中企云链刘江：打造可持续发展产融生态圈

2022年5月31日，由万联网主办的 “CSCFIS 第九届中国供应链金融创新高峰论坛”隆重召开。论坛现场，中企云链董事长、总裁刘江以线上连线方式围绕“打造可持续发展产融生态圈”进行了主题分享。

刘江提出正本清源，目前供应链金融行业迎来规范发展期，他认为供应链金融越是蓬勃发展越是需要规范发展；而数字化演进方面，由“人工”到“信息化” 到“数字化”，而数字化则涵盖了产业数字化和数字产业化，同时更注重链接、注重智能、注重场景。

刘江认为，“产融互联网 = 产业数字化 + 金融数字化 + 互联网”，产融互联网是大中小融通发展，金融支持实体经济的基础设施。从消费互联网看产业互联网的发展路径，消费互联网解决的是“人、金融、车、物、吃”等消费痛点问题，产业互联网需要解决的是“企业、金融、运输、物资设备”等产业痛点问题；同时他觉得新一代信息技术下的产融互联网未来方向是联盟生态，以区块链、分布式金融科技等带来的供应链金融创新，推动商业模式迭代更新，跨平台协作与融合成为可能。

从产融互联网商业模式演变和发展来看，主体信用如“信单类”已经成为红海，数据信用成为新一片蓝海，物的信用是在实践中探索。“主体信用—数据信用—物的信用”三种信用互联互通成为新的方向。当然产融互联网应该是不忘初心，正本清源，以金融服务实体经济，实现全产业链金融成本最优，实现产业链利益最大化。

最后中企云链向业内提出倡议：希望能共同开创产融互联网，共同打造产融生态圈，建立可持续生态发展联盟，打破各个产业链条边界，从全产业链角度资源整合和价值链优化，从而降低整个社会生产运营成本和提高资金使用效率，为上下游全产业链的大中小企业创造全新的体验和社会价值，最终达到社会资源的优化配置。

以下内容依据现场演讲速记整理而来，未经嘉宾审阅，且内容有删减，仅供行业人士参考学习：

刘江：尊敬的万联网各位观众，大家上午好。我是中企云链的董事长刘江。

非常高兴跟大家在线上会谈，我们也一起期望疫情能够尽快结束，大家能够在线下把酒言欢。今天跟大家分享我们最近一些关于供应链金融的新看法和新的见解。接下来跟各位分享的是“打造可持续发展产融生态圈”。

供应链金融迎来规范发展期，越是蓬勃发展越要规范发展

各位业界人士对这两年供应链金融发展的文件比较了解，从最早《中小企业条例》到2020年226号文。现在业内不管是央国企还是金融科技公司，更关注国资委在去年年底和今年5月刚刚发布的文件。尤其是去年底，国务院国资委发的文件，明确要强化契约精神。我觉得供应链金融重点还是要强调契约精神，大企业怎样规范自己的支付，怎样能够为中小企业更好地服务；也明确提出不能高息套利，文件强调央国企供应链金融利差在1%以内；明确不能再开具6个月以上的“信单”和票据。今年的40号文里也再次强调了。

从文件的发展路径来看，供应链金融迎来了规范发展期，我觉得越是蓬勃发展越要规范发展。只有规范发展，这个行业才能走得更远。

去年开始各行各业都在提数字化，其实从2000年信息化开始，大家一直在推动企业数字化进程。现在提出的数字化和以前的信息化有什么区别？我的观点是三个方面。一是注重链接，业务协同；数据融合、互联互通。二是注重智能，智能决策、智能分析。三是注重场景，在场景中才能符合企业需求。

现在提出“产业数字化、数字产业化”，这是从产业角度来看。从供应链金融行业来看，对于数字化有不同的理解。

金融数字化的底层资产一定来自于产业，不可能飘在空中。金融的底层资产依靠产业，金融数字化和产业数字化两个必须要互联互通，必须要链接起来。怎么链接？我们判断未来还是要通过互联网的元素链接起来。所以提出一个新的理念“产融互联网”，这是产业数字化、金融数字化和互联网的叠加。我们认为产融互联网是大中小产业发展、金融支持实体经济的基础设施。刚刚宋华老师也提到了基础设施。这个行业要发展得好，必须要有好的基础设施。

