天津创新打造供应链金融新名片新业态 助力中小微企业融资

近两年来，受国内外多重因素叠加影响，我国产业链、供应链受到前所未有的挑战。如何保链强链、畅通经济经络，化解链上中小微企业融资难题，也成为天津金融创新的又一重要发力点。在此背景下，天津潜心打造的供应链金融新名片逐渐生成，相关创新实践已在全国多地开花结果——

眼下，“中原粮仓”河南省正值小麦收储之际，众多购粮户因集中购粮资金需求极为迫切。由于缺少抵押物等原因，他们自身很难从银行获得融资。来自天津自贸试验区的平台公司中信梧桐港供应链管理有限公司(以下简称梧桐港)，正为其化解燃眉之急。化解之道，就是正在全国复制推广的天津“动产质押融资业务模式”。

直击市场痛点，架起资金与产业的桥梁

动产质押融资，是指企业以其动产或动产仓单为质押物，向银行等金融机构融资，以拓宽企业融资渠道。那么，天津创新推出的“动产质押融资业务模式”究竟是个怎样的模式？

还是把镜头对准中原大地，看看那些购粮户是如何通过该模式喜获融资的——

卖粮人将粮食运到指定粮仓里，其身份证、车牌号信息同步关联到公安系统进行核验，同时送粮车辆信息也被记入系统，以便做后续管理追踪。

指定的粮仓，是经梧桐港运用物联网、区块链、大数据等技术打造过的数字化仓库。借助数字化技术手段，一车车小麦的重量、等级等信息被一一扫描上线入库，入库后的粮情状况被实时监测。于是，仓库中的每批货物都对应独一无二的数字身份标识。梧桐港将所有这些动产信息同步推送至其在当地的一家合作银行——河南中原银行的系统里。此时，购粮户从线上向中原银行申请融资，银行方面因为拥有真实的小麦收购信息，以此作为质押物，就会放心把钱款打给购粮户。

类似的情景也在齐鲁大地呈现。山东金乡的大蒜是国家地标产品，是当地大力发展的特色农产品。众多收购户在收储大蒜的过程中，借助梧桐港提供的可信仓单(将动产信息进一步生成仓单)，可以轻松从日照银行获得资金“及时雨”。

“作为新型供应链管理平台，梧桐港一手托两端，主要做资金端与产业端的桥梁。”梧桐港战略发展部副总经理亢红霞说。

众所周知，传统的动产仓单质押融资业务，因信息不透明，导致重复质押、虚假仓单、一货多卖等风险事件时有发生，严重打击了金融机构开展这一业务的积极性。解决这一痛点，就要向银行提供令其信任的标的资产，以此作为确认货物信息真实性的关键凭证。

市场需求就是创新发力点，天津自贸试验区在全国首创了可信仓单这一概念。“打造可信仓单，就是确保仓单对应的货物的物权可控，打消金融机构对虚假仓单、重复质押的顾虑，解决动产仓单的真实性、唯一性和可控性，由此帮助中小企业快速获得资金支持。”天津自贸试验区创新发展局副局长薛路希解释，这一模式切实缓解了金融机构“风控难”和中小企业的“融资难”。

基于数字化仓库和可信仓单，天津自贸试验区充分利用港口资源及物流、仓储等供应链核心企业聚集优势，在全国率先推出了“可信仓单+动产质押融资”新型供应链金融业态。

为支持新业态发展，2020年岁末，天津自贸试验区管委会发布了促进供应链金融发展的指导意见，明确提出打造“可信仓单+动产质押融资”新名片和新业态。

五位一体，打造新型供应链金融聚集高地

“仓单背后对应的标的物类型多样，标准化程度低。对金融机构来说，一旦质押贷款违约，如何快速处置这些仓单？”这个问题显然直接影响金融机构开展相关业务的积极性，而且对企业来说，管理存货价格波动风险的难度也很大。

面对记者的提问，薛路希回答，天津自贸试验区鼓励以可信仓单为标的开展大宗商品交易，利用天津港口优势，建设大宗商品交易平台；支持仓单持有者开展以仓单为标的的场外远期、期权交易，实现风险管理。这就是“数字仓库+可信仓单+动产质押融资+大宗商品交易+场外风险管理”五位一体的综合供应链金融模式，该模式已入选天津自贸试验区金融创新案例，并作为天津经验上报商务部。

亢红霞说，一般来说，动产仓单的质押价低于市场价格，一旦融资方违约，梧桐港有多种协助处置渠道。其一，直接引入产业端，卖给有需求的生产加工企业；其二，转入一些现货交易市场(大宗商品交易平台)去挂牌盘活；其三，导入期货市场。总之，在流动性方面有多层次保障的设计方案。万一出现纠纷也不用担心，梧桐港平台与北京互联网法院──天平链等已完成跨链对接，一切可在法律框架内解决。

2020年年底以来，天津新型动产质押融资业务迅猛发展。梧桐港已开展基于可信仓单的动产质押业务累计70亿元以上，惠及全国各地数百家中小微企业。服务领域除了农产品，还有有色金属、黑色矿产、装备制造等多个品类。天津中新生态城则依托冻品数字仓库，在不到一年时间里新增融资规模破亿元……

日前，国务院正式印发通知，将自贸试验区第七批改革试点经验在全国范围内复制推广。其中，天津自贸试验区“动产质押融资业务模式”入选改革试点经验。

薛路希说，将继续做好“动产质押融资业务模式”在全国的复制推广，并加快建设天津自贸试验区新型供应链金融聚集高地，打造有全国影响力的大宗商品交易中心、贸易中心、结算中心，促进港产城融合发展。

来源：天津日报  （记者 岳付玉)