盈佳信联严文高：央国企如何构建供应链金融平台推动产融协同发展？

“服务实体经济、助力产融结合”！欢迎大家来到万联网视频号直播间，参加万联网第118期微课堂。今天的主题是“央国企如何构建供应链金融平台推动产融协同发展？”。邀请到的是盈佳信联科技集团 董事长助理兼市场部总经理严文高。

严总，现任盈佳信联科技集团董事长助力兼市场部总经理，曾任职于微众银行，京东数科等公司。曾作为联合创始人参与供应链金融创业项目，具备顶层战略规划和市场开拓经验，从0-1完成商业模式验证。长期从事场景金融产品设计与市场营销相关工作，擅长产业链解剖及供应链金融整体方案设计。具备丰富的业务实操经验，曾服务多家央国企、上市公司、快消品、B2B等产业客户。

问：万联网执行主编冯荦：供应链金融政策环境如何？请严总先分享一下。

今天我们在探讨央国企如何通过构建供应链金融平台推动产业发展。我相信作为供应链金融的从业者大家非常熟悉。那这一部分我自己会关注到几个方面的关键点：

1、国务院印发《“十四五”数字经济发展规划》，明确要求加快企业数字化转型升级。

2、2020年8月，国资委发布了《关于加快推进国有企业数字化转型工作的通知》，明确国有企业数字化转型工作的重要意义、主要任务和保障措施，并将其作为国资央企改革发展的重点任务。

3、近日，国资委召开对标世界一流采购交易管理体系推进会，2021年，央企采购总额超13万亿，辐射带动各类企业达到200万家。采购交易管理体系数智化。充分运用采购交易形成的辐射网络，发展供应链金融等新业态。建立供应商“黑名单”。

4、《关于推动央企加快司库体系建设进一步加强资金管理的意见》，以资金集中，信息集中为重点，对企业资金等金融资源进行实时监控和统筹调度的现代企业治理机制。将司库体系建设作为促进财务管理数字化转型升级的的切入口和突破点。2023年底前，所有中央企业基本建成“智能友好、穿透可视、功能强大、安全可靠”的司库信息系统，所有子企业银行账户全部可控，实现司库管理体系化、制度化、规范化、信息化。银行账户、票据管理、资金结算等操作类业务和资金集中、债务融资等运营类业务作为司库管理的重点。有条件的企业要进一步将战略资源及资源配置类业务纳入司库体系，增强供应链金融服务能力。

5、子企业银行账户开立、变更、注销纳入集团统一管控。建立跨账户、跨单位、跨层级、跨区域的资金池，及时做好子企业资金定期归集，力争做到按日归集，有条件的企业做到逐笔归集。要利用集团“资金池”加强子企业之间的资金余缺管理。有条件的企业要结合“资金池”实现统一对外结算。

6、加强供应链金融服务管理，有条件的企业要突出行业链长优势，合理借助上下游业务、资金等信息，发挥数据和服务支撑作用，引入优质金融资源，搭建供应链金融服务平台，精准对接供应链实体企业特别是中小企业在生产、流通、交易等各环节的金融需求，提供优质高效的供应链金融服务。

问：站在企业角度，如今的供应链金融市场环境如何？请严总也简单讲一讲

从企业的角度来讲，一个是大型企业有非常强的动力来开展供应链金融。

另外一个是企业上下游的中小企业，希望依托于企业真实的贸易背景产生的应收应付开展各种融资服务。这是非常明显的现象。另外一个是金融机构，供应链金融说到底还是金融，不能不考虑资金方的诉求，所以我们也看到金融机构的意愿在加大。但是我们依然发现存在结构上的不平衡，也就是说产业方无论是核心企业还是上下游客户，他的需求和金融机构的产品之间的匹配度、适配性，存在着不平衡和不适配。

问：那么，央国企为什么要发展供应链金融？央国企做供应链金融的价值和意义等，请严总解读一下。

1） 政治环境：按照国家要求，要求央国企发挥“链长”作用，强调“链长”企业要以全局思维看待产业发展，要从更高站位、更广视角看待产业发展，以自身需求引导建链、补链、强链和固链。国资委相关会议部署央企带动中小微企业协同发展。核心企业通过搭建数字化供应链金融科技平台，支持中小微企业融资，无疑是各级央国企，行业龙头企业践行政府号召，体现政治担当的有力举措。

