李富根：数字化浪潮下，大宗商品数字供应链创新实践探讨

9月20日，万联网微课堂第137期暨“冯言风语”直播第10期由万联网执行主编兼编辑部总经理冯荦主持，特邀请到了数链科技副总裁李富根做客直播间，以《数字化浪潮下，大宗商品数字供应链创新实践探讨》为主题，就大宗商品数字化供应链、大宗商品的痛点、难点何及机会以及数链科技在大宗领域践行产业数字金融实践等内容进行了分享。

本期嘉宾李富根先生对大宗商品数字化供应链及供应链金融有较深理解，曾在国家发改委投资司及某知名资产管理公司做管理工作，擅长对新型行业的分析研究。李先生相继在中瑞实业及瑞茂通集团任职，现任数链科技副总裁。数链科技脱胎于知名的大宗商品供应链管理企业瑞茂通，为打造To B领域的大宗商品领域的供应链生态圈而于2021年1月5日成立的。作为既懂大宗又懂金融的大宗商品数字供应链服务平台，数链科技将大宗商品交易全链条实时数字化，并通过区块链等手段进行数据的交叉验证，形成交易的数据信用；将产业能力强的供应链核心企业作为做市商，通过控货产生物的信用；加上核心的大型供应链企业（大多为国有企业）天然的主体信用为核心逻辑；为贸易商、核心企业、金融机构、中小企业等提供相应的数字化解决方案。

大宗产业特点、痛点以及蕴藏的机会

当前，我国大宗商品行业正处于结构调整、产业升级、转型创新的关键期。大宗商品企业面临着双重的内外部挑战。

目前，大宗商品市场规模到底有多大？大宗商品供应链的特点、痛点分别有哪些？对此，李总分析称，在去年大幅涨价之前，有机构测算全球的大宗商品的产值每年大概是10~20万亿美元，而中国的大宗商品产业基本占据全球的50%以上，我国大宗商品市场也是一个百万亿级的蓝海，是一个非常有潜力、规模非常大的市场。

大宗商品是社会经济活动的初级产品，也是一个基础产品。李总表示，它有以下几个特点：第一，价值相对公允、透明，比如原油、铁矿石、煤炭等均有一些实时价格指数。第二，交易规模大，资金需求量也比较大，体量大单价高。第三，大宗商品链条长，交易结构也比较复杂，交易链条往往涉及国内外多家企业。

谈到大宗商品产业具体的痛点，李总谈到主要有以下几点：一、大宗商品交易不透明、信息不对称；二、大宗贸易管理不规范、融资不畅通；三、大宗商品产业信息化程度低；四、大宗商品价格往往存在价格波动风险，容易引发被动违约事件；五、大宗商品业务的行为不可视，比如托盘行为实际上往往是只见单据不见货的，现货的交易往往成为纸面交易等。

面对大宗商品行业痛点下，李总称像数链科技这样的大宗商品数字供应链服务平台就是为了疏通、解决大宗商品贸易全链条的这些痛点应运而生的。数链科技希望通过数字化的手段，把整个大宗交易链条所有的交易信息给实时的数字化、线上化，以数据的真实性、完整性、安全性来保证上下游企业之间的信息畅通，解决贸易真实性的问题，打消金融机构的疑虑让其敢于进入大宗商品的产业场景里来。

数链科技平台涉及的大宗品类包括煤炭、农产品和钢材等。针对大宗商品的品类，李总也谈到了煤炭、钢铁和粮食产业之间交易结构和规则的不同。以煤炭、钢铁产业链为例：首先，参与方主要是上游资源方、中间的贸易商、下游终端消费方。大宗产业链的上下游以国企居多，比如上游资源方以大型国企为主，供货能力比较强因此处于强势地位，一般都要求全款买货；下游终端客户一般也是比较强势的，往往都会要求先给货款；对于中间的贸易商而言，上游要求“先款后货”，下游又要“先货后款”，而且往往又伴随着很长的账期，这就必然导致中间贸易商会面临着很大的资金压力。其次，中间贸易商大部分都是民营中小企业，在传统的金融市场中，由于它的信用评级很低不能直接以传统的融资方式去金融机构融到钱，所以整体存在着很大的资金缺口。此外，在交易结构上，煤炭和钢材产业链主要是以存货质押、应收账款的保理为主；而粮食产业链中，由于中间商是农民或经销商为主，小而散的特点决定了其资金需求主要集中在粮食收储阶段并以仓押融资的形式出现。另外，煤炭和粮食属于非标品，没有标准的品类界定；但钢材是标品，有板材、型材、建材等标准分类。

