央行首次发布数字人民币白皮书！供应链金融格局将有重大突破

据万联网获悉，近日，央行数字人民币研发工作组发布《数字人民币研发进展白皮书》（下称《白皮书》），全面阐释数字人民币体系的研发背景、目标愿景、设计框架及相关政策考虑。

“数字人民币”早已不是新名词，所谓“数字人民币”，通俗来说，就是中央发行的数字货币，属于央行负债，具有国家信用，其性质等同于人民币。

数字人民币的出台，无疑夯实我国数字经济长远发展的基础设施，提升中国在第四次工业革命（数字化）全球竞赛的竞争力。当然，数字人民币的推出既蕴含诸多商业机遇，也将让部分行业领域面临挑战。

数字人民币“入场”商业赛道  银行、金融科技公司或将重塑

1、对消费者的影响

从消费者角度来看，数字人民币可能将在支付（交易及流通媒介）以及未来可能在投资（存储购买力和财富）两方面发挥重要作用。尽管最近几年由于手机端移动支付快速发展，大多数国内消费者已经习惯了无现金交易，但是目前移动支付仍然是基于银行账户的现金，而数字人民币的出现或将提供更多选择。

首先，未来消费者在接收和支付人民币时，多了“数字人民币”一种无现金选择。随着普及程度提高，用数字人民币投资也可能实现。但是，向消费者推广选择使用数字人民币可能需要一个过程，其“便利性”或“其他利益”尤其重要，这需要央行、商业银行及其他机构进一步谋划。例如，商业银行之间竞争储户存款，如果没有额外利益，没有储户愿意把存款从一家银行转移到另外一家银行。

其次，要让消费者接受和支付时愿意选择数字人民币，可能需要政府包括央行、财政部以及国有企业等部门提供政策性便利或优惠，以及商业银行让利等。例如，为居民的数字人民币提供跨境使用便利（即一定额度内自由在海内外流通交易和投资，也就是在较小额度内人民币资本项下自由流动），包括高速公路ETC、加油站、水电煤账单、医保卡、退休金账户绑定数字人民币账户，以及政府为居民发放各类补贴甚至于企事业单位发工资等，均可以优先使用数字人民币，既可以防止被克扣，还节省成本提高效率。

2、对商业银行、金融科技类公司的影响

数字人民币可能为金融科技类公司带来创新的土壤和重要的基础设施，也可能为商业银行和其他金融机构带来商业机会，尤其在数字化转型方面。

从金融科技类公司角度来看，数字人民币把钱从根本上进行了数字化，也就是说人民币从发行、流通、存储、投资、跨境流动等所有环节都可以变成“数据”，这为金融科技公司利用大数据、区块链、人工智能、云计算、甚至于物联网来链接和处理这些数据打通了最后一公里。因此，我们预计已经处于全球领先的中国金融科技领域，在数字人民币正式推出之后或将迎来崭新的历史发展机遇。对该行业来说，数字人民币有可能像一颗新生的“太阳”，既带来了光明，又带来了能源。

从商业银行等金融机构来看，首先，很显然，央行不会让数字人民币给商业银行带来新的负担。央行副行长范一飞曾经撰文指出，数字人民币的推出，不会构成对商业银行存款货币的竞争，不会增加商业银行对同业拆借市场的依赖，不会影响商业银行的放贷能力，也就不会导致“金融脱媒”现象。

其次，对商业银行等金融机构来说，数字人民币把我国货币所有环节都变成“数据”也可能为银行带来革命性的创新。长远来看，商业银行可能脱胎换骨转换成“信贷数据管理公司”，如利用区块链、生物识别及大数据等技术把每位客户的大部分财务资料集中管理。商业银行未来和科技金融公司的边界可能更难分清，或两者完全整合或可成为大趋势。

未来数字人民币的B端支付、以及B2C支付也是很值得挖掘的创新场景，尤其是对于供应链金融、小微结算领域，有大量的创新可挖，和传统的电子支付不同，因为不但数字人民币可编程，而且流通历史可追溯，商业银行有较大的创新空间可以发挥。

数字人民币发展势不可挡 供应链金融该如何借力？

数字货币将有力的促进金融创新，变革金融机构服务方式。数字货币以其可编程性、不可篡改性、匿名性等优势以及与大数据、人工智能等金融科技的深度加持，会重构目前的金融服务方式。数字支付、数字信贷、数字理财等金融新业态将会更加成熟和普及。

供应链金融作为数字金融重要应用领域，在数字技术的深度融合下，其发展也有望提速。在数字金融发展大势下，随着金融科技的落地应用、产业互联网的发展，供应链金融在金融业务中的地位日益突出，其服务实体经济的能力将得到放大提升。

通过数字化的供应链金融挖掘产业链的数据价值，建立行业“数据链”，逐步加强产业上下游的深度融合，构建基于上下游的产融生态，推动产业链供应链的“数字基础设施”搭建。进而赋能信用穿透，增强供应链上下游小微企业的商业信用和融资能力，将普惠金融的资金更精准地投向实体经济。

在企业客户支付市场亦有巨大商机。例如利用数字人民币可编程的特点，在供应链金融等方面大有作为，也可以弥补二代支付体系的不足；在政府端，例如补贴款的发放 （专款专用）、善款等，有巨大应用场景。

万联网记者采访到辛特数科集团产品总监何欢，辛特数科集团以人工智能、数据技术、区块链、物联网等时代前沿技术为基础，以数字化风险管理能力、垂直行业运营能力为核心。辛特数科旗下海联商城是全国首个将数字人民币应用在B2B领域的电子商务平台。海联商城研究数字人民币在企业公对公支付场景的应用方案，并联合中国邮政储蓄银行大连分行与央行数研所共同形成支付系统的开发方案，实现数字化人民币在公对公支付领域的首单落地。

她认为目前数字人民币和供应链金融的结合依然有困难，存在两点局限：一是额度限制，二是数字人民币支付缺乏监管账户和智能合约的功能支撑。

但谈及对未来数字人民币与供应链金融实践前景，何欢表示很看好，她说，目前央行正在研发与货币功能相关的智能合约技术，待央行智能合约技术落地，金融行业也许可以利用智能合约来确保回款安全；并猜测未来的监管账户在查询、划款等方面将无需人工介入，可根据智能合约自动执行。另外，她也大胆畅想未来的监管账户可能具有动态灵活的优势，可以根据金融合同随时自动变更为监管账户，也可随时变回普通账户。未来可期！

总之，数字人民币是中国数字经济飞速发展的产物，也将是这个趋势继续提升的坚实基础和催化剂，一定会对诸多领域及行业包括企业提供崭新的历史机遇。