11月8日，万联网微课堂第143期暨冯言风语栏目第13期由万联网执行主编兼编辑部总经理冯荦主持，特邀请到了复旦大学管理学院教授/博导、复旦大学国际供应链金融研究中心主任陈祥锋教授坐镇分享其最新书籍《供应链金融》出版的背景、内容框架、主要特点、适用人群等内容，以及邀请到了盛业执行董事陈仁泽以及联易融副总裁兼参谋长王睿做客万联网视频号直播间，就供应链金融现代化建设等相关内容进行了精彩分享。
本期嘉宾简介
陈祥锋，复旦大学管理学院教授/博导、复旦大学国际供应链金融研究中心主任，其为教育部长江学者青年项目特聘教授（首届青年长江学者）、ESI高被引中国学者、管理科学与工程学会供应链与运营管理分会秘书长、复旦大学卓识杰出人才、复旦大学管理学院杰出教授贡献奖获得者，并入选”2022年全球前2%顶尖科学家榜单“ 学者。
陈仁泽，1993年在台湾国立成功大学取得管理学学士学位，主修工业管理，并于1995年获得管理学硕士学位；2014年加入盛业担任副总经理，并于2017年获委任为执行董事，同时为风险管理委员会成员之一；其在保理行业拥有超过20年经验，加入盛业前，曾于香港汇丰银行台北分行担任副总职务，负责进口保理业务的拓展等事务；于中国民生银行贸易金融部担任经理职务，负责保理业务流程的建立、保理产品模式的设计、保理系统的规划等工作。
王睿，拥有计算机、管理学的教育背景、以及全面的金融从业经验，先后任职于招商银行总行和平安银行总行，现联易融副总裁兼参谋长；王总曾担纲多项总行级核心产品体系和供应链金融系统的创新，其创新的金融产品达到总计数千亿的规模；其对互联网、互联网金融、企业数字化与产业互联网的深刻理解，为大型企业集团设计产业数字化和金融解决方案，也是区块链科技和商业模式专家。
《供应链金融》出版背景
直播伊始，陈祥锋教授首先谈到了出版《供应链金融》这本书的背景。供应链金融2000年以后才有的，陈教授从2003年开始关注金融跟供应链交叉的问题。那时候国内有不少的应用实践，主要是在库存质押融资这一方面，所以学术界对于到底叫“金融物流”、“物流金融供应链”还是“金融供应链”或者是“供应链金融”一直在摇摆。陈教授在2004年、2005年的文章里面也写过“金融物流”、“金融供应链”以及“供应链金融”这样的表述；那时候主要关注一些融通仓的问题，但伴随着业界的不断重视，最终“供应链金融”跟“物流金融”的表述就慢慢的固化下来。
2008年陈教授写了《供应链金融的服务创新论》，该书主要是从理论角度总结2003年-2008年供应链管理的模式，并针对一些供供应链里面外部融资、内部融资或者是一些物流金融的实践展开，同时通过一些理论研究方法也把物流金融跟供应链金融的模式进行了总结。2012年开始，陈教授在复旦大学管理学院专门开设了供应链金融的课程，主要针对MBA学生或高年级本科生以及高等教育培训班学员等；2022年8月，陈教授写下了专注供应链金融的教材——《供应链金融》，书中把我国现在供应链金融发生的一些新模式以及新变化都写在进了里面。据陈教授介绍，新书《供应链金融》是按教材设计的，不仅可以应用于大学课堂及MBA课堂教学，还可以用于实践用途类的专业人士对供应链金融的理解、应用和思考，同时也适合从事研究供应链金融领域的学者和专家通过书中一些企业案例实践一起来探索供应链金融的一些最新发展趋势。
陈教授表示，希望《供应链金融》这本书能加深业界对供应链金融更深入的理解：一方面希望读者能从知识结构方面能得到提升，比如说供应链金融有什么价值，或者怎样的提升价值？数字科技怎么来赋能？未来供应链金融发展的趋势是怎样等；另外在实践应用这方面，陈教授表示，《供应链金融》结合了一些行业实践知识点和企业自身的情况，希望能为大家探索出一些供应链金融相关的一些新的服务内容、服务模式或者说是新的服务业态。
《供应链金融》这本书从三个层面、五个部分进行撰写。一共15章内容。每一章首先从问题牵引入手，从案例讨论展开，提出问题；其次介绍相关概念、知识和技术，提出分析问题框架；最后对每章问题提出解决思路和思考。其中，在第一章开篇有这样一个有意思的讨论：“很早之前，为什么有的人把供应链放在金融前面，叫供应链金融；而有的人却把供应链放在金融后面，叫金融供应链”。针对这个问题，陈教授表示，金融供应链这种说法实际上发生在上个世纪90年代的后期，国际上这种叫法英文翻译过来中文叫财务供应链管理，概念的核心在供应链管理，即用财务的语言来挖掘供应链的价值，反过来也可以理解成通过供应链管理活动来提升运营效率跟财务的效率。