大宗商品贸易领域的资金需求量在百万亿以上，市场规模巨大。那么，这里面蕴含了哪些供应链金融机会？风控如何做的？针对这个问题，李总表示，具体主要包括有上游订单融资、中游仓押融资以及下游的应收账款保理这三种类型的融资需求，这里面就蕴藏了供应链金融巨大的机会。关于风控，李总认为首先要了解大宗商品融资的风险点在哪。大宗商品融资的核心风险就是对担保物的管控风险，这也是大宗商品专属的风险。而担保货物的管控具体则包括对货物的品类、质量、数量、权属、仓储物流凭证、天灾意外以及处置等多种风险因素。

数链在大宗领域践行产业数字金融3.0

从互联网、到物联网，再到如今的元宇宙，技术的更迭以及数字化的演进对大宗行业带来的改变是全方位的，从生产加工到物流、仓储、融资，各个环节，应该说都在经历着数字化的升级和技术的更迭。

谈到数字化对大宗行业具体的改变，李总认为可以从三个方面来进行概括：一、资源配置方面，人工智能、5G、工业互联网等技术的使用使得传统的工业开采变得精准化、智能化、绿色化，工业数据上链也可以让企业更好的掌握大宗商品的供给量、货物的质量等信息，有利于链上的企业进一步优化资源配置，优化企业“进、销、存”；二、库存管理方面，传统的大宗商品仓储业务模式比较粗放，容易出现货物丢失、库存记录不准确以及录像视频数据人为损坏等问题，实际上各种大宗商品有关的风险事件也层出不穷；物联网技术的出现为大宗商品在库货物管理提供了更多的技术保障，大幅提升了货物库存的管理水平。三、物流协同方面，信息技术的应用如数据采集和数据整合利用等推动了物流信息的共享和在线调度管理；同时，全自动的物流配送和智能配货等技术也加快推进了智慧物流体系的建设，这对整个大宗产业链上下游企业之间的物流协同作用是非常大的。

此外，李总对数链科技在大宗产业领域的数字供应链场景、案例也进行了分享。数链科技主要服务对象是中小贸易企业、金融机构和核心企业。对中小贸易企业来说，数链就是为了让每一个中小企业都能够享受到普惠金融服务；对于金融机构而言，数链的使命则是让普惠金融能够无忧进入大宗贸易场景，同时利用自己的科技能力通过产业数字化为核心企业的健康发展保驾护航。

以服务粮食产业链的某核心企业为例，数链科技为其量身打造粮仓的智慧云监管平台，使得其顺利获得了金融机构的10亿元综合性贷款专项用于夏粮的收储。具体来看，数链以粮食仓储的智能化改造作为切入点，首先对粮仓进行了智能化改造，其次利用物联网和AI智能监控技术等围绕智慧粮仓研发了一整套线上线下的信息数据平台，从粮食入库开始到质检、称重、结算数据等信息实时实现同步，并通过区块链加密算法技术保证整个交易是真实的，流程也是规范和安全的。数链科技通过建设智慧粮仓和打造智慧云监管平台，把粮食这种动产变成了一种可视化、可把控、可信任的资产，打消了金融机构对贸易真实性的疑虑，也方便了他们介入这些场景提供资金服务。

中小贸易商为何需要引入数链科技？引入后交易模式又有何改变呢？对此，李总表示，大部分中小贸易商经营规模小、信用评价低，一般很难通过传统方式融资。对于贸易商而言，引入数链科技后可通过将整个贸易全链条数据进行采集和交叉验证来解决贸易真实和数据真实性问题，比如合同数据、发货数据以及第三方的物流数据和终端验收单据等来解决数据信用问题。此外，数链科技平台还引入了国企作为核心企业来进行控货，并可以替中小贸易商承担账期。

核心企业作为国企本身有很强的信用背书，对中小贸易商而言也可以起到增信作用。在这种情况下，金融机构就可以基于这条真实的贸易链来对中小贸易商进行授信；贸易企业不用自己承担账期，大大地提高了资金周转效率，增强了企业的运营能力，也提高了盈利能力；而对核心企业而言，通过数链科技业务场景引流，也可以带来业务增量，扩大营收、扩大规模。同时，数链科技利用自己的科技能力对核心企业数字化的改造，提升了核心企业数字化管理水平和管理能力。

