行云全球汇：赋能跨境进口全链条，让进口生意变得更简单|《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》

为响应国务院号召，万联网联合中国人民大学及国内供应链专家共同发起、调研及编撰《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》，剖析中国供应链金融发展大环境与趋势、分享供应链金融创新与应用案例，案例内容重点介绍标杆企业的所在行业痛点、解决方案、绩效与价值、供应链创新与应用经验总结等。

相较于往年版本，本白皮书有更多改进和突破：第一，收录了更多标杆型供应链金融企业，并且这些企业是从上百家国内优秀企业，经过严谨、公正评选出来的；第二，在内容上，体系化地分析了当前中国供应链金融发展的环境、影响因素，并对未来中国供应链金融的发展趋势、方向进行了展望。

作为业内备受瞩目的刊物之一，《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》的进程受到了众多关注。为在第六届中国供应链金融创新高峰论坛正式发布前回馈读者的期待，万联网将持续展开入选该白皮书的企业的经典案例分享活动，精彩提前开启！

01 企业简介

深圳市天行云供应链有限公司是国内领先的进口货源云供应链企业，国内主流大型电商平台的核心进口货源供应商。在全国八大跨境电商试点城市建立了配套合作仓,旗下“行云全球汇”跨境电商平台是国内领先的跨境进口货源分销平台，已获得经纬中国、金沙江联合资本、钟鼎资本等多家机构的战略投资。平台主营品类包括：母婴用品、美妆个护、食品保健、生活用品、服装鞋包等。向中国进口零售企业提供代采、分销及供应链贸易融资解决方案的一站式云供应链服务。

目前，行云全球汇在欧美、澳新、日韩、东南亚等海外多地设有直采分部。天行云为了缓解行业内普遍存在的资金周转率低的现状，推出了供应链金融服务平台，与原有B2B交易平台结合，以S2B的综合服务平台解决了跨境进口电商行业性问题。

02 行业痛点

目前，中国已经成为全球第二大进口贸易国，大众对进口商品的关注度越来越高，使用电商平台来满足自己的消费需求已然成为大众习惯。

由于跨境电商供应链的专业度和复杂度，带来高难度的风险控制，导致该领域的金融产品目前主要是银行面向大中型商贸企业提供仓单质押、库存融资等产品，而面向分销体系下游广大中小企业的金融产品很少，且成本较高。意味着分销体系下游企业们往往难以得到银行及金融机构的资金支持，这对其日常经营造成了一定的约束，也限制了企业的进一步发展。

在跨境电商行业合规经营的情况下，更需要能为之提供高品质低价格的跨境进口供应链企业的服务；与此同时，在日常业务运转以及扩大生意规模的过程中，资金周转的需求也愈加强烈。

在新电商法正式执行的背景之下，如何以合规的方式，获得更多的跨境进口供应链资源以及供应链金融的支持，将直接影响跨境进口企业的发展。

03 商业模式

深圳市天行云供应链有限公司拥有自主研发的交易平台“行云全球汇”、供应链金融平台、ERP等系统。目前，行云全球汇目前已构建了全程跨境供应链服务，形成了上中下游的交易闭环，可帮助品牌方和进口零售渠道高效对接，实现了交易流程的简化和资源互通。

供应链金融服务平台已搭载线上风控模型，通过大数据来监控平台数据，实现全部风控审批线上化，帮助中小企业客户加速实现融资需求，解决资金垫压问题，提高经营杠杆，赋能行业生态圈，推动行业繁荣和企业高速发展。

行云全球汇合作的金融类合作客户包括银行和其他资金提供机构，行云全球汇为其提供可控的、真实的供应链场景和风险控制模型，帮助其资产实现安全稳定的增值。

04 供应链金融业务

行云全球汇在创立之初，将所有的精力都放在打磨供应链上。在基础业务有了一定的规模以后，客户对于供应链金融业务有了一定的需求。

基于对客户需求的敏锐洞察，2017年，天行云开始规划运作供应链金融业务，包含自主研发供应链金融平台、供应链金融业务标准化、供应链金融线上风控模型设计、拓宽资金渠道等多方面的建设。

1、供应链金融平台的搭建及业务的标准化

2017年11月，供应链金融平台正式上线。平台包含两块业务：应收账款质押融资和仓单质押融资。客户准入资料实现全部线上化收集，实现智能审批流程；

仓单质押业务多用于商品流通企业，仓单质押业务有效地解决了企业担保难的问题，当企业无固定资产作为抵押，又寻找不到合适的保证单位担保时，可以将自有货物的仓单作为质押向银行或者第三方资金机构取得贷款，从而缓解企业因上述三大痛点造成的短期流动资金不足的状况。

应收账款质押融资上，在B2B企业没有货物在仓的情形下，可以使用应收账款保理业务方案来解决资金短缺问题。

2018年1月，增加代理采购业务，优化贷前管理，优化放款流程，优化贷后风险控制。

仓单质押、应收账款质押和代理采购等供应链金融业务，拓宽了天行云的经营项目类目，丰富了服务对象与服务内容，帮助中小企业加快资金流转速度、提升资金利用率的同时，也增加了天行云的营。

另外，从418新政之后，国内保税仓库业务量开始收缩，仓储公司需要更多客户，为跨境电商公司提供仓储物流服务来维持业务。在这种情况下，天行云供应链金融平台与当地优质仓库进行合作，在系统上让仓库接入天行云的仓储库存管理系统，所有使用该仓库的客户，都可以享受天行云的供应链金融融资服务，且仓库对货物进行严格监管，客户还款后才能实现赎回货权，保证天行云与资金方的资金安全。同时，天行云平台的30000多家B端客户，天行云也会推荐这些客户使用天行云合作仓库，为仓库增加金融属性附加值，增加了仓储公司的盈利点，此服务也间接为仓储公司带去更多仓储客户。

2018年8月后增加线上风控模型，供应链金融业务实现全面线上化管理。

2018年，在供应链金融平台的更新迭代中，天行云启动供应链业务标准化流程，至此供应链金融客户量持续增多，业务量不断上升，实现天行云不断赋能跨境进口全链条的愿景。

2、供应链风控模型的建立

最初是基于供应链业务的不断扩大，天行云利用供应链金融平台数据基础，对客户群体加以分析，不断探讨和研究风控算法，加大对供应链金融系统的研发投资，建立了现有的线上风控模型，该风控模型已全面覆盖供应链金融业务，为天行云内部风控及资方提供了主要的风控管理手段，大大提升了客户的融资时效。

天行云的技术团队专门研发了对接资金方仓库的系统，在资金方为天行云提供仓单质押的服务中，天行云可以直接导出仓库内关于我司货物的推单信息，实现信息无缝对接，节省了线下大量的人工劳动。

平台形成智能化风控模型后，在行业内推广风控原则，风控模型和风控算法，获取更多数据和行业认知，同时扩展平台业务类型和风控模型可应用的行业范围，最终形成行业区块链。

3、拓宽金融渠道

在供应链金融产品标准化的进程中，除了搭建供应链金融平台系统以及线上风控模型，天行云也拓宽了融资渠道。目前除银行给予的综合授信外，基于天行云交易和金融平台的订单数据，更是被平安银行选作核心企业引入其助力于中小企业融资的平台KYB中小企业数据征信金融服务体系；同时与很多大型企业形成金融合作关系，天行云替该类大型企业做线上客户的风险管理。