接着，陈教授跟大家普及了“金融供应链”和“供应链金融”两个词在供应链管理学科领域的本质区别。陈教授表示，金融供应链和供应链金融这两者的区别可以用这后浪推前浪来理解。比如说金融供应链，前浪就是金融，那么后浪就是供应链；前浪强调供应链活动的价值，也就是说供应链管理可以来提升企业的财务绩效，其着眼点就是围绕供应链管理来推动企业财务绩效的提升。另外，供应链金融就是后浪，供应链是钱，所以强调是金融的服务，来提升供应链管理的绩效以及优化供应链企业的财务资源的配置，其着眼点也就是可围绕着供应链企业现金优化管理这个金融的后浪来推动供应链企业绩效和供应链管理绩效前浪的提升。
那么什么是供应链金融？陈教授表示，供应链金融就是在供应链的场景里面提供了金融服务，目标是要优化供应链里面财务资源有效配置，提升整条链现金管理的水平。供应链金融的重心就是金融，通过提供一些金融服务，比如说融资、结算担保、保理等这种综合的金融服务来提升供应链管理的绩效以及财务绩效。
随后，陈教授为大家介绍了简要介绍了《供应链金融》这本书。简单来说全书分为五个部分，第一篇为供应链金融的由来；第二篇为供应链金融典型模式；第三篇为可持续供应链金融；第四篇为数字经济时代下的供应链金融；第五篇为商业生态系统下的供应链金融。供应链金融是多学科交叉的领域，理论与应用也是不断发展的。新书系统介绍了供应链金融的发展与内涵，充分体现了供应链管理与公司财务管理学科交叉的思想特点，理论联系实际，既考虑了理论的传承与发展，又考虑了新时代数字科技的影响，较完整地体现了供应链金融的知识框架和核心思想。
谈到出版《供应链金融》这本书的主要目的，陈教授表示就是希望能为推动在供应链金融现代化的建设方面有所贡献。他认为，供应链如果从中国化供应链金融中国化来讲，要跟整个新的高质量发展、生态经济以及供给侧改革等联合起来。同时陈教授也重复了前几日在京东上海峰会上的演讲所述观点，他表示供应链金融的现代化包括着数智化、创新、绿色、安全和高附加值等5大内涵，其中数字化是一个推动力手段，创新、绿色、安全是目标，高附加值是指引方向，所以希望这本书能在我国供应链金融现代化的建设中可以做出一点小小的贡献，给国家和社会发展做些添砖加瓦的工作。
数字化赋能供应链金融创新实践
《供应链金融》一书案例丰富，涵盖了海尔、美的、TCL、宝洁、雀巢、星巴克、怡亚通、盛业、联易融、欧冶云商、京东、简单汇、四大银行、股份银行、城商行、阿里蚂蚁金服、网商银行等30多家企业案例，也强调了理论跟实践相结合，把理论与实践搬进课堂、走进社会。陈教授PPT分享结束后，万联网也邀请到了书中两家案例企业盛业以及联易融的高管进行了相关内容的对话分享。
案例（一）：盛业
陈教授在《供应链金融》一书中提到盛业案例时指出：“在智能化风控策略的支持下，盛业为中小微企业提供了覆盖整个供应链结算周期的多种创新解决方案。传统银行主要面对核心企业确权后到实际付款的这阶段，而盛业则通过系统化、数据化的管理，将融资节点前移，可以覆盖供应链全环节。盛业基于对产业规则的深入洞悉，基于产业的供应链场景，应用大量的前沿科技，保障了风险的可控，缓解了中小微且对核心企业信用及确权的依赖，从资产的‘搬运工’变成了优质资产的‘创造者’。”
盛业是业内最早在香港主板上市的供应链科技平台，那么，盛业供应链全流程服务具体是什么呢？对此，嘉宾盛业执行董事陈仁泽表示：从整个贸易环节来看，主要包括订单、出货、对账、开发票以及核心企业付款这几个大环节。对中小微企业而言，面临最大的一个问题是企业主体信用低，其次合作企业的付款时间节点基本是在开完发票之后的交易后半段，不能满足其前期的资金需求；而盛业提供的供应链全流程服务则是通过供应链科技服务，可以为核心企业、中小微企业和金融机构提供数字化全流程闭环管理，从核心企业信用、交易真实性和资金闭环三方面防控金融风险。
盛业在提供供应链全流程服务的同时，通过智慧工地和医院SPD等产业互联网的技术布局来获取数据，从而实现数据驱动的智能化风控目标。在新书中，陈祥锋教授也提到了盛业的供应链全流程服务以及如何通过数字科技提升风控水平，把供应链金融服务内容拓展到整个交易过程等。
