布诺科技：创新数字化金融生态平台 | 白皮书连载案例

由万联网主办，高达软件、e签宝、全致金科、百融云创等作为赞助单位的第五届中国物流金融创新高峰论坛即将在深圳9月26日召开，论坛现场，万联网还将在会议现场联合上海大学现代物流研究中心共同发布物流金融生态圈企业CEO案头读物——《中国物流金融创新实践白皮书(2019）》。

 

此次《中国物流金融创新实践白皮书（2019）》，在往届物流金融白皮书基础上全新升级，不仅增加收录了国内最新的物流金融创新企业，还收录了最新的企业案例，并经过实地参访、深度调研、多方考证，在内容丰富性、专业性和可读性上进行了多处提升和优化。

 

作为业内备受瞩目的刊物之一，《中国物流金融创新实践白皮书（2019）》的进程受到了众多关注，为回馈读者期待，万联网将持续开展入选该白皮书的企业的经典案例分享活动，精彩提前开启！

 

温馨提示：以下案例分享皆经万联网删减，仅供业内人士参考，精彩的白皮书案例全文，敬请期待第五届中国物流金融创新高峰论坛的现场揭晓！

 

一、 企业介绍

 

布诺（深圳）科技有限公司（以下简称布诺）成立于2016年8月31日，是布比（北京）网络技术有限公司（以下简称布比）于深圳设立的，具有独立法人资质的全资子公司，致力于区块链技术在供应链金融领域的技术探索、场景落地及平台运营工作。作为一家卓越的区块链公司，布诺（深圳）科技有限公司依托于自身区块链技术优势，结合公司业务团队对供应链金融业务的深刻理解，致力于打造供应链金融领域内的新一代价值流通网络，让数字资产自由流动起来。通过区块链技术，在互联网的浪潮中，以技术赋能传统业务场景，融合创新，构建基础资产的创新挖掘机制，打造金融资产的高效传导网络，协助企业以更少的资本消耗、更集约的经营模式、更灵巧的应变能力，实现更高效的发展和更丰厚的价值回报，协助实体经济转型增效。

 

微蜂泰科区块链（以下简称“WeFintech”）是由杭州微蜂泰科区块链科技有限公司、布诺（深圳）科技有限公司联合打造的一个以区块链技术为核心的应用于供应链金融服务领域及产业生态圈场景的数字化金融科技服务平台，专注于打造一个开放的、共享的、涉及多行业的数字经济生态系统。+物联网等技术创新以赋能供应链金融服务领域及产业生态圈，从而帮助提升实体经济行业及与其相关的金融生态圈的运转效率，实现产业、金融及科技的跨界融合。

 

二、 市场分析

 

随着物联网技术在不同领域应用的蓬勃发展，智能服务设备越来越多的出现在人们的生活和消费场景中，如自助售货机、共享自助洗衣机、共享充电桩、共享按摩椅、K吧等，甚至包括共享单车、共享汽车等出行设备。

 

由于智能设备的软、硬件成本较高，且正式投入运营后回本需要一定的时间周期，故资金成本在很大程度上限制了运营商的大规模市场铺设。同时，由于资金方由于信息不对称缺乏了解和信任等问题，对运营商可给予的投融资额度有限。

 

在此背景下，微蜂泰科区块链结合区块链和物联网的优势，以自动售货机为落地场景金融。

 

自动售货机是商业自动化的常用设备，目前国内常见的自动售卖机共分为四种：饮料自动售货机、食品自动售货机、综合自动售货机、化妆品自动售卖机。

 

自动售货机场景痛点分析：

• 售卖方式：选择商品→扫描二维码支付→付款成功后出货。

 

痛点1：信任基础薄弱。

 

 

商品售卖记录（如每日经营流水）由运营方掌握，在通过该数据与外部资源进行对接时，运营方有意愿且有能力提供经过篡改的数据，因此数据真实性得不到保障，也造成运营方的信任基础十分薄弱。

• 运营模式：依赖于人流量，理想的运营地点如商场、火车站、医院等。

 

痛点2：合作关系单一。

 

 

由于信任基础薄弱，与场地方（如物业）的合作只能采用租赁的合作方式，造成合作关系非常松散，易被更高的出价方替代，彼此间不易形成合力。

• 扩张路径：需要靠大批量投入设备抢占市场，形成规模优势。

 

痛点3：融资路径匮乏，限制规模扩张。

 

 

由于传统中心化的运营方式，所有运营数据都由运营方掌握，这种模式难以让运营方难以自证经营，很难获得资金方的认可，在这种情况下，运营方融资路径较少，需要充足的抵质押物或支付较高的通道费用。另一方面，面对这种小而分散的业务场景，资金方因贷后管理困难，参与意愿低，限制了运营方的扩张规模。

