用4259个司法案例，历时500多天，归纳供应链企业面临的10大货权风险

中国围绕商品贸易活动展开的供应链市场空间巨大，相关研究测算预估规模达数十万亿。同时，以商品存货为标的的供应链市场与金融机构开展的动产融资业务密切相关。但是近年来，大宗商品市场货权风险频发，基于商品存货的交易和融资活动深受影响。供应链企业当前如履薄冰，一方面市场爆发的风险案件种类多，不知道都属于哪类风险，更不知如何规避；另一方面国资委和证监会严格禁止融资性贸易，业务合规又得怎么做？

近期《中国货权风险判例研究报告·供应链企业篇》（以下简称“研究报告”）的发布为供应链企业带来了福音。研究报告抽样了大宗商品货权纠纷相关司法判例4259件，对当前基于存货与仓单的贸易、动产融资市场参与方面临的货权风险点进行归类、梳理和深度分析。以后供应链企业在开展“基于货权类型”的业务时，可以参照此研究报告理清货权风险点到底有哪些，找到在具体业务场景下防范货权风险的解决方案。

研究报告核心内容

在第一篇章，研究报告以司法判例研究为基础，归纳出10项典型的货权风险类别，以此给检索判例打标签并进行相关统计，具体货权风险类别风险分布情况如下图：

（货权纠纷司法判例研究的风险分布情况）

研究报告对上述10项货权风险类型进行了详细描述，重点介绍了造成此类风险的原因。同时每一类风险匹配了具有代表性的真实案例。市场参与方可以借鉴案例判决的依据，避免类似风险在自身开展业务时发生。

在第二篇章，研究报告介绍了货权管理在供应链企业中的定位，以及供应链企业对货权确权的具体实施策略。如果说第一篇章是理论梳理，那么第二篇章就是针对理论风险点给出的实操措施。研究报告总结认为，一套成熟的货权管理系统应该兼具货权的动态管理功能和货权权属保障功能，并衔接第三方登记公示的功能，以此实现“通过登记公示劝退善意第三人、通过证据链数据管理防范恶意第三人”的目标。研究报告表明供应链企业应该将业务场景与货权管理有效结合，同时利用系统工具、证据数据防篡改措施、权利公示与司法存证等方式作为防范货权风险的办法。这一结合的过程其实就是“电子货权凭证”的形成过程，也是存货资产数字化的过程。这将会进一步打开供应链业务中商品存货交易融资的市场应用空间。

在实际应用场景中，供应链企业典型风险点主要集中在货物特定化、交付、占有这些环节的操作风险和证据留存上，未来这些企业不再需要“摸着石头过河”，因为可以将此研究报告作为“参考书”，既能找到“前车之鉴”，又能找到实操办法。

据悉，《中国货权风险判例研究报告》即将推出商业银行篇和仓储企业篇，在风险点详细分析和典型判例引用上，各有侧重，对应的解决方案上也有所不同。它们将与供应链企业篇相结合，组成供应链贸易领域、动产融资领域最新的、完整的、系统的防范货权风险的研究成果。

作者：侯泽宇

编辑：侯泽宇