重庆力推商业保理供应链金融新政 保理业迎来第二春

为充分发挥商业保理作为供应链金融的重要工具和载体作用，积极支持缓解供应链产业链中小微企业融资难、融资贵问题，万联网记者注意到，10月19日，重庆市地方金融监督管理局正式对外发布了《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》（以下简称《通知》）。

（截图来源：重庆市地方金融监管局）

《通知》中提及印发的目的是为贯彻落实市委市政府关于金融支持稳企业保就业工作部署和八部委《关于规范发展供应链金融支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》(银发(2020)226号)精神。万联网记者了解到，此前9月22日，央行官网发布了《中国人民银行 工业和信息化部 司法部 商务部 国资委 市场监管总局 银保监会 外汇局关于规范发展供应链金融 支持供应链产业链稳定循环和优化升级的意见》，万联网此前曾对此文件进行深入解读。【拓展链接：解读 | 国内首个由八部门联合发布的供应链金融框架性文件正式出台！】

近几年，商业保理已成为供应链金融中发展最快的行业之一，在缓解中小微企业融资难、融资贵，降低企业杠杆率和改善商业信用环境方面发挥了重要作用。商业保理作为供应链金融中发展最快的融资模式，自2012年商业保理起步开始，一直在高速发展状态，在供应链金融中的地位不言而喻。重庆地方金融监管局此次下发《通知》，也认证了商业保理对供应链金融以及在稳企业保就业上的作用。

万联网记者注意到，《通知》主要围绕准确加大保理融资力度、降低企业融资成本、提高服务质效、加大监管支持力度四个方面出台细则。

加大保理融资力度：各商业保理公司对服务于卫生防疫、生物医疗、物流交通等行业中小微企业应适当降低准入门槛，提高应收账款融资比例增加保理融资额度，对存量客户应延尽延融资期限，全力满足保理融资需求。

来源：《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》

这一点与226号文中强调金融机构、核心企业、仓储及物流企业、科技平台等协同配合，塑造大中小微企业合作共赢局面的目标相切合，将进一步发挥商业保理服务实体经济的作用，也有助于商业保理及供应链金融行业的生态化、协同化发展。

《通知》中降低企业融资成本中提到出现应收账款回款延迟等阶段性困难的存量客户，采取应延尽延融资期限，适当减免、缓收保理融资服务费、手续费、罚息等方式减轻企业负担。这一点也与《意见》中强调了维护中小企业利益重要性观点切合。

提升服务质效：（1）各商业保理公司在有效控制风险的同时，应针对性地创新产品及业务模式，充分运用金融科技手段，借助线上业务系统和供应链平台，通过线上线下相结合的方式，为企业提供安全、便捷高效、优质的供应链金融服务。

来源：《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》

万联网记者注意到，开年以来特别是在疫情的影响下，“数字化、线上化”成为产业发展大趋势。但同时，记者也注意到，供应链金融还并没有完全发挥出其对中小企业应有的作用。从科法斯集团最近出台的《2020中国企业付款调查》数据，记者发现，我国的中小企业2019年支付状况越来越糟糕，已经达到了历史的顶点，平均信用期限稳定在86天。提供平均信用期限超过120天的比例从2017年的12%和2018年的20%，上升到2019年的23%。50%的调查企业提供的最大付款期限超过120天。这个数据说明，即使在近些年国家在利好中小企业方面下达了越来越多的促融资、促发展以及支持供应链金融发展的文件，但就目前的形式而言，中小企业发展环境还是尤为糟糕，供应链金融的作用并没有完全触及中小企业。对于此，数字供应链金融或许是这个破局之点。
如今，数字化在供应链以及供应链金融上的赋能作用已经被业界所普遍认知，在区块链、大数据、云计算等数字技术发展按下加速键的同时，供应链金融也正朝着“智慧供应链金融”时代前进。在数字化赋能下，供应链发展将迎来新的发展机遇；通过先进技术形成的数字平台也将进一步加深供应链金融能触及的深度和广度，中小企业也由此能真正享受到供应链金融发展带来的利好。《通知》中提到要运用金融科技手段，借助线上业务系统和供应链平台，为企业提供安全、便捷、高效、优质的供应链金融服务也正应和了这一点。

（2）支持商业保理公司参与供应链票据平台创新试点，推动核心企业信用向供应链末端长尾企业传递，增强应收账款流动性。各商业保理公司对企业建立绿色通道配置专人、简化融资审批流程和手续，提高办理效率，有效解决企业流动性需求。