2） 有利时机：大型核心企业往往在产业链上处于关键结点地位，发挥主导作用。当前，各行各业数字化转型发展浪潮滚滚，作为核心企业，数字化转型既是公司业务发展转型的现实需要，又是国家政策引导的方向。而产业链数字化转型，为发展数字化供应链金融提供了有利基础和环境，反之，发展数字化供应链金融既可以为产业发展提供助力，又能沉淀数字资产，发挥出“数字化产业”+“数字化金融”双轮驱动，协同发展的飞轮效应。

3） 新增收益：核心企业上下游企业重点，存在大量的融资需求，核心企业搭建供应链金融平台，有利于依托核心企业的在交易、数据、信用方面的优势，引入多元化的资金，降低资金进入的风险，提高资金方进行客户服务的效率，从而有利于最大化挖掘出核心企业业务场景下蕴含的金融价值。核心企业通过搭建供应链金融平台，在支持中小微企业获得金融服务的同时，能一定程度参与金融利润的分配，为核心企业提供新的利润来源。

4） 丰富融资模式：供应链金融产品兼具融资与支付功能的功能，能帮助核心企业优化其资产负债表，调节应收应付的时间，适当拉长账期，达到表外融资，优化报表的作用，同时，丰富了核心企业的支付工具，增加了支付的灵活性。

5） 财税优化：在某些行业，通过供应链金融工具的运用，核心企业可与上下游客户协商融资成本的分担方式及比例，从而可以将成本在金融业务与贸易业务之间进行转化，达到税收优化的效果。

6） 提高管理能力：数字供应链金融平台，将上下游企业与核心企业的贸易记录，履约记录，融资行为，还款记录等信息，集中的通过金融视角加以评估并呈现出来。通过补足金融维度数据，从更多维度立体的对上下游客户进行评价，从而帮助核心企业更好的进行产业链客户管理，及时发现隐患企业并采取措施。

7）践行社会价值：核心企业搭建供应链金融科技平台，引入多元化资金，能很好的缓解上下游企业的融资难题，响应了国家支持中小微企业融资的号召，也增强了上下游企业的粘性，稳定了合作关系，达到保链，稳链的作用，履行产业链链长的责任。

问：央国企发展供应链金融的“动力”是什么？为什么很多行业人士说核心企业没有动力做供应链金融，您怎么看这个话题。

综合来讲，我们认为央企如果不愿意去开展供应链金融业务，归纳起来可以说有三大原因：第一个说思想上、认识上不足；第二个是组织结构和组织机制不匹配；第三是能力上，关于自身开展供应链金融不足。

问：央国企适合自建供应链金融平台吗？都有哪些挑战？

第一个在内部协同上、思想上面的协同；第二是组织上的能力上，以上两点都有很大挑战，这些挑战直接制约着央企最终开展供应链金融业务的一个效果。

问：央国企如何构建供应链金融平台？

123原则。

1：以核心企业+上下游+资金方组成的整体系统达到全局最优的角度，前瞻性规划搭建统一的数字化供应链金融科技平台。反面例子，某央企多级流转，100多万的业务量。此外，某央企多级流转，利用体系内资金提供服务，对未来规划不足，后续引入资金，在开户，收费，开发票，交易结构，客户体验方面需重新改造，难道大增等等。

2：2道防火墙，一是数据安全防火墙，防止数据泄露，保护数据隐私。二是客户资源防泄露，避免实业客户资源，与供应链金融客户资源流失。

3：3个适配，供应链金融科技平台需要与适配内外部主流，适配多样化金融产品，适配多样化服务商。

问：供应链金融业务参与方有很多，假如央国企已经搭建好了供应链金融平台，平台如何释放自己的能力，平衡各参与方的需求和利益？

我个人认为这个问题存在悖论，他如果已经搭建好了平台，如果这个平台遵循了123原则，那毫无疑问他能够发挥价值。反之他没有遵循123的价值，而在这个基础之上搭建平台，它很难最大化发挥价值。

问：供应链金融业务过程中遇到的痛点、风险一般有哪些？如何规避这些风险？

我们认为供应链金融的这些风险点核心的有几大类。一个是贸易真实性的审查不严格。第二个是关于核心企业主体的信用判断等各种各样风险点的问题。但我今天不想谈这些，我今天想谈的是要去降低或者最大程度规避供应链金融风险，我觉得需要几点：

第一个要有闭环思维。

第二个是搭建平台以及设计交易结构、法律文本和制定操作流程的过程中，要注意有意识提高潜在的违约方的违约成本，回归到常识的判断，以及回归到我们收益与风险相对比的判断当中，最后基于这些判断制定相应的风控措施。