产业互联网的发展路径是怎样？过去15年、20年消费互联网的发展改变了衣食住行，归纳到一点都是做了信息撮合，解决的都是信息不对称、消费痛点，在这个过程中诞生了很多伟大公司。未来在产业互联网/产融互联网也应该解决产业痛点，也会有伟大公司诞生。产业互联网/产融互联网是未来15-20年发展很强的蓝海。

从产融互联网整个发展路径来看，最早说供应链金融从2015年以前是线下模式，2015年以后大家开始做线上模式，有基于核心企业的供应链金融，有基于银行的供应链金融。但是在这个过程中发现不管是基于核心企业还是基于银行，也有各自的痛点。我们又提出平台模式，但是平台模式依然有痛点，对于供应商来讲要登陆多个平台办理业务，仍然会带来不便捷。我们再想能不能通过区块链的技术，分布式金融科技技术，让这些平台互联互通，让这些平台跨平台协作。这是未来产融互联网的发展方向。

从平台来说，从“N+N+N”到LinkN，从单一供应链金融平台迈向联盟生态。在这个过程中如何实现用户共认。我们的核心企业做的供应链金融平台也有上万家供应商企业，相信这个过程中他们有很大的重叠性。因为平台众多，导致他们到各个平台操作很麻烦。我们在想，未来能不能用区块链技术，能够让这些供应商更便捷的注册和登陆各个平台中去。在这个过程中，这些供应商收到各种信单票据，可以更好在平台之间进行流转，实现平台间的数据共享和协作。这也更符合国务院国资委去年年底提出的“打造开放共享，不能限制单一融资方”，我觉得这是产融互联网的生态。

很多核心企业想做自己的供应链金融，如果一个核心企业供应链金融只想做信单，我个人觉得没有必要做私有化部署，成本很高。未来的竞争一定是成本的竞争，能不能用旗舰店模式解决核心企业既想做个性化建设，同时又能够共享一些资源，包括用户资源、中台资源、直连银行等等。有点像天猫旗舰店、京东旗舰店，店主和成员企业可以独立访问地址，同时又能够做更多的共享。这样的话生态成本最低，对于生态中每个用户价值也是最大化。有些企业不仅仅想做信单，也想做更多的票据、招采等等。我们认为可以进一步做SAAS部署，这些是插拔式的。这样打造的产融生态圈可以实现技术的共享，用户的共享，而且又能够更大程度上实现自己的自主化发展。现在互联网核心就是共享，我觉得在发展过程中不但要实现技术的共享、用户的共享，只要能共享，我们就拿着共享的心态来做，我相信行业才能更快的发展。

产融互联网商业模式演变和发展

对于央行发的226号文明确说到三种信用。

一是主体信用。我相信大家都比较了解，信单、云信、金单。我个人认为这已经是红海，应该是商业银行的主战场。这个商业模式比较简单，一点就透，比较容易上线，很快上线，没有太多的技术门槛、没有门槛，最终一定会陷入红海，最终靠的一定是玩规模。

二是数据信用。作为行业的金融公司，未来更多的关注数据信用，这是一个蓝海市场，或者更应该关注场景金融的大蓝海。对于实体产业来讲，实体产业金融公司有更强的行业理解力，有更强的风险控制力，这应该是行业级金融公司所应该做的事情，而不应该是跟银行PK主体信用。说实话，没有太多的竞争优势。

三是物的信用。这块还处在探索中，当然行业出现了很多优秀的公司，在这一方面有比较深入的探索，也有成功案例。但是目前来看投入和产出依然没有看到明显盈利的场景。我相信随着技术的进步，未来会快速发展，而且物的信用一定是更大的待开垦的沃土。

从数据信用来讲给大家分享一个我们在做建筑行业中发现的场景，也非常有代表性，供大家参考。比如工程机械，央国企的工程机械都是租的，不买，因为要到处施工，每年的租赁费用7000亿元，全国886万台工程机械，10万多家出租方，95%小微企业，平均账期6-24月账期。现在国务院国资委有新的规定，只能6个月的确权。但是在这个行业里有大量的背对背付款，很难解决这个问题。60%有融资需求，行业成本融资很高。