 

三、 解决方案

 

基于以上痛点分析，微蜂泰科区块链旗下的“微蜂智链”平台（以下简称“微蜂智链”）应运而生，以赋能实体经济为使命，通过机器信任将资产数字化解决方案应用到供应链金融领域，创新性的提供场景金融服务，构建B端产业圈和C端智慧生活圈的全方位专业服务平台。

 

图1：平台三大支柱 

 

3.1、机器信任的建立

 

信任是一切商业关系的基石。

 

壹诺金融CEO张明裕先生认为在特定场景下，如自助服务、新零售、分时租赁场景，设备生产厂商、运营方、投资方及融资租赁机构之间由于信息不对称导致缺乏信任，运营方很难租到大量的设备从而限制了规模扩张。然而，区块链+物联网的创新结合可以解决这个问题。

 

3.1.1机器信任的技术基础

 

随着物联网技术的成熟，特别是5G网络时代的即将到来，为“万物互联”的实现提供了强有力的技术基础。将区块链的优势与物联网技术相结合，机器信任技术基础得以形成。

 

图2：机器信任的基础技术

 

3.1.2机器信任的达成

 

以智能服务设备场景为例，微蜂智链将支付二维码与设备的通讯模块链接，通过物联网对每一台智能服务设备的出租状态（如地理位置）、运行状态（运行时长、运行是否正常等）、设备监控预警进行记录并实时反馈，并将这些信息与经营数据以签名的方式对应到各个设备的账户中。同时，微蜂智链为账户提供记账、清分及结算功能，并将其明细记录及权益分配以时间戳排列记录到区块链分布式账本中。

 

由于区块链技术主要特点包括：数据记录可靠性、资产归属透明性、交易即结算、基于可信数据和可信智能合约实现的跨主体合作，其与物联网技术的结合更好地促成了信任的达成。通过分布式账本技术，授权的资金方、运营方、监管方及其他相关生态主体同步了所有设备的运营信息，知道了设备所有权对应的企业的经营现金流情况，并且这些数据及信息都是可信的。

 

总的来说，物联网解决了设备间智能网络通信的问题，区块链则解决了生态主体之间的信任问题。在这种模式下，分布式账本技术使得数据造假和篡改的成本变得非常高，而智能合约形成的资金闭环结算使得参与方违约的可能性大大降低甚至为零。这便是WeFintech的机器信任。

 

 图3：机器信任的建立

 

3.2、资产数字化解决方案

微蜂泰科WeFintech基于场景为用户提供资产数字化解决方案，将厂商、运营商、金融机构等生态主体及其实物资产、金融资产、资源、数据映射为数字空间层中的数字身份和数字资产，生态主体通过数字身份进行数字资产的交易、共享、支付和融资，从而实现数字经济的价值传递。

图4：资产数字化解决方案

 

 

在解决方案中，WeFintech数字资产具备以下特点：

 

1. 参与节点的身份、数字资产的权属及数据的真实性都将进行相关验证，以确保链上所有信息真实可信，并形成共识机制。2. 通过加密技术实现身份、资产及数据的安全性、隐私性、可授权性。3. 使用智能合约及分布式账本技术促使数字资产交易、运营及资金流转智能化执行且不可逆。4. 一旦上链任何参与方都不能对数字空间的状态和信息进行篡改。5. 物理信息、运营数据、支付信息交叉验证，保证数据的真实性。WeFintech定义的数字资产不仅仅局限于应收账款、商业票据等金融资产，还包括对应到实体经济生产环境中的智能设备、材料、库存等一切可实时监测并可产生未来现金流的资产，甚至包括数据、服务等无形资产。 

3.3、场景金融服务

场景金融是信息技术和普惠金融发展到一定阶段的自然产物，由于和用户需求的无缝衔接以及服务获取的高度便利性，未来发展空间巨大。

 

WeFintech将资产数字化和机器信任应用到场景金融中，使数字资产贯穿到生产、销售、制造、运营、流通等各个环节，通过机器信任使场景下各参与方之间达成可信共识，并根据用户在特定场景下的需求匹配或撮合提供金融服务。

 

在WeFintech场景金融模式下，金融产品的研发流程是从最终使用该产品的真实场景出发，根据需要定制产品功能，需求匹配度高。此外，由于金融的本质并未改变，传统金融模式下的保理商、融资租赁机构也可以参与到WeFintech的场景金融模式中，且由于具体场景下产品定位及目标客群更加清晰，有利于更好地开展场景化营销及风控精细化管理。

 

图5：智能服务设备场景金融

 