数链科技在介入大宗商品供应链领域的时候，又是如何对担保物的风险进行进行管控的呢？李总总结为三道风险管控法，即数字化风控、产业风控、资金风控。数链科技通过数字化风控模型、产业实质风控和金融机构资金安全角度这三道风险的把控，并且互相形成有效互补，大宗商品融资风险便可以最大程度的控制住。

此前，黄奇帆曾发文表示：产业金融发展之路分为三个阶段，即：以银行对公业务为代表的产业金融 1.0 阶段；以供应链金融为代表的产业金融 2.0 阶段；和以产业数字金融为代表的全新的产业金融 3.0 阶段。文章中的观点认为：数字技术在产业链上的大规模应用，让金融机构看得清、管得住资产，显著降低了金融服务的风险成本，未来有望如消费金融领域一样，帮助众多中小微企业获得普惠金融服务，从而破解中小微企业融资难、融资贵难题。

那么，数链科技又是如何和银行合作、如何助力银行实现普惠金融的？李总表示，产业金融3.0就是数链科技目前在做的事情，即通过数字化的手段解决贸易真实性安全性的问题，打消金融机构的疑虑，让金融机构基于某一条真实的业务链来进行融资放款，而不是传统的基于某个主体的信用。具体来看，数链科技就是通过数字化的风控和核心企业的产业风控，对中小贸易企业的贸易行为进行真实性安全性的实质把控，加上核心企业的增信打消了金融机构的顾虑，让他们敢于把资金投向中小贸易企业，实现场景引流。

李总称，这些中小贸易企业客户就是普惠金融的服务对象，数链科技精准的解决了银行普惠金融投放和考核指标完成的问题，这种服务模式目前也已经得到了金融机构的广泛认同。截至目前，数链科技已与20余家核心企业达成合作，成功与上海银行、中原银行、郑州银行、宁夏银行、北京银行、南洋商业银行、焦作中旅银行、爱建信托、善美保理等20多家金融机构实现系统对接，服务中小企业突破679余家、累计协助中小企业融资300多亿元，这也凸显了数链科技数字化平台推广产业数字金融3.0的效率。

小结

通过分享上述内容，李总给大家详细分享了数链科技的前世今生、大宗商品市场情况、大宗商品领域里面的供应链金融行业机会，以及风控问题以及数链科技平台涉及的大宗品类以及其数字供应链场景、案例等等干货内容。

此外，在直播尾声的答疑环节李总也回答了部分网友的提问，比如企业如何防范铝锭提货暴雷事件此类风险，李总认为究其根本原因是传统贸易模式存在漏洞，仓库管理手段的落后，仓库管理企业操作流程不规范等多方面的因素造成的。对于类似的风险，李总认为可以从三个方面来解决：首先，通过应用最新的信息化技术搭建数字应用场景来解决，比方说基于区块链的技术建设可追溯的仓单流转系统，对仓单的生产、流转、融资等环节的信息形成不可篡改的电子凭证，为仓单资产提供可溯源的跟踪，保证资产的真实有效；其次，通过运用物联网技术建设数字化仓储管理体系，对整个流程进行实时跟踪，确保仓库数据真实性和安全性等。再次，通过建设数字化的标准的仓库，进行规范化的管理。尤其是作为交割库，更应该提高仓库的标准化水平和管理水平。

另外，对于网友提到的如何实现对粮食仓单中质押融资货物的有效监控、供应链金融的服务中赚取的利差还是贸易差、怎样确定业务链的真实性、产业供应链金融如何做到过程风控、供应链金融去核心化的问题、成品油订单融资这类业务如何落地以及在双碳双控下煤炭等传统能源行业还有哪些机会等多个问题，李总也进行了一一互动探讨。

当前，数字经济的浪潮正以前所未有的力量推动产业飞速向前发展，产业数字化日益成为驱动产业经济发展的重要力量。数链科技将以打造全球领先的大宗商品供应链数字化服务平台为己任，持续推动大宗行业和金融机构实现产业数字化和资产数字化场景应用的创新，用市场和科技的手段解决大宗商品领域的融资难、融资贵问题，畅通链条、激发活力、提高效率，为构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局贡献自己的力量。

来源：万联网