透析｜数字化转型下，银行发展供应链金融新机遇！

近年来，在产业链、创新链以及资金链的深度融合下，金融服务与供应链场景无缝连接，推动着供应链金融的进一步演化与升级。万联网记者获悉，亿欧智库近日发布了《2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告（上篇）》（以下简称报告），报告从供应链金融中银行对公业务挑战和机遇、以及中小微企业融资等难题进行了梳理透析，希望通过分析供应链金融现状，能为银行发展供应链金融提出建议。

供应链金融发展新环境

供应链金融发展的十余年间，逐渐受到国家和银行的重视，在政策的利好与新兴信息技术的应用落地下，金融科技服务商也随之涌现。报告中指出，在国家扶持下，中小微企业贷款总额呈上升趋势。

（截图来源：亿欧网）

但根据中国银保监会数据显示，2019年以实体经济贷款为主的非金融企业及机关团体贷款余额为98.8万亿元，小微企业2019年贷款余额为36.9万亿元，占比只有37.3%。然而中小微企业数量占比高达97%以上，因此中小微企业融资市场空间依然巨大。

由此可见，我国中小微企业还有着很大的融资需求。但突出的难题是，金融供给端依然面临基础设施落后、产品创新不足、金融资源配置不平衡等问题，尤其银行还需要在业务范围、客户源和产品方面有所创新。另外，现阶段金融供给端改革有所成效，贷款占总资产配置比重逐年增大，但对公业务端贷款业务占比有所下降，从2017年第二季度31.47%下降至2019年第四季度20.17%。报告建议：银行应加速布局供应链金融，寻找新业务突破口吸引企业端客户。

报告还指出，传统供应链金融行业的诸多痛点导致风险防控的难度较高。虽然目前，ABCDI五大技术用于供应链金融不同流程以提升风控效能，但技术融合应用落地的效果并不理想。其中，区块链技术是供应链金融中最为成熟的主要落地场景之一，然而不同技术落地速度大相径庭，现阶段并未实现五大技术结合的应用落地。报告建议：要实现产业和金融有效结合，单一技术应用难以独立完成，所以五大新兴技术相互结合才可以攻克供应链金融发展中的难点，加速实现供应链金融中“商流”、“物流”、“信息流”以及“资金流”四流合一的进程。

产融新时代下挑战与机遇并存 

随着金融开放浪潮来袭，时代带给银行的红利正在逐渐消失。另外，传统产业正值转型之际，产融结合将是必然趋势，基于金融供给侧改革和产融结合趋势背景，银行对公业务挑战与机遇并存。科技发展和金融国际化趋势将带领着金融机构“在金融供给侧改革中变革”，在其面临产业转型带来的挑战同时，也给予银行深入供应链上下游，扩展对公业务的新机遇。

报告针对现阶段银行所面临的挑战进行了梳理：一，政策要求下，银行对公贷款稳步增长，但利润空间压缩，呈下降趋势。二，银行面临跨界对手的外部竞争和宏观环境造成的同业竞争。随着金融模式多样化，企业融资渠道也不仅限于银行，银行逐渐失去对公业务主导权，经济增速下滑和利率市场化改革等宏观因素导致同业竞争激烈。三，金融脱媒导致银行企业贷款流量面临下降风险。间接融资占同期社会融资规模存量比逐年下降，直接融资比例逐年上升。随着未来企业债和公司债注册制推进，会有更多大企业选择直接融资方式获得融资。

在产融新时代的挑战下，随之而来的也是银行端的新机遇，报告中列举出：一，科技浪潮席卷银行业，金融科技赋能银行提升业务创新能力。例如农业银行等国有银行，浙商银行、平安银行等股份制银行以及众邦银行都陆续推出技术赋能对公业务的创新产品，以寻求对公业务破局策略。二，“产融结合”风向标重塑银行对公业务，“场景金融”将成为对公业务新机遇。目前，各大行积极布局供应链金融且获得利润增长。例如，招商银行创新开发“政采贷”等线上化供应链金融融资服务，据招商银行财报，2020年上半年核心客户增长75.4%。围绕核心客户拓展的上下游供应链客户增长91.90%，供应链融资业务量1,762.75亿元，同比增长44.63%。三，国际供应链金融业务是银行新机遇，本地化优势将助力中小型银行提供差异化对公业务。在金融开放大浪潮中，国际供应链金融业务成为规模大的大型银行新机遇。近几年，农业银行、招商银行等银行已加速布局国际供应链金融。

面对金融业变革路上的风云突变，报告表示，银行端或应主动求变，供应链金融将成其对公业务破局之道。

中小微企业融资市场困境和解决方案

如大众所熟知，自身风险高、信用度低，以及政策支持力度局限、征信系统不完善等难题是造成中小微企业融资难、融资贵的根本所在。

对此，报告表明，中国大部分中小微企业的主流融资方式是内源融资。在外源融资渠道中，以银行为主要渠道的间接融资是中小微企业主要融资渠道。高利率、无信用审批的民间融资是中小微企业补充融资方式。另外，根据温州指数官网和央行数据分析，由于中小微企业资金需求较大且获得融资较难，现仍有中小微企业选择融资成本高于其他融资方式的民间融资渠道。

数字技术作为赋能企业供应链和运营管理的有力工具，实现了企业内部降本增效和“信任链”及“共赢链”形成。据中国电子技术标准化研究院等机构数据显示，89%的企业处于信息化阶段，8%的企业仍在数字技术应用初级，还未进行数字化技术深度应用。现阶段，大企业已逐渐进入智能化阶段，但整体中小微企业离智能化阶段还需要较长时间沉淀。

另外值得一提的是，突如其来的疫情暴露出传统供应链和运营模式等问题，使得中小微企业意识到数字化转型能够助力企业转危为安。然而就中小微企业数字化转型现状分析来看，依然面对人才少、资金少和技术差等挑战。因此，中小微企业面临“转型是找死，不转是等死”的困境。

报告认为，中小微企业融资难题的“破冰之路”是积极参与生态链，与生态链参与者共赢合作，并响应国家或地方数字化政策，根据自身情况先数据化，再建立自身“针对性”供应链数字化转型方向实现供应链企业和金融机构共赢合作，从而解决中小微企业融资难题。因此中小微企业应积极发展数字化供应链，解决供应链金融中痛点，助力供应链金融发展，解决中小微企业融资难题。

资料来源：亿欧智库《2021数字化转型下银行发展供应链金融研究报告（上篇）》