近5万张“假承兑”、超280亿票据诈骗大案开庭！“西北最大地炼”土崩瓦解

近日，银川市中级人民法院依法公开开庭审理被告单位宝塔石化集团有限公司、宝塔石化集团财务有限公司，被告人孙珩超等犯票据诈骗一案。据悉，宝塔集团自16年以来便开始签发无真实贸易背景电子银行承兑汇票票据，到18年票据问题愈演愈烈，同年11月，宝塔集团董事长孙珩超正式被公安机关通报涉嫌刑事犯罪，次月被银川市公安局逮捕，自此“宝塔系”通过票据诈骗的真相才得以浮出水面。

万联网记者了解到，2016年，宝塔财务公司正式成立。其建立初期是为了解决宝塔集团资金短缺等问题。然而，公司背景事实上是在明知不符合申请设立财务公司的前提下所建立，到18年11月初，其相继签发的无真实贸易背景电子银行承兑汇票票据已达49522张，票面金额284.60亿元。至案发未，兑付银行承兑汇票27064张，未兑付金额171.29亿元。

破产序章

公开资料显示，宝塔集团成立于1997年，是一家以石油化工为主，向煤化工、气化工、煤油化工一体化和产、学、研相结合的民营石化企业，位列中国企业500强第385位，并且拥有七大产业集团，以及一家上市公司宝塔实业，其背后实际控股人为孙珩超，持有宝塔集团43.79%股份。

（来源：企查查）

这看似670亿资产的宝塔系，又是因何失控导致最终走上了票据诈骗的不归路？

2015年，宝塔集团成为西北首家、也是西北唯一一家获得原油使用资质的民营石化企业，取得了进口原油配额616万吨/年，彼时，正处于融资扩张时期的宝塔集团，便借用这一优势相继成立了宝塔金控、宝塔财务公司，此外，集团及旗下子公司投资或入股的金融机构从银行、券商到保险经纪、小贷、商业保理、私募基金等几乎无所不包。

有了支撑其融资的渠道，宝塔集团在扶持宝塔实业之余，还在金融领域大搞投资收购，然而，野心不足以填补其巨大的胃口，在明知集团不符合申请设立财务公司的前提下，宝塔集团仍将银行承兑汇票当做其敛财的无底洞，殊不知这深渊下的触手已伸向它。

在财务公司成立两年后，终于纸包不住火，宝塔集团票据暴雷，后宝塔实业也被债权人申请破产重整，670亿资产的“宝塔系”轰然倒塌。

从中国货币网披露的宝塔集团最后一次财报数据来看，2018年前三季度报表显示，公司负债达340.56亿元，应付票据164亿元。其中造假票据规模相当于净资产的85%，可见其债务黑洞之庞大。宝塔集团在公告中表示，因公司实际控制人孙珩超涉嫌刑事犯罪被公安机关立案侦查，公司面临重大不确定事项。

如今，宝塔集团这家西部的民营能源巨无霸，现已被列为失信被执行人。

承兑需谨慎

近年来，类似这样的票据诈骗事件频频发生，据不完全统计，自2019年以来，鞍钢、中建、中铁、中水电、中交等大型企业均发生过假承兑事件，涉及金额高达上百亿元，承兑存在的问题一直为圈内人诟病。

与此同时，记者了解到，由于银票市场透明度不断提升，钱越来越难赚，再加之今年疫情影响，企业经营愈加困难，导致越来越多的从业者开始涉足商票业务。据票交所数据显示，2020年上半年以来，票据市场业务总量77.81万亿元，同比增长17.26%。由此可见，票据市场仍在日益扩大。

尽管承兑汇票被称为是许多中小企业的噩梦，少数人大代表也曾建议取消承兑汇票，然而，市场环境复杂多变，中小企业融资难融资贵的困境之下，承兑汇票仍在广泛运用中，“堵不如疏”，建立完善、健康的票据市场更为重要。

中国人民大学商学院宋华教授也曾指出，类似骗取银行承兑汇票之类的供应链金融风险事件时有发生，所以建立完善的供应链金融风险管理体系尤其重要，因为一旦管不住风险，供应链金融就是一场灾难，企业在做相关业务时一定要谨小慎微、如履薄冰，将风控把握好。