问：如何借助科技手段、外部合作商的力量赋能供应链金融平台？

利用好技术手段，要释放供应链金融平台的能力，做得更好，需要平衡好，风控+成本+效率的三角关系。风控层面，要发挥数据价值，加大数据挖掘力度，利用大数据，隐私计算，联邦机器学习等技术，激活数据，让数据说话，让数据看得见，看得懂，看得准的作用。

成本层面，引入多样化的资金，丰富合作模式，推动买方确真不确权，数据确真等模式。

效率层面，善于借力，通过利用外部服务商，借助专业第三方的力量，在平台建设、金融方案、客户运营等方面扬长避短。性价比不高的工作寻求外部合作。我们认为，供应链金融平台，平台平台，平台的价值不在于建立两两关系，而在于多对多的关系，即N+N+N，N个客户，N类金融产品，N类资金方。而统一的供应链金融科技平台发挥价值，需要有专业的机构，懂产业，懂上下游客户的需求痛点，又懂金融，能在资金方与产业方之间进行翻译，转化，弥合双方的分歧。同时，由于多对多的平台模式，统一的平台能减少由于产品多样化导致的客户需要多头对接工作，最大化提高效率。

问：如何选择和供应链金融科技平台合作？供应链金融科技平台在选型与建设过程中的重点关注点有哪些？有哪些原则？

假设一个场景：

王员外经营庄园，庄园有很多建设项目，请了小镇青年提供劳务。王员想在自家庄园建一家饭店，给小镇青年提供餐饮服务，希望跟进青年不同支付能力，身体营养需求提供不同品种，口味的餐食。王员外自己有个儿子正在新东方学烹饪，即将拿到五星级厨师认证资格。现对外招标餐厅建设方：

饭店=供应链金融平台。王员外=央国企，庄园=实业场景。小镇青年=上下游客户。菜品=不同融资产品。厨师=保理通道

参与招标供应商A：提供餐厅的硬装+餐具销售。

供应商B：镇上麻婆豆腐川菜店，提供餐厅硬装+餐具+招牌菜麻婆豆腐等川菜。

供应商C：自己开一家自营餐厅，提供餐厅硬装+餐具+厨师+炒菜服务。

供应商D：提供餐厅硬装+餐具+切菜+菜品讲解，端茶倒水服务。

营养要均衡，满足更多人口味，满足不同支付能力的青年吃饭，需要多厨师，能炒不同菜系，且不用因为厨师更换，导致切好的菜无法炒。

几个问题，是留下需要思考的？换厨师怎么办？厨师头疼脑热生病，怎么办？想吃其他菜，厨师只愿意炒自己擅长的菜怎么办？其他厨师进不来怎么办？引入炒菜机器人后，厨师成本下降，厨师不愿革自己命，相关的软硬装都不支持机器人炒菜怎么办？

我们认为，最合适的可能是那种懂餐厅规划建设，切菜好，服务好，又懂得适配不同口味的菜品，应该如何搭配菜品，调料，切好菜的这一类供应商。

主持人总结：2018年成立的盈佳信联科技集团是一家科技服务领域创新型服务企业，专注于供应链金融领域，利用自主搭建的SaaS平台服务于各产业链中的核心企业（大型企业）及其上下游供应商，以及与供应链金融业务相关的金融机构和其他机构。

盈佳信联科技集团于2018年获著名投资机构IDG和钟鼎资本投资，从19年开始布局供应链金融板块。

另外，盈佳信联科技集团已经与数十家金融机构及核心企业合作为数千家中小供应商提供供应链金融服务，业务规模市场领先。公司在由世界500强背景和经验的管理团队带领下，现已成为供应链金融领域最专业的服务机构之一，是多家金融机构的战略合作伙伴，是上海保险交易所/中保登体系会员单位。

自成立以来，盈佳信联用实力和服务赢得了市场的认可。目前，服务行业涵盖能源、家装、制造业、零售、互联网、汽车、政企、建筑、大健康和工业等多个领域，已成功落地近万家中小企业供应链金融融资，为企业实现超千亿低成本融资。

由万联网主办的 “CSCFIS 中国供应链金融创新高峰论坛”将迎来第九届。本届大会将于2022年5月31日在深圳举办。届时，盈佳信联作为万联网重磅嘉宾，将为大家带来以“产业供应链金融的合规与科技风控平台”的主题分享！