我国在七十五届联合国大会上表明将在2030年前实现碳达峰,2060年前实现碳中和,双碳目标意味着经济将向绿色发展转型,并在未来真正呈现可持续发展态势。
ESG 是环境(Environmental),社会(Social),公司治理(Governance)的简称,对国内来说,ESG的发展较为新兴,但追溯其历史根源,可以看到ESG 投资理念最早起源于宗教兴起的伦理投资(Ethical Investment),其典型代表是宗教基金,而国际主流的七大主流ESG投资策略之一“负面筛选”正起源于此。
政策支持下的ESG“因地制宜”焕发活力
那么我国为什么要大力发展ESG?因为ESG拥有的市场空间是巨大的,在国外ESG已拥有成熟的发展体系,据 GSIA统计,至2021 年 6 月30 日全球五大市场(美国、欧洲、加拿大、大洋洲和日本)的 ESG基金规模达2.6万亿美元,2020年合计可持续投资(广义 ESG 投资)的规模已达35万亿美元,表明ESG投资市场的规模是呈不断扩容的趋势。
(数据来源:GSIA,德邦研究院)
从全球视野转战到国内ESG市场,可以看到我国 ESG 投资自2018年起实现高速增长,2018-2020年CAGR 达100%。以ESG 基金管理规模为例,据 Bloomberg统计,截至2021年6月30日,我国ESG基金在管资产规模已达199亿美元,较2020 年同期的管理规模提升近一倍,其中,主动型基金占比超过八成,为国内主流的ESG投资方式,机构投资者也一直是绝对的主力。
(数据来源:Bloomberg,德邦研究院)
从ESG所占有的市场规模来看,其发展前景对国内来说,不失为一条新的赛道,同时国家也发布了多项政策支持ESG稳步向前发展。
例如:2016年,人民银行等七部委发布《关于构建绿色金融体系的指导意见》,为可持续金融体系奠定了政策基石;
2017 年,证监会同环保部签署《关于共同开展上市公司环境信息披露工作的合作协议》,共同推动建立和完善上市公司强制性环境信息披露制度;
2018 年,证监会修订了《上市公司治理准则》,规定上市公司有责任披露 ESG 信息,将“可持续发展”和“绿色发展”列为上市公司的指导原则。基金业协会发布了首份《绿色投资指引》及《中国上市公司 ESG 评价体系》报告,引导基金管理人开展绿色投资活动,促进上市公司提升信息披露和公司治理水平;
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并且近日上交所正式发布《上海证券交易所“十四五”期间碳达峰碳中和行动方案》,提及了拓展绿色投资产品,助力绿色投资。中证指数公司不断完善ESG评价体系,持续扩大ESG评价的覆盖面。
(来源:财新数据)
市场规模巨大与国家政策的大力支持,是ESG发展的强大后盾,我国ESG起步虽晚但整体的发展规模与上升空间存量巨大,所以ESG的发展已驶向快车道。
双碳目标的提出,可以说重新定义了金融机构的义与利,以前认为金融机构最重要的是经济效益,而现在低碳、绿色、可持续等成为了新的关注对象,而ESG将会为企业的可持续带来新的发展目标。
作为联合国可持续发展影响力目标指导委员会委员、盟浪董事长、招商银行前行长马蔚华在接受采访时强调,商业向善已成时代趋势,这要求企业家具备强烈的社会责任感与使命感,以助力社会发展为己任,超越传统的经济利益最大化思维,坚持义利并举,重视经济效益和社会效益的一致性,将可持续发展理念融入到企业经营之中。义与利的结合会推动企业的可持续发展,同时也能更大程度上的推动国家双碳目标的实现。
盟浪CEO白虹常用饺子、桌子、房子形象比喻可持续发展三大支柱:经济、社会、环境的关系。“大家围在桌边吃饺子,象征着经济繁荣,桌子代表安定的社会,房子代表安全的生态环境。有饺子吃的时候,没有人去关心桌子和房子,但是如果房子塌了,砸坏桌子,饺子肯定就吃不成了。而如今疫情影响下的经济预示着必须要解决生态环境的问题,ESG的评估也会帮助企业与社会进行可持续发展。
相信在未来ESG的发展理念会在全社会形成共识,并且这条新赛道也会为双碳目标的达成贡献力量,企业的发展也会因ESG更为持续,资本向善、商业向善、科技向善会成为新的时代理念。
3月10日盟浪首席产品官孙喜将做客万联网微课堂直播间,届时将为大家详细剖析ESG的相关内容,比如开展供应链金融服务的中小微企业算是ESG吗?有好的ESG评级,商业表现好、投资风险会低么?等问题将一一解答,所以请大家锁定明晚直播间,我们不见不散~
肖海
作者
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