【干货】线上线下融合的互联网供应链金融模式

说起供应链管理的标杆企业，应该没有人不知道香港利丰集团。它创立于1937年，1992年在香港联交所上市，是传统贸易商转型为供应链管理运作的现代跨国贸易集团的成功典范，其供应链管理模式被哈佛商学院收录为案例，利丰的书籍曾是深圳做供应链人手一册的“圣经” 。

今天介绍的是利丰集团基于线下的供应链运营体系以及线上的数字化供应链系统开展的供应链金融服务。

利丰的线下供应链运营体系

利丰线下完整的供应链运营体系由以下两部分供应链服务流程构成。

在交易管理方面，利丰的服务范围涵盖了客户需求的调查与分析、产品设计、产品开发并根据客户的要求设计整个供应链设计服务方案；包括了供应商审计、工厂选择、原材料采购、生产监控、QA、QE和QC等生产管理服务内容；整合物流资源、提供物流分销服务方案、办理进出口文件、产品在市场的流通加工、市场分销服务和销地库存管理。

在物流管理方面，利丰的服务范围涵盖原材料到工厂物流，以及工厂之间的调拨物流和产成品到交付物流的管理服务，从航运、空运物流管理到境外进出口商的物流服务以及从境外采购商到零售商或者直接终端客户的物流配送服务。

利丰的数字供应链系统

为了及时掌握和响应市场的变化、供应链运营的状态以及客户的价值诉求，除了建构有效的线下供应链服务体系外，打造良好的线上供应链体系也是近些年利丰供应链战略发展的目标。只有对线上闭环的移动信息系统（即数字供应链体系）加以完善，才能与线下供应链服务体系相融合，更好地服务客户，建立有效的全球供应链。

利丰的数字供应链系统涵盖了供应链运行的全过程（贸易、物流、分销营销）以及所有的供应链相关参与者。包括涉及到贸易流程中的OTS目标追踪系统、物流过程中的DCS配送全面解决方案以及营销过程中的FHBC网络订单系统等。

利丰的供应链金融服务

与利丰线下供应链运营以及线上数字供应链建设紧密相关的一项变革就是互联网供应链金融。要促进利丰供应链的发展，特别是打造稳定、高效的产业供需关系，就要充分利用数字供应链的信息和管理优势，真正服务于供应商，推动供应链服务。在互联网供应链金融进入快速发展的阶段，其线下的供应链运营与线上数字供应链的融合为互联网供应链金融奠定了坚实的基础。

2013年，利丰集团在新加坡专门成立了提供互联网供应链金融服务的部门LF Credit，从而将利丰贸易与金融打通，对利丰供应链上的供应商提供基于票据的融资业务。

该项举措充分发挥了利丰集团既定的供应链运营优势，即供应商的认证、合作与长期的沟通交流。所有融资对象（供应商）的尽职调查都由利丰贸易承担，并确定供应商的状况符合LF Credit融资扶持的标准。既能够稳定利丰的供应链运行，也能极大地帮助供应商解决资金问题，实现双赢。

具体操作是供应商要与LF Credit 签署应收转让协议，该协议包括两个部分：贸易信用服务协议以及资金提用请求协议。

首先，供应商向利丰贸易提出融资意向。经利丰贸易推介以及LF Credit 审核批准后，Email通知供应商登录利丰供应商门户（LF Vendor Portal）签署贸易信用服务协议，每个供应商只需签署一份TCS协议即可。

其次，通过利丰供应商门户，供应商需要就每笔融资款项与LF Credit 签署资金提用请求协议。对于每一事项，供应商可以选择多种形式的融资方式，包括供应商与其原材料供应商之间发生的装运前信用证模式、无担保形式的装运后应收预支付模式等。

具体流程如下：

1、客户（包括利丰零售）与利丰贸易签订商品的采购合同。

2、利丰贸易在全球搜寻并确定供应商，并向供应商下达计划并签订采购合同。

3、如供应商寻求融资，需向利丰贸易表达意向，并向LF Credit 申请融资，批复后签署TCS协议以及DDR协议，并传递电子票据等。

4、LF Credit向供应商开具信用证或电汇，实施融资。

5、供应商将生产的产品交付给利丰指定的第三方物流来承运商品。

6、客户向利丰贸易还货款。

7、利丰贸易将款项返回LF Credit，完成融资业务过程，LF Credit对供应商只收取票面价值的1%作为服务费。

利丰的互联网供应链金融成为企业新时期实现“软三元”的又一重要战略，并且通过这样的融资行为将供应商、客户与利丰紧密联系在一起，也为利丰的未来发展提供了新的契机。

■ 整理 | 万联供应链金融学院

■ 来源 | 《互联网供应链金融》 宋华 著