中晟供应链执行总裁赵培培：金融科技赋能企业数字化转型

在2021首届中国（成都）产业数字化与供应链金融论坛上，中晟供应链有限公司（以下简称“中晟供应链”）执行总裁赵培培首先的关注是工信部、国家发改委等十九部委于2021年12月17号联合印发的《“十四五”促进中小企业发展规划》（以下简称“《规划》”）之“核心企业的‘主体信用’”部分。在她的印象中，《规划》重点提出，通过“金融科技+供应链场景”实现核心企业“主体信用”、交易标的“物的信用”、交易信息产生的“数据信用”一体化的信息系统和风控系统，科学评估企业商业价值。

（中晟供应链执行总裁 赵培培）

随后，赵培培抛出一大疑问——如何把核心企业的“主体信用”应用于支付结算等场景中呢？中晟供应链一直在践行“应收账款票据化”，紧接着以“票据助力下的供应链产融生态”为演讲主题进行分享，分享票据带来不一样的商业模式。

# 聚焦核心企业的“主体信用”

推动供应链金融全链路发展 #

赵培培称，供应链金融主要围绕核心企业和产业链上下游以及金融机构等开展业务。她非常赞同国内知名专家的观点：“没有供应链管理就没有供应链金融”。因为金融机构、类金融机构与每一个核心企业的几千家甚至几万家供应商紧密连接，还包括中间环节的链接、产品匹配等各种服务。在与多家金融机构合作时，我们发现他们无法做到一一服务这几万家甚至几十万家中小微企业，所以需要我们基于供应链管理的视角来匹配各种服务，创新更多供应链产品，从而助力供应链产融生态发展。

根据赵培培在论坛现场的介绍，企汇安是由中晟供应链自主研发、独立运营的一站式供应链金融综合服务平台，平台以商业汇票为主要载体，运用信息化和科技平台创新供应链金融服务。

目前，企汇安主要有哪些业务呢？一是供应链集采业务。供应链集采服务是企汇安平台携多家供应链公司参与到供应链企业上下游的交易环节，与买卖双方形成合作关系，为具有贸易增量需求的企业客户提供符合其主营业务方向的贸易服务。二是应收应付账款融资。主要通过自主研发的SCF保理系统解决线下确权难、放款慢的问题，通过核心企业信用背书，使多方资金端的资金融通管理服务渗透至多级供应商，加强整体链属企业黏性。三是企汇安秒贴。基于与银行之间的合作，秒贴业务线上化为客户带来线上开户、大数据线上审批、白名单制、实时额度以及实时价格查询等方面的便利。另外平台目前还在开发对接多款质押产品，2022年会陆续上线。

事实上，除了需要打磨线上模式，发展供应链金融还需要顾及线下功夫。目前，制造业、建筑建工行业、能源化工石油等传统行业的产业链都比较长，而它们采取的主要结算方式一般是现金结算，银行承兑汇票结算、商业承兑汇票结算、债权凭证结算等，不过，由于信息不对称或者融资的流转问题，这些方式尚未得到大面积推广。赵培培认为，线上金融科技平台难以脱离线下方案设计、客服运营等协调工作。对此，做好商票的线下业务模式，需要做好以下几个步骤：核心企业尽职调查、商票发行方案设计、商票使用培训、供应商推广与运营、商票线上融资、多样化资金匹配、商票流通服务。在赵培培看来，这个过程看似很短，不过具体操作下来，至少需要两到三个月才能落地，这时后面的运营工作才刚刚开始。因为，在整个流转融资过程中，跨省信息不对称、流通难等，面对交易价格略高时，还需要想方设法降低融资成本，提高供应链上下游对核心企业信用的认可度，同时还要提高金融机构对企业本身的认可度。

