业的应收账款是否正常,尽量从源头上减少坏账带来的损失呢?我们可以从以下四方面来判别:


1、应收账款余额


判断应收账款余额是否正常的方法有纵向分析和横向分析两种,其中纵向分析又可分为静态分析和动态分析。


首先来说下纵向分析方法里的静态分析,可以通过企业各年度资产结构分析,看应收账款占流动资产、净资产或者总资产的比重,来分析资产结构构成情况、资产质量优劣及变动情况,也可以看应收账款占营业收入的比重,该比重应控制在合适的比例,比例越高,说明赊销占比越大,营业收入取得的回款状况并不好,有可能企业的财务状况在变差。


比如该比例达到50%以上的企业,表明其有一半以上的收入是赊销创造的,企业的盈利质量就相对较差,这种情况比较难通过银行的风险评估而取得外部资金支持。


需要说明的是,期末应收账款的减少可能并非实际回款,比如应收账款进行保理、转换成商业承兑汇票,或者虚构款项收回等情况造成的非正常减少。


接下来看纵向分析方法里的动态分析,通过各年度应收收入的增幅和营业收入增幅的的比较,以此来判断是否存在异常变动,正常情况下,这两者的增幅应该是同比例变动的。


如果应收账款增幅远高于营业收入增幅,说明企业的应收账款回收越来越困难了,经营现金流净额在恶化。出现这种情况可能是企业放宽了客户的信用结算周期,当然也可能是虚构交易,虚增收入造成的应收账款挂账,特别需要关注与关联方相关的应收账款有增无减的情形。


最后来看横向分析,可以找同行业其他企业、行业平均进行各方面的比对分析,看是否存在明显异常。


2、应收账款构成 


一般来说,有资金实力的企业客户欠款一般回收风险比较小,比如国有银行、证券公司、知名企业等。这就需要对债务人的构成进行分门别类的分析,包含债权人的所属行业、性质、区域、信用、规模和产品市场等方面。


另外需要重点关注的是,企业的应收账款所涉及客户集中度状况,如果客户过于集中,可能企业的生产经营存在潜在的经营风险,一旦某一客户生产经营发生恶化,会对企业业绩造成很大冲击。


3、应收账款的可回收性


通过账龄分析、信用期分析、单独分析等来判断应收账款的可回收性。


一般来说,账龄越长,回收风险越大,超出信用期仍未收款,回收风险变大,可能与客户存在合同纠纷或产品质量问题等情形从而款项无法及时收回,或者客户财务状况恶化支付不起所欠的货款,当然,如果是虚构的交易,那么就不存在实际现金回款的原始支撑,只能长期挂账,通过坏账来逐步消化掉。


具体从账龄上来看,一年以内的应收账款占比越大越好,三年以上的越小越好。


年限越长,说明企业的应收账款质量越差,可回收性越不好,如果以前年度的营业收入是有水分的,这将对企业今后的盈利产生潜在的冲击。


长账龄也可能跟企业所在的行业性质相关,比如一些收入与款项结算不同步的企业,账上确认的是暂估应收款,与客户正式结算取得发票后才形成正式的应收账款,在这种情况下,因为暂估应收款项和正式的应收款项在财务报表里无法区分,所以,长账龄的应收账款特殊情况下的可回收性风险可能也并不大。


总体来说,时间越长越容易形成坏账,坏账计提的比例越高,而坏账的计提直接影响到企业的利润。


再从信用期上来看,信用期是公司与合同谈判的结果,关键在于信用期的可控性,期后回款情况可以充分反映应收账款的可回收性风险的大小。


最后从关联方上来看,这里主要是说应收大股东和相关关联方的应收款项,有个别上市公司的实际控制人凌驾于上市公司之上,利用其控制权占用上市公司资金,侵占中小投资者的利益。


4、应收账款的质量


绝大部分企业采用账龄分析法计提坏账准备,并参考信用期标准,信用期内的不提或少计提,超出信用期的再按照不同账龄来加大计提。一般企业一年以内的计提比例普遍采用5%的计提比例。


计提比例的高低可以比照同行业内的其他企业,一是不同账龄段内的计提比例,二是计提的坏账占应收账款余额的比例,看计提比例是否明显偏离可比企业。


除此之外,对某些风险特征明显不同的应收账款应该单独计提坏账准备,但风险特征无法量化,无统一可控的标准,实际运用上,除基于回收风险很大而全额计提外,其他的计提比例常常缺乏充足的支撑依据。


企业应收账款中如果包含了大量的关联方交易,则要重点关注交易是否具备经济实质,交易价格是否公允,以此判断企业是否存在利用关联交易来调节收入和利润。


另外,有些企业与关联方串通编造虚假合同纠纷或者让关联方有序的经营困难并破产清算,并利用法院的判决结果全额计提坏账,来给关联方输送利益。


通过对应收账款的分析,或多或少能够发现一些利用应收账款进行财务舞弊的蛛丝马迹。


www.10000link.com本文已标注来源和出处,版权归原作者所有,转载请联系原作者,如有侵权,请联系我们。文章来源于万联供应链金融学院

关注万联网公众号
上一篇:18位大咖告诉你:供应链金融到底该怎么做?
下一篇:在供应链金融互联网化的大潮中,商业银行该何去何从?
扫一扫

微信扫一扫

为你推送和解读最前沿
的供应链金融创投资讯

返回
顶部