WeFintech平台将智能服务设备的实时地理位置、使用情况、运营现金流入等信息动态记录到区块链分布式账本中。授权后投资方通过共享账本可以随时获取设备租赁商或运营商的经营数据情况及现金流信息，突破了传统风控模式中依据财务报表及抵质押物的局限和瓶颈，并且极大的降低了投资方的风控成本和操作成本。

 

在此生态场景中，设备物理信息、运营信息、流水信息合一，交叉检验，确保了交易信息的真实性。加之消费者支付场景的链接，通过智能合约实现分润模式，形成了完整的闭环金融生态模式，使各方在场景中均能获益。 

 

序号参与方获益1厂商1）提高销量；2）加快资金回笼；3）可参与投入--分润模式。2运营商1）降低融资难度及融资成本；2）降低采购成本，扩大设备经营规模；3）提升经营效率、降低经营成本。3投资方1）降低风险；2）增加投资规模及获客；3）分润模式增加收益。

表格1：金融生态模式下各方获益

 

下面例举几种细分场景。

3.3.1、自助售卖机

在智能服务设备行业的细分场景中，自助售卖机是典型的案例之一。随着智能设备以及物联网的日趋普及，自助售卖机的市场规模不断扩大，但随之而来的是厂家与厂家、运营商与运营商之间的激烈竞争，价格战、资金瓶颈、收益下滑成为痛点。

 

通过微蜂智链平台服务，自助售卖机场景的参与主体将以更高效、低成本的模式抢占先机、扩大市场占有率及营收规模。

 

微蜂智链平台还能为此场景中运营商匹配撮合零售产品供应链及物流服务，通过智能合约优化资金流环节，比如，在零售产品预付采购的结算模式下，运营商不需要全款从零售品厂商拿货，而是在后续设备每销出一件货时，通过智能分账体系将款项打给厂商；在赊账采购结算模式下，零售品厂商也不用担心运营商会拖压款项或出现坏账。这种模式进一步降低了商流、物流、资金流的交易和结算成本。

 

3.3.2、共享按摩椅

随着消费结构的提升，共享按摩椅产品越来越多的进入到人们的视野中，逐渐呈现供不应求的趋势。一方面由于厂商和运营商受到资金瓶颈的限制，另一方面由于场地资源与市场需求难以有效匹配。
通过微蜂智链平台，可以有效解决资源匹配的问题，使该场景参与者突破上述瓶颈问题。

3.3.3、共享汽车

共享经济又被称为协同消费，共享汽车成为了下一个共享经济的风口。目前除了一些新能源汽车提供分时租赁的服务外，众多豪华汽车品牌也在积极布局。

 

微蜂智链平台为共享汽车租赁公司/运营商提供基于资产数字化及机器信任的场景金融解决方案，使得车辆资产、融资租赁业务形成的金融资产上链并实现数字化资产流转，从风控及流动性两方面提高汽车金融服务商的效率，推动整个场景的资源优化配置。

 

图6：共享汽车金融场景

 

微蜂智链通过证书签名+加密技术将GPS 、传感、支付等物联网信息对应到相应的汽车设备账户中，结合区块链分布式账本实现各参与主体之间的机器信任。

 

通过上述共享汽车场景金融解决方案：租赁公司或运营商经融资租赁公司等金融机构的增量介入可扩大汽车的采购及运营规模；投资人或金融机构可以增加获客、金融资产种类及规模、分润收益，同时风险控制力得到提升；汽车厂商及经销商可以以销定产、扩大生产及销售规模、快速回笼资金。

 

此外，租车用户通过对分时租赁数据的授权，可获取金融机构提供的消费金融服务。

 

3.4、智能合约资金结算服务

在场景金融模式中，微蜂泰科WeFintech为各场景生态主体提供银行子账户开立功能，通过智能合约实现各主体子账户之间的资金流转，实现低成本、即时的利润分配和资金结算功能。

 

图7：智能合约资金结算服务

 

四、 价值提炼

 

WeFintech数字经济生态中各主体以获取权益分配为目的，核心主体的价值实现表现为：

4.1、生产商价值实现

在生态主体多方协作下，生产商的主营设备销售规模得以扩大。另一方面，生产商可以以设备作为资源投入，拥有数字权益以分享经营收益。设备生产商在WeFintech数字经济生态中不仅仅只是单一的设备销售角色，其获取的利润也不再局限于设备的销售毛利。
此外，WeFintech提供的产业链金融服务可以帮助生产商厂家作为核心企业向上游供应商传递信用，通过应付登记及流转，实现快速回款并扩大生产规模。 

