企业、银行的数字化实践，是否有望推动建筑业供应链金融摆脱对主体信用的依赖？

有人的地方就有江湖。

有人说，江湖就是快意恩仇，刀光剑影。

有人说，江湖就是仗剑天涯，唯我随行。

所谓江湖，其实仁者见仁，智者见智。

金庸老先生曾写过至今仍被称为经典的一幕：华山论剑，谁主武林，几大门派，各显乾坤。

而今，我们邀您前来，品茶煮酒，共话基建圆桌，百家争鸣的时代，亦需要百家讲坛。

2020年，中国建筑业产值26万亿，同比增长6.2％，占当年国内生产总值的25.97%。由于分阶段交付结算的商业模式导致建筑产业链上游供应商普遍需要承担账期压力，该产业上游有巨大的供应链金融需求，但是建筑产业供应链金融面临诸多大挑战。其中，包括：

产业链呈项目制、订单制、链条长、区域化、管理不规范、非标等特点，导致供应链的风险信息难以高效、低成本地归集与分析；近年来，核心企业经营不善导致产业链面临系统性风险;核心企业话语权强，但配合意愿不足、配合能力不足；银行供应链金融产品的创新迭代节奏、期限设置、风控标准（主体信用为主）等与产业需求不匹配；传统末端支付环节的保理业务呈低价竞争，上游结算、到货、订单环节的供应链金融需求难以满足。

唯有数字化的方案才能解决上述困难。

为何传统金融只能满足支付环节的融资需求，即最后一公里的保理？因为在无发票、无确权的情况下，贸易的真实性与合理性（如什么时间应该以什么价格与标准采购什么东西），工程履约的真实进度与情况，货物验收的复杂性，退换货的可能性，节点多、品类多、规则不标准、纠纷多、潜规则多等特征，都会让银行望而却步。但是，是不是在支付环节之前就无法判断融资需求真不真实、合不合理，无法预警和控制风险呢？

随着数字化技术的发展，上述问题是可以逐步解决的。以施工场景为例，首先，通过数字化设计与数字化造价，锁定建筑模型，并提前做好每个施工节点的采购计划、资金使用计划等等，即可提升对资金真实、合理使用需求的把握；然后再借助施工环节的数字化，监控采购物资的验收、使用与退换货，如果一根钢筋从进工地到被浇筑使用都能完整真实记录，那么就不会存在因退换货等纠纷带来的金融风险。

只要从设计到施工全流程都做到精细化管理、数字孪生，那么建筑业供应链金融将大有发展空间。

上述供应链金融模式本身对大家而言可能并不陌生，但是为什么多年来知易行难，关键在于，一方面，如物联网、数据智能等新一代信息技术还没有大范围地应用于建筑产业，无法实现上述的场景风控；另一方面是行业的规范化、标准化管理也还需要时间去落实和推进。

中国建筑业协会建筑供应链与劳务管理分会、中国建设会计学会投融资专业委员会主编的《中国建筑行业供应链金融专题调研报告（2021）》显示，建筑行业领域的供应链金融产品已比较丰富，包括应收账款融资、商业票据、应收账款反向保理、国内信用证、工程质保金融资、预付账款融资等。

但同时，当前供应链金融产品的满足程度显然不高。

所幸，国内已出现一批平台、机构致力于探索与实践建筑产业供应链金融，如云筑网、华西集采、微众银行、广联达、筑集采、采筑电商、中企云链、陕建筑信、北京久其金建科技、兰格云商集采、亚洲保理......

以云筑网、华西集采、微众银行为例：

中建电子商务有限责任公司（云筑网）是中国建筑为响应国家“互联网+”战略，打造的专注于建筑行业的互联网服务平台。云筑网在搭建集中采购服务平台（云筑集采）的同时，也建立了配套的金融服务板块（云筑数科）。云筑集采是建筑行业领先的大宗物资、劳务分包、租赁等采购服务平台，在成功实现建筑材料标准化、数字化的基础上，云筑集采将客户小批量、碎片化的需求整合为大型订单，增强下游客户对上游供应商的议价能力，最终以较低价格完成采购。目前，云筑集采已实现全流程线上交易，从采购招标到采购执行全流程管控，真正实现了全流程的数字化和阳光化。而云筑数科板块对内进行数据整合，对外与各大金融机构连通，基于云筑集采真实交易背景为平台用户提供全线上的供应链金融支持，形成了完整的线上集中采购+金融服务解决方案。

其信融宝产品自 2020 年 10 月上线以来，持续为平台供应商提供便捷高效的信用贷款服务，累计服务千余家供应商，截至 2021 年 8 月产品规模超 15 亿元。

华西集团的全资子公司华西集采由四川省国资委批准成立，于2016年搭建了数字建筑供应链平台，作为以建筑大宗材料集中采购业务为主的电子商务平台公司，华西集采数字平台致力于打造行业数字供应链生态圈，形成了集采购方、供应商、金融机构、物流方、政府部门、科研机构、监管机构、行业协会“八位一体”的“开放+互联网”生态格局。

平台上线4年来，累计为供、需求单位降低采购、运营等成本超过10亿元。2020年，营业收入达52.38亿；利润总额4637万，同比增长28.33%，净利润3478万元，同比增长28.33%，净资产收益率33.47%。

其具体做法是搭平台、建生态、求共赢、数字化转型。

微众银行作为国内领先的互联网银行，为新基建、生物医药、现代农业、智能制造等30个重点领域的产业链，提供数字化金融支持。微众银行推出的微业贷供应链金融产品，其不过度依赖核心企业信用、无需抵质押、线上化操作、秒级审批的特色，有效满足了中小微企业“短小频急”的金融需求，提升了建筑行业上下游中小微企业融资服务的可获得性，成为解决建筑行业中小微企业“融资难”问题的有效途径。目前，微众银行已和超过 300 家核心企业建立了合作关系，包括大型央、国企建筑企业、国内外知名家装建材品牌等，累计为近10万家上下游小微企业提供了授信。

这些企业的成绩斐然，背后有哪些支撑他们业绩的要素？数字化实践的难度有多大？交易信用在其中起到了多大的作用？银行突破主体信用的难点和进程如何？

12月21日，由万联网、成都市供应链金融协会主办的“推进产业数字化实践 构建产融一体化生态”2021首届中国（成都）产业数字化与供应链金融论坛中，将特别设立以“大基建供应链金融的平台化+数字化实践与银企合作”为主题的圆桌论坛，万联网创始人兼执行总裁蔡宇江将与华西集团副总工程师、华西集采董事长丁云波、云筑网COO智建鹏、微众银行产业金融部副总经理张中科进行高端对话，相信必将带来大基建产业链的更多前沿观点与思考。精彩不容错过，更多论坛详情可扫描下方二维码获取：