为达到供应链的“共生共赢”，联诺金服这样做丨《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》

为响应国务院号召，万联网联合中国人民大学及国内供应链专家共同发起、调研及编撰《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》，剖析中国供应链金融发展大环境与趋势、分享供应链金融创新与应用案例，案例内容重点介绍标杆企业的所在行业痛点、解决方案、绩效与价值、供应链创新与应用经验总结等。

 

相较于往年版本，本白皮书有更多改进和突破：第一，收录了更多标杆型供应链金融企业，并且这些企业是从上百家国内优秀企业，经过严谨、公正评选出来的；第二，在内容上，体系化地分析了当前中国供应链金融发展的环境、影响因素，并对未来中国供应链金融的发展趋势、方向进行了展望。

 

作为业内备受瞩目的刊物之一，《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》的进程受到了众多关注。为在第六届中国供应链金融创新高峰论坛正式发布前回馈读者的期待，万联网将持续展开入选该白皮书的企业的经典案例分享活动，精彩提前开启！

 

一、企业介绍

 

北京联诺金服科技有限公司（以下简称联诺）是中国最早的独立第三方供应链金融科技平台公司，公司成立于2014年，致力于通过金融科技的力量，解决和缓解基于供应链项下核心企业及上下游客户的流动性难题，为企业和国民经济健康稳定发展提供全新动力。

 

截止目前，联诺实施的数字化供应链金融案例，是亚洲地区唯一获得阿姆斯特供应链金融大奖的案例，成为中国在线供应链金融解决方案提供商的典范。同时，联诺多个案例获得国内各种奖项，并多次入选人大宋华教授（2018年全球供应链金融领军人物）出版的供应链金融专著。

 

二、行业分析

 

在各中小微企业需要融资的形势下，大多数中小微企业采用内源性融资，但因资本积累能力不足，资金有限，只能依靠银行信贷，但由于资信状况较差、财务制度不健全、抗风险能力弱、缺乏足够的抵押担保等造成“信用不足”而融资困难，形成了“融资难”，一定程度上影响了经济的良性运转。核心企业及医院等上游供应商级下游经销商也同样面临着融资难问题，间接对核心企业及医院等正常经营造成一定的影响。

 

随着国家创新驱动发展战略出台，互联网和各行业的深度融合日渐深入，新旧动能转化速度加快。在线供应链金融创新的模式随着技术的进一步发展，不仅使金融机构和产业构建生态圈，实现生态化发展，而且解决各中小微企业融资问题，同时扩展金融机构业务空间，优化各方业务流程。

 

三、解决方案

 

1、主要供应链金融业务解决方案：

 

（1）在线应收账款融资:总体架构是基于有融资需求的核心企业上游供应商、核心企业和金融机构实现三者间的互联互通，并且实行全程在线，免去线下繁琐手续。

 

（2）在线直接信用融资:总体架构是基于有订单融资需求的核心企业下游经销商、核心企业和金融机构等实现多方的互联互通，并且实行全程在线，免去线下繁琐手续。

 

2、风险分析

 

通过信息化的手段，将供应商等实体企业和金融机构连接在一起，使金融机构和产业构建产业生态体系，实现产融结合，通过实时交互等方式，及时动态反映供应链的变化，并且从流程设计、系统实现等环节保障信息安全。

 

3、风控模式

 

首先，在线供应链金融需要与金融机构保持良好的合作关系和系统对接，核心企业会将合作的上下游供应商或经销商近3年的相关营业数据传递给资方，从而便于资方分析判断供应商或经销商的经营状况和能力，确立相应授信额度。

 

其次，因为有经核心企业确认的应收账款作为客户的违约损失担保，该类融资服务模式对供应商的经营年限和年营业额要求相对较低。

 

最后，针对风险暴露更大的在线直接信用融资，合格客户的年营业额要求相对较严格，且由于申请借款的都是规模较大、信用较好的优质经销商，因此资方和核心企业更加重视经销商的资质。

 

4、数据安全设计

 

数据安全方面，联诺作为第三方服务机构，其在线供应链金融平台上的客户持中国金融数字证书中心颁发的数字证书登录平台，在平台上的任何操作均代表其真实意愿且在法律上无瑕疵。

 

5、业务操作安全设计

 

业务操作安全方面，客户（供应商或经销商等）在有相应的融资需求时通过联诺在线供应链金融平台向核心企业申请披露相关的信息，核心企业是应相关客户的请求对与其有关的交易信息进行披露或确认，如此核心企业规避了业务与操作风险。

 

四、典型案例

 

欧普照明在供应链金融解决方案（联诺所处位置如图1）

（图 1）

 

针对照明行业，联诺和欧普照明（以下简称欧普）、金融机构实施基于互联网的供应链金融方案。欧普在供应链金融形态中相当于核心企业，资金流充足，信誉好。得益于移动互联和大数据技术的发展，作为交互用户体验引领下的开放平台，欧普可以将其拥有的客户群体和规模庞大的经销商数据与银行系统连接，成为银行授信的重要依据。

 

通过与银行合作，整合了银行的资金、业务以及技术的专业优势和欧普照明分销渠道网络、交易数据和物流业务等要素的雄厚积淀，通过平台的交易记录，将产业和金融通过互联网的方式集合在一起，开拓了针对经销商的“信用模式”互联网供应链金融业务。这种互联网供应链金融产品优势在于：“信用模式”是针对经销商当月实际销售而产生的采购实施的金融解决方案。

 

五、亮点总结

 

总的来说，可从两个角度来看待联诺在线供应链金融项目：

 

第一，从载体的角度：相较于传统供应链金融，在线使金融机构与实体产业形成了更加紧密的连接交互与互动，相较于传统供应链金融，在线供应链金融在效率、成本、安全、体验等各个方面都提升了一个等级。

 

第二，从参与主体的角度：与国际案例相比，我国系统服务商以独立第三方的角色开展供应链金融业务是具有特色的。在第三方的协助下核心企业主动输出信用，与金融机构形成“合力”为中小企业解决融资问题，这也是国家一直鼓励倡导。中小企业得到发展，核心企业、金融机构、其他服务企业都能获益，这体现供应链与生态的本质“共生共赢”。

 

以上仅为白皮书精编内容，完整内容详见纸质版《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》。

 

关于联诺金服的供应链金融创新实践，更多精彩将于在第六届中国供应链金融创新高峰论坛上发布的《中国供应链金融创新实践白皮书（2019）》中重磅揭晓，敬请期待！