基于这样的场景，我们做了一个免费的工程机械设备的共享平台，主要是为了帮助工程局更好更方便地找到工程机械。我们看到寻源和签合同全部在线上解决。但是这没有解决行业太大的痛点，行业存在更大的痛点是免费的线上化交互。因为他们在现场施工都是遍布现场的角角落落，靠人是管不了。我们做了现场的物联网监控，做了工程账的结算，这些都是免费的。作为公司我们也有盈利场景，这种所有寻源、签合同到现场管理，我们都是免费的。如果供应商有融资需求，供应商授权的基础上，将数据推送给银行，银行基于这些数据和账户监管向供应商提供融资。这种方式的融资是以数据决策替代传统的财务报表，对于供应商进行了基于产业数字化的专项授信。历经产品4年打磨，目前签约了260家企业，这是一个典型的产业数字化、数字金融化的案例。我认为这是行业的金融公司应该探索的领地。

产融互联网的意义——服务实体经济的产融生态圈

从供应链金融的产业互联网来讲，横向来看从总经理、财务总监、采购总监、资金总监都不一样，每个人都想在自己分管的领域实现成本最优，价值最大化。但是我们更多应该考虑总经理，考虑整个产业链。从产业链来看，作为链主的大中型企业和产业链顶端的金融企业，要为中小企业提供服务，因为中小企业占了中国80%的就业。我们应该更好想让金融服务实体经济，既不是大企业的融资成本最优，也不是中小企业融资成本最优，一定是全产业链的金融成本最优。在这个过程中既要很好地利用大企业的信用，也要解决中小企业应收账款问题，同时又要金融企业能够获得合理的利润。如果只考虑自己，忽略了自己的上下游，这个是不长久的。

产融互联网从发展来看关注四个方面。

一是专注服务，不逐高利。作为产业资本和金融资本来讲，应该以企业服务为主，而不是追逐不合理的利润。

二是专业优势，发挥市场主体专业优势，而不是什么都做，应该专业的人干专业的事。

三是政企银共通共享。政府部门、核心企业、金融机构、第三方，怎样能够实现信息的共享，共同服务产业链中小微链属企业。

四是政策保障，规范成长。遵守国家宏观调控和产业的政策基础上，不以供应链金融的名义收取质价不符的服务费用，从而更好地为中小企业提供更好的服务。

为此中企云链倡议共同开创产融互联网，共同打造产融生态圈，建立一个可持续发展的联盟。在这个过程中要打破各个产业链的边界，从全产业链的角度整合和价值链优化，从而降低整个社会的生产运营成本和提高资金使用效率，创造一个全新的体验和社会价值，最终达到社会资源最优化配置。

产业互联网讲产业数字化、数字产业化。产融互联网提出的理念是资产数字化，数字金融化。作为最后的总结，依然是前面提到的，产融互联网是实现大中小企业融通发展的基础设施。

*2022年5月31日，由万联网主办的 “CSCFIS 第九届中国供应链金融创新高峰论坛”隆重召开。此次论坛围绕“合规·数字·绿色·融合”分享研讨，围绕双循环大背景、全球供应链与产业链的稳定安全、产业数字化如何重构供应链金融生态、iABCD数字化如何赋能产业供应链转型、绿色供应链金融如何助力可持续发展等核心话题展开。

论坛现场邀请了国内行业龙头企业、央企和地方国企、供应链企业、物流公司、产业互联网平台、保理、金融科技公司、银行、基础服务商、投融资机构及行业协会、主流媒体；以及京东科技、中企云链、简单汇、盈佳信联、众企安链、CFCA、小硕数科、中晟供应链、高达软件、六六云链、赫中企云、欧冶金服、盟浪可持续数字科技、随信云链、五牛控股等合作伙伴的企业高管300+人共同参与，聚焦供应链金融创新实践与机遇，共谋发展！

同时，此次论坛也得到了中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、深圳市供应链金融协会、深圳市商业保理协会、天津市商业保理协会、江苏省现代供应链协会、成都市供应链金融协会、四川省金融科技学会、山东省供应链管理协会、临沂市供应链金融协会、青岛市供应链协会、广州市绿色金融协会、欧洲供应链金融学会、BCR出版集团的支持。

本次论坛由万联供应链金融学院院长王青竹、万联网执行主编兼编辑部总经理冯荦主持，万联网视频号、京东科技视频号、盟浪可持续数字科技视频号同步直播，给大家带来了一场线上、线下同步进行的供应链金融饕餮盛宴。