无论是线上模式，还是线下模式，只要用心打磨，终将会“不负有心人”。在产业数字化的道路上，中晟供应链带来了五大数字化解决方案，分别有企业数字化技术解决方案、金融数字化解决方案、支付结算科技、智慧财富管理科技、资产管理科技。而基于“怎样把核心企业的‘主体信用’应用于支付结算等场景当中呢？”的问题，赵培培着重介绍到，支付结算科技带来两大优势：一是通过对接多家银行账户体系、三方支付等，实现交易结算在线化；二是帮助核心企业构建自己的支付架构体系，实现所有场景内的统一支付、资金管控、账务管理，打造企业的自金融生态圈。基于核心企业的“主体信用”，中晟供应链从传统支付方式做出定制化解决方案，协助核心企业和子公司进行培训，从而更好地付给核心企业供应链的上游N级供应商，并且在这中间提供多项金融服务。除了少量占用银行授信，做直贴或者质押以外，还可以植入主动授信、加担保模式、保理或者资管计划等。

在担保模式上，赵培培分享了两种方式，一种是与核心企业签订一个总对总的担保合同，多个持票人向担保公司及银行发出融资申请，担保公司做到见票加保；二是担保公司与融资人或者持票人签订一对一的融资合同，且无需与出票人签订合同。

除此之外，赵培培还分享过大多数企业容易忽视的一种功能，就是核心企业把商票付给供应商之后，供应商拿着商票只需要输入名字、帐户、开户行，向担保公司申请保证即可。等到担保公司同意保证后，票据下面的保证人一栏就会增加担保公司名字，当企业拿着这张或者在系统看到这张已被担保公司保证了的票据，就向银行申请质押贷款，这样付给银行的票据质押款额度不一样，有的金融机构质押率是90%～97%，部分金融机构质押率100%。

#案例解析：票据如何助力供应链产融生态发展#

票据的魅力在哪儿，又是如何助力供应链产融生态发展的呢？赵培培以陕西省省属某国有企业为例子，在解析这一典型案例的同时提供了一些思路。

陕西省省属某国有企业属于A股上市公司、评级AAA，也是中国企业500强之一，资产约为2000多亿，去年销售收入为1200亿，它的销售收入今年将突破1600亿。当时，市场平均交易的票据价格为年化10%～12%，而这家国企的发债价格年化约为3.8%，综合融资成本约为年化4.5%。当时中小微企业融资价格达到10%以上，那么这家企业的发债价格相对低一些的原因主要是评级高、公开市场对它的认可度较高。不过，商票交易由于信息不对称，虽说有多家银行授信（质押）和保贴额度的福利等着供应商来使用，但是这些利好消息并没有传达到供应商；以及某些银行主要采取线下贴现方式、需要本地开户、属地化管理限制、授信零散等问题。赵培培认为，要以综合解决方案应对复杂的现状，需要提供线上的交易平台，需要全方位地为核心企业的供应商与分包商提供相对应的服务。目前，企汇安中的SCF保理系统、票据交易平台、票据管理系统、供应商管理系统已经私有化部署到企业并上线使用，把原来流通中或者市场交易中超过年化10%的票据，降到年化6%～7%，与此同时，为企业获取主动授信近10亿元，即在不占用企业的授信情况下，以其它产品提供综合性解决方案。

那么，在提供综合解决方案的过程中如何让供应商找到企汇安呢？赵培培称：“我们在票据上备注电话和网站地址，供应商第一时间拿到票据之后就可以直接联系上我们，并能够主动申请融资或者继续往上游支付，而所提供的7X24小时服务能够为持票人或者中小微企业提供方便，实时上传信息，并且能够提供持续跟踪的服务。”

除此之外，赵培培还分享了多个合作企业的案例，以案例进一步分析票据是如何助力供应链的发展，能够以数字化的形式实时获取数据、锁定账期实现融资变现，为产业供应链上下游的参与方降低债务杠杆，降低融资成本，从而对核心企业、供应商、银行，包括对目前租赁、保理、保险、担保、小贷等等机构实现合作共赢。

最后，对于行业的未来，赵培培认为，随着国家政策和地方政府，包括四川省对供应链金融的重视发展下，未来的供应链平台将会多方面链接政府、金融机构、核心企业及供应商，在发挥各自的优势的同时进一步发挥联动效应，不断地促进产业数字化与供应链金融的发展。