供应链金融科技解决方案提供商——联易融递交招股书、拟香港IPO上市

又一家金融科技公司将冲刺港交所上市。

 

万联网记者注意到，据港交所于1月8日晚间披露，联易融科技集团（下称联易融）已经向港交所主板递交上市申请，高盛和中金公司为其联席保荐人。

 

（来源：联易融招股书）

 

 

联易融递交招股书，腾讯与中信均是股东

 

 

 

 

公开信息显示，联易融是一家供应链金融科技解决方案提供商，主要为核心企业和金融机构客户提供高效可靠的供应链金融科技解决方案，并提升整个供应链金融生态系统中的透明度和连通性。2016年2月成立于深圳前海自贸区，注册资本为2.3565539亿元，法定代表人为创始人、董事长兼CEO宋群。

 

股东方面，官网信息显示，目前联易融股东包括腾讯、中信资本、正心谷、新加坡政府投资公司（GIC）、渣打银行、贝塔斯曼（BAI）、招商局创投、创维、泛海投资、普洛斯、微光创投等国内外优秀大型企业和基金。

 

官网显示，联易融主要聚焦于ABCD（AI、区块链、云计算、大数据）等先进技术在供应链生态的应用，以线上化、场景化、数据化的方式提供供应链金融科技解决方案。

 

万联网记者注意到， 作为腾讯To B战略生态圈的核心成员之一，联易融与腾讯“关系匪浅”。

 

招股书显示，截至报告期末，腾讯、中信资本、正心谷、GIC（新加坡政府投资公司）、渣打银行（香港）分别持有联易融18.89%、12.03%、11.92%、9.20%与3.61%的股份。据了解，腾讯为联易融的第一大机构股东。根据公开信息，联易融的股东及投资方包括腾讯、中信资本、正心谷、贝塔斯曼（BAI）、渣打银行等。公开信息显示，在2016年8月、2017年8月、2018年10月，联易融分别完成一轮融资，融资额分别为1亿元、2亿元、2亿美元，腾讯均有参与。

 

据了解，联易融的营收主要受益于其重要股东——腾讯、渣打银行。根据介绍，业务层面上，联易融与腾讯共同合作多个项目，为核心企业及金融机构提供供应链金融科技解决方案。技术层面上，腾讯以腾讯云的金融云基础设施、腾讯的专有线上支付系统财付通以及腾讯的相关区块链技术框架等顶尖技术为由联易融提供支持。同样的，联易融联合渣打银行，为客户提供供应链金融产品等。

 

招股书显示，联易融2018年、2019年营收分别为3.83亿元、7亿元；联易融2020年前9个月营收为8.07亿元，上年同期营收为5.31亿元。

 

 

同时招股书中也提到，联易融2018年、2019年净亏损分别为14亿元、10.8亿元；联易融2020年前9个月净亏损为4.32亿元，上年同期净亏损为3.7亿元。

 

对于产生的亏损，联易融解释称，主要是由于其业务增长和业务前景的改善带动了可赎回可转换优先股及可转换贷款的公允价值增加。联易融称，“我们无法向阁下保证我们日后将能够产生净利润。”

 

联易融在招股书中提示风险时表示，能否实现盈利在很大程度上取决于成功推广科技解决方案、实现规模经济效应、制定有效的定价策略等的能力。联易融称其日后可能继续产生亏损，且未必能实现盈利或随后维持盈利能力。

 

但万联网记者也注意到，供应链金融作为赋能实体经济和推进供给侧结构性改革的重要抓手，已经备受认可。数据显示，2020年中国供应链金融市场规模将达15.86万亿，随着现有参与者及新加入者深度渗透市场，未来供应链金融将迎来快速发展期，预计2022年有望达到更高的规模。在这样的背景下，供应链金融科技解决方案提供商的业务发展可谓有巨大空间。

 

 

金融科技贡献九成收入，供应链金融大有可为

 

 

 

 

万联网记者注意到，作为中国排名前列的供应链金融科技解决方案提供商，与供应链金融相关的业务在联易融的业务收入中有着重要地位。

 

信息显示，联易融的主要收入由基于交易量取科技解收决方案的服务费用构成，贡献占比约占九成。此次联易融的招股书也重点提到，报告期内联易融的毛利率分别为50.6%、51.9%、58.7%。招股书中提到，联易融科技的收入主要来自两个部分：来自供应链金融科技解决方案的收入与来自新兴解决方案的收入。

 

 

其中，供应链金融科技解决方案的毛利率分别为50.0%、47.0%、56.2%；新兴解决方案的毛利率分别为63.2%、81.8%、81.1%。

 

 

报告期内，其供应链金融科技解决方案的交易额分别为293.38亿元、825.94亿元、1223.92亿元。

 

万联网记者注意到，联易融在招股书中重点提及了供应链金融科技解决方案相关业务。招股书显示，截至2020年9月30日，联易融科技连接了供应链金融生态系统中的290余家核心企业、180余家金融机构、93,000余家中小企业及近100家专业机构和数据提供商。截至2020年9月30日，联易融科技在中国已累积帮助客户和合作伙伴处理近人民币2,500亿元的供应链金融交易。

 

根据灼识咨询数据，在2020年前九个月，联易融科技处理的供应链金融交易金额达人民币1,223亿元，在中国供应链金融科技解决方案提供商中排名第一，市场份额为20.5%

 

随着AI、区块链、物联网等前沿科技的逐渐渗透，供应链金融的商业模式也将随之升级转化。在数字化、新技术的全面冲击下，联易融也在积极发展数字化供应链金融以赋能产业转型升级。万联网记者了解到，近期联易融携手国家能源集团资本控股公司为探索供应链金融数字化启动的国家能源集团资本控股公司保理业务信息系统建设项目正是例子。

 

万联网记者注意到，未来随着全球产业链供应链进入深度调整期，供应链金融迎来前所未有的战略机遇，而数据、云计算、区块链、物联网等金融科技的引入，更是为供应链金融的优化与重构注入了新动能，将推动供应链金融进入新赛道，并为供应链产业的大发展提供推动力。

 

在供应链金融大有可为的未来，诸如联易融之类的供应链金融科技解决方案提供商也将有着广阔的发展天地。

 

来源：万联网 （注：部分资料来源于联易融招股书）