4.2、运营方价值实现

在传统商业形态中，经营主体往往需要对其所经营的资产拥有所有权，这使得规模扩张受到资源及资本的限制。但WeFintech数字经济生态中，生态主体可实现资产所有权和经营权的分离。

 

WeFintech以资产数字化解决方案，撮合各方资源线上线下同步匹配，为运营方提供项目发起、权益分配、支付、清算等功能，运营方可以低成本或无成本获得资产的经营权。同时，智能合约下的分润模式为其带来了新的盈利点。

 

此外，通过机器信任，运营方在生态中的利益维度的边界得到扩展，区块链分布式账本技术使得运营方可以授权其他参与主体同步所有相关信息，实现信息的高度对称。基于信任，运营方获取投资方资金的难度及成本大大降低，从而实现扩大设备运营规模。 

4.3、资金方价值实现

通过WeFintech的机器信任，资金方可以与生态内其他主体达成共识。

 

在不同的阶段，资金方可以以融资租赁、保理等传统金融业务模式介入，也可以以资本的形式对可衡量的数字资产进行投资，获取对应的权益。权益的可转让、可退出机制提高了资金方的资产流动性。

 

从实现路径的角度来讲，投资方可以通WeFintech资产数字化生态平台以资金的形式投入并获取权益。另一种路径为，WeFintech通过其风控模型形成资产池，将资产池内的优质资产根据资金方偏好，以接口对接的方式推送至资金方。
此外，WeFintech通过建立风控委员会，使得项目参与主体对风险的控制得到强化：

• 资产的权属、真实性及价值的共识机制；
• 信息对称、透明程度提高且不可篡改，大大降低欺诈风险；
• 资金形成闭环智能化流转，降低操作风险；
• 资产动态监控及数据实时更新，强化了贷后管理；
• 所有权和经营权的分离，避免道德风险。

 

五、 经营成果

 

2019年5月底，全国首单基于区块链底层技术的智能售货柜金融场景业务在杭州落地了，标志着由微蜂区块链推出的场景金融系统的推广得到了市场认可。

 

这是微蜂区块链运用物联网+区块链技术，在区块链应用领域中首次推出的以智能终端运营设备为场景的金融科技新模式的重要成果，对国内区块链技术创新应用落地方面具有积极意义。

 

此次应用成功案例中，微蜂区块链将本地某自助售货机运营商的运营设备植入区块链证书，链接设备物联网模块后将其状态、位置、销售数据等上链，并通过分布式账本技术将链上数据加密、不可篡改的同步给链上其他节点方。

 

银行作为链上参与节点的一员，将链上数据作为风控手段中的重要一环，评估测算并给予该运营商授信额度。银行放款后，可通过微蜂智链实时监测或控制运营设备中货物的销售现金流，起到了贷后监管及资金回款闭环控制的作用。经营成果总结如下：

1、获得生产厂商、运营商、资金方等参与方的高度赞许和认可，目前的客户均对本业务给予极高评价，市场方面反应热烈。

 

2、模式的成功为迎接5G时代到来提供了良好的示范基础。后续为电动按摩座椅、共享汽车、牙医设备租用等有很好的借鉴价值。目前已跟相关行业的运营商达成合作共识。很快将会有更多的基于5G智能设备的场景落地。

 

3、探索物联网+区块链技术在传统贸易融资场景的应用，特别是仓储监管下的货押模式、订单融资、电子仓单多级流转等，致力于使得传统有着明显弊端的金融产品，通过机械信任的应用，重新焕发新的活力。

截止目前，已有数十家资金方、运营商及厂商以共建模式加入平台，服务范围覆盖北京、杭州、南京等地。 

 

六、 创新亮点

 

WeFintech是一个开放、安全、可信的数字经济生态。

 

6.1、创新模式，激活传统行业

 

一个主体在不同的场景中可能表现为不同的参与角色；而在同一场景中，一个主体也可能承担多种不同的参与角色。如运营方、采购商、租赁商的角色可以相互转化或合为一体，而生产商、运营商、代理等主体也可以转化为投资方的角色投入相应的资源。这是WeFintech数字经济生态与传统商业生态的最主要区别。为解决传统模式下资金方顾虑提供良好的解决方案，将为整个产业注入流动性，带动并激活传统产业。

 

6.2、前沿技术，赋能产业升级

 

WeFintech根据不同场景和需求，提供行业应用开发落地全流程产品服务。

• 分布式账本（区块链技术）

数字资产存储、共识可信、不可篡改；

• 物联网传感

资产实时监测、动态反馈；可视、可追、可控；

• 智能合约

交易可信化自动执行；强制、不可逆转；

• 加密算法

数字加密技术，公钥、私钥保护隐私。 

 

来源：万联网