对于如何通过数字科技提升风控水平，盛业陈总称，在整个供应链环节中主要有中小微企业、核心企业和金融机构这三个主体，整个交易环节中处于弱势的中小微企业往往面临着融资难、融资贵、融资慢的问题，核心企业则希望通过数字化或是科技化来提升管理效率，而在整个供应链融资里面最困扰金融机构的则是寻找优质中小企业客户，金融机构没有办法通过传统评估大企业或新核心企业的方式为中小微企业做信用画像，缓解金融公司自身的业务风险。
而盛业的做法是通过“产业互联网”和“数字金融”的双驱动发展构建供应链科技平台，将供应链场景中的核心企业、中小微企业以及金融机构聚集到一个云平台，将信息转换为信用，助力中小微企业融资，基于强大的大数据风控技术为金融机构解决业务风险的问题。
在产业互联网业务板块，盛业深度融合数字科技与产业应用场景，助力基建、医药、能源等行业实现数字转型。陈总以基建行业为例介绍道，盛业可以提供领先的智慧工地解决方案，为建筑施工项目装上“数智大脑”，在提高工程管理数智化水平的同时，实现更准确及时的数据采集、更智能的数据分析，助力基建企业客户加快数字化升级。同时盛业还打破了信息壁垒并突破了传统模式，通过实时获取真实的交易数据，强化风险管控能力，助力中小微企业弱化对核心企业确权的依赖，大幅节省了中小微企业的贷款申请时间并提高融资额度。
案例（二）：联易融
在《供应链金融》一书中，陈教授提到另一个企业联易融案例时指出：“联易融作为首家上市的中国供应链金融科技SaaS企业，其原生解决方案可优化供应链金融的支付周期、实现供应链金融全流程的数字化，利用综合数据分析进行自动的交叉比对和校验，多维度确认贸易真实性，减小参与方交易和融资的欺诈风险，提升整个供应链金融生态系统的透明度和连通性，支持实体经济。”
据介绍，联易融供应链金融生态体系围绕核心企业云、金融机构云、跨境贸易云、蜂控云、线上票据平台等业务板块，为产业链创造增量价值，支持实体经济发展。而联易融五大服务板块用以解决供应链金融行业痛点的背后，是联易融对ABCD等先进技术在供应链生态应用的深刻理解。
那么联易融是如何解决供应链金融行业的痛点的？万联网此次邀请到的嘉宾联易融副总裁兼参谋长王睿表示，联易融的主要业务包括供应链金融科技解决方案和新兴解决方案。在为供应链的相关各方服务的时候，联易融会基于不同的业务类型为不同的参与方包括核心企业、金融机构等设计搭建不同的平台，提供相应的这种云服务和解决方案；产品包括比如针对大型核心企业的核心企业云就是以线上化、数据化、场景化、自动化的创新业务模式服务核心企业及其供应链生态圈。针对金融机构的金融机构云则旨在帮助金融机构数字化、自动化及精简化其供应链金融服务；针对跨境电商的跨境云则是跨境贸易业务场景下的数字化供应链金融解决方案等。此外，还有联易融聚焦供应链生态圈，打造数据驱动的互联网小微金融新模式的蜂控云以及针对中小企业设计的普惠云和票据云等多个业务板块，为供应链核心及链属企业与金融机构提供便捷高效的供应链金融科技服务。
在科技的赋能方面，王总也给大家做了简单介绍。作为一家科技企业，联易融持续增强研发投入和提升底层技术能力。联易融持续聚焦于ABCD（人工智能、区块链、云计算、大数据）等先进技术在供应链生态的应用，以线上化、场景化、数据化的方式提供创新供应链金融科技解决方案，并获得国内外专业组织机构的认可。比如区块链方面，区块链技术的应用实现了底层资产及信息流的透明化、不可篡改以及多参与机构的可信协同，联易融自主研发的企业级区块链的平台Beetrust为链上各参与方提供底层适配、强隐私保护、方便快捷、低成本、可视化、用户体验良好的一站式区块链解决方案，目前区块链解决方案已落地应收账款融资、保理融资、资产证券化、融资租赁、跨境贸易供应链金融等服务。在云计算方面，云技术加速供应链产业的数字化，实现全在线化，联易融的云原生解决方案，为企业提供服务化、可观测、高弹性、一键插拔的云底座，可优化供应链金融的支付周期、实现供应链金融全流程的数字化，提升整个供应链金融生态系统的透明度和连通性；值得一提的是，联易融的容器云平台还获得KCSP和华为鲲鹏两项权威认证，蜂网边缘计算平台通过信通院测评并参与信通院物联网相关标准制定，蜂密隐私计算平台通过国家金融科技测评中心测评。大数据方面，大数据实现对主体身份、资产的自动核查及交叉验证，自动对多级关联企业穿透分析、识别关联交易和虚假贸易；如在中小企业信用科技解决方案中，联易融持续提供数据驱动的风险分析解决方案，覆盖核心企业中小游中小企业的融资需求；王总称，随着各种数据越来越完善，基于数据和要素的基础上，未来不排除数据融资会越来越发达，而在这个在这个过程当中，联易融基于联邦学习的隐私计算能力整合到公司低代码AI平台中，拓展深度学习的数据价值应用场景，满足监管要求和隐私安全的同时也将释放了更多商业机会。