来源：《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》

此外，《通知》中还重点提到了支持商业保理公司参与供应链票据平台创新试点。供应链金融的本义是为供应链全链条提供系统性的金融解决方案，尤其是为处于劣势地位的中小企业缓解融资难题，万联网记者注意到，“供应链票据平台+标准化票据”作为目前国家在支持供应链金融发展上真正的“干货”政策，能在很大程度上改变我国处于劣势地位的中小微企业融资难发展困境，真正解决三角债问题，自2020年2月14日中国人民银行发布《标准化票据管理办法(征求意见稿)》开始，标准化票据与供应链票据就备受关注。其中支持供应链票据、标准化票据发展在226文中也得到了体现，毫无疑问，在提升应收账款的标准化和透明度方面，应收账款票据化趋势尽显。
《通知》要求商业保理公司有针对性地创新产品及业务模式，通过参与供应链票据平台创新试点，推动核心企业信用向供应链末端长尾企业传递，增强应收账款流动性，解决企业应收难题的同时，也将为商业保理行业带入供应链票据平台创新建设风口，商业保理行业也将迎来新的发展机会。

在加大监管支持力度方面，记者注意到，《通知》中相关内容与以往的着重强调对保理行业的监管要求不同，在监管之外，更有大力支持。

金融监管部门开辟监管绿色通道，对商业保理公司增资、创新业务模式及产品等相关变更备案事项，提前介入监管辅导，加快审核效率。支持商业保理公司加入人行征信系统。适度提升监管容忍度，对商业保理公司因加大支持稳企业保就业力度而产生的不良资产金额单列核算，对不良资产比率及认定时间、集中度等监管指标考核上给予合理弹性。对稳健经营、风险可控、监管指标良好，在自有资金和股东借款、银行融资等资金运用充分的基础上，因支持稳企业保就业仍有融资需求的商业保理公司，报经市金融局同意后，可依法依规通过重庆股份转让中心融资。

来源：《关于发挥商业保理供应链金融特色支持稳企业保就业工作的通知》

《通知》中提到了重庆市金融监管部门将对商业保理行业开辟绿色监管通道，适度提升监管容忍度，实行弹性考核等可谓“宽松”的监管政策，更有市场人士表示这应算是多重利好的行业支持政策，这与近年来监管部门对于商业保理等类金融机构的严监管似乎有所不同。

万联网记者注意到，自银保监会于2019年10月正式下发《关于加强商业保理企业监督管理的通知》(简称“205号文”)以来，商业保理行业绷紧了神经，深圳、天津、青岛、湖南等全国多个省市纷纷对商业保理企业进行了“大清理”。记者从重庆市地方金融监管局公布的2019年度法治政府建设工作情况中了解到，重庆市对商业保理行业也曾进行过相关清理整顿工作，公布情况中提到，目前，通过清理整顿，典当行业注销7家，年审不通过18家；引导1家融资租赁公司退出行业；引导1家商业保理公司退出行业。

（截图来源：重庆市地方金融监管局）

从全国范围内来看，对于商业保理的严监管政策还远未结束。万联网记者注意到，就在日前，银保监会普惠金融部印发《商业保理企业名单制管理工作方案》（简称《方案》）的函，对商业保理企业实施名单制管理。《方案》要求压实主体责任，商业保理企业的监管责任在地方政府，各金融监管局要负起名单制管理主体责任，把好审查关。监管名单要坚持宁缺毋滥，防止“带病”纳入。银保监会主要审查各项形式要件是否齐全。时间安排上，争取在今年9月底和12月底前向银保监会普惠金融部报送两批监管名单。

此外，记者注意到《通知》中还提到：支持商业保理公司加入人行征信系统。在今年的7月份，国务院曾发文推动保理公司接入央行企业征信系统。在国务院7月发布的《关于做好自由贸易试验区第六批改革试点经验复制推广工作通知》相关文件中提到，关于对于成立时间超过一年、经地方金融管理局推荐，通过中国人民银行排除机构审查的商业保理企业法人，以专线直接接入和互联网平台方式接入央行企业征信系统，负责的单位是人民银行和银保监会，推广范围是全国。

从目前形式来看，商业保理行业严监管的答题趋势并未改变。但对于重庆的商业保理行业来说，此次《通知》中提到的更为人性化的弹性考核标准，对于行业发展无疑是利好，也有利于充分发挥商业保理作为供应链金融的重要工具和载体作用，积极缓解供应链产业链中小微企业融资难、融资贵问题，支持实体经济高质量发展。