综上所述，王总表示，通过一系列的数字化定制化的解决方案和行业领先的科技基础设施，联易融希望通过科技赋能为供应链金融生态圈的各方带来切实价值，提供一整套的数据化、智能化以及在线化供应链金融的服务，以满足核心企业和金融机构不断发展的业务和科技需求，同时为中小企业提供优质的融资体验，支持实体经济发展。此外，作为行业内人士，王总也分享了供应链金融行业新的业务模式和新的发展动向。关于供应链金融行业的方向，王总认为未来数据慢慢会变成一种资产，数据源越来越多的情况下，供应链金融的融资和建模可能会有新的变化，这是一个非常值得期待的趋势。
值得一提的是，陈教授在新书中也分享了对盛业和联易融这两家公司的关注点，比如讲述非银行机构和银行机构的供应链金融服务的本质差别以及供应链金融产品的设计思路，以及举例说明了联易融供应链金融的生态系统以及金融科技如何赋能供应链金融。针对上述盛业陈总、联易融王总的介绍，陈教授在直播对话环节中也称，盛业和联易融这两家企业，虽然都有共同的客户比如核心企业、金融机构以及中小企业等，但各自提供的产品有非常大的区别，盛业是一家领先的供应链科技平台，强调的是通过“产业互联网+数字金融”的方式为行业提供供应链科技与金融服务；而联易融则强调的是通过平台的方式提供供应链金融服务的解决方案，如其提供的产品有金融云、核心企业云、跨境云等，所以这是两家企业商业模式上的不同。
小结
在直播尾声，谈到供应链金融现代化落地实施的具体路径时，陈教授表示，不同类型的企业在追求供应链金融现代化的建设路径是不一样的。第一种，比如说针对一些管道型供应链金融的企业，也就是说你出身是传统的企业，走的数字化转型的企业，在供应链金融的现代化建设过程中，一个非常重要的点就是就要从价值的角度从创新链、服务链和供应链整个融合去理解。具体来讲就是在价值链的过程中，要在管道型的供应链金融注重数字化的管理、平台化设计、智能化的生产跟网络化的协同，尤其要突出的是一些个性化的定制以及服务化的延伸；第二种，类似一些数字化平台型的这种企业在供应链金融的现代化建设过程中，有两个方面特别重要：一个是推动数字化供应链场景的建设；构造数字化供应链场景建设要从它的场景开始，然后由场景延伸到数据，延伸到获取信息，最后再得到我们下面的决策，到智慧、创新，到新的环境里面打造智慧化供应链的场景。另外一方面是要推动数字化供应链金融的智慧化创新；从供应链金融的角度来看，要从业务的数据化到数据的资产化，资产的产品化，到产品的证券化，再到业务的数据化，打造一个数字供应链金融的智慧化的回路。陈教授表示，只有通过两手这样去抓智慧的供应链和智慧供应链金融，这样才可以比较有效地推动平台型企业的供应链金融现代化的实施的途径，最终实现“1+1>2”的效果。
此外，在和网友交易互动环节，陈教授和盛业的陈总、联易融王总三位嘉宾也针对直播间观众问题比如“全流程智能化风控在供应链金融获客、交易、贷后环节的具体作用”、“数据要素和数据建模在供应链金融的作用和未来发展趋势”、“供应链金融公司如何找到适合自己的发展模式”、“数字化趋势对供应链金融产品设计产生了哪些影响和变化”以及“如何践行社会责任推动供应链金融可持续发展”等问题进行了一系列的解答。
主持人冯荦总结称，正如陈教授11月1日在京东上海站峰会上的演讲所述：“现代化离不开数字经济，供应链金融的现代化是中国式现代化的重要组成部分。着力推动供应链金融现代化建设，将成为当前乃至今后相当长一段时间，政府、企业、金融机构和科技公司等供应链金融生态各方需要加大力度去推动的核心任务。”
最后，以陈教授在直播中的一句话作为本文结尾：“在数据为王的时代，我们要关注供应链多流的协调活动，企业管理的重心则是供应链管理现代化！”
来源：万联网 文/毛莉
毛莉
作者
More News »
国内领先的供应链金融智慧服务平台