从穿透核查视角来看，业务真实仅为贸易合规的基础门槛，绝非区分融资性贸易的核心标准，合规判定的终极标尺，从来不是“有没有货”，而是“有没有真实商业实质”。
冯荦 · 2026-07-08 穿透核查 ，业务真实 ，贸易合规 ，融资性贸易
吴彦臻律师从诉讼视角出发，详细解读了在融资性贸易纠纷中，出资方与通道方如何定位自身角色并维护权益。
毛莉 · 2026-07-07 吴彦臻 ，诉讼视角 ，融资性贸易 ，纠纷 ，出资方
2026年6月30日，国务院国资委召开穿透式监管工作会议，明确将穿透式监管列为进一步深化国资国企改革的重点任务。
毛莉 · 2026-07-06 国资委 ，穿透式监管 ，工作会议 ，国资 ，国企改革
立足于当前强监管、严追责的行业背景，今天万联网从合规视角，穿透交易表象、拆解认知误区，厘清融资性贸易底层判定逻辑，为企业贸易风控提供专业、可落地的合规参考。
冯荦 · 2026-07-05 万联网 ，合规视角 ，穿透 ，交易表象 ，拆解
法院坚持“实质重于形式”的穿透式审判思维，真实货物流转并非免责的绝对挡箭牌。
毛莉 · 2026-07-04 法院 ，实质重于形式 ，穿透式 ，审判思维 ，真实货物流转
随着司法理念的演进与最新司法解释的出台，司法机关对虚开增值税专用发票这一罪名的认定正从机械的“形式审查”走向精准的“实质穿透”，为缺乏骗税目的的融资性贸易划定了更为清晰的罪与非罪边界。
毛莉 · 2026-07-02 虚开增值税专用发票 ，司法 ，实践 ，融资性贸易
当法院运用“穿透式审判”拨开买卖合同的迷雾，通道方又该为出借方的损失买单多少？本文分享的典型案例给出了明确答案：通道方不仅无法免责，还可能面临高达40%的补充赔偿责任！
毛莉 · 2026-06-29 穿透式审判 ，买卖合同 ，迷雾 ，通道方 ，典型案例
合规不再是成本，而是商业信用的一部分，是获得银行信用贷款、享受政府扶持政策的基础条件。在这场深刻的财经环境系统性变革中，守住底线、回归业务实质，才是企业穿越周期的唯一出路。
毛莉 · 2026-06-09 合规 ，变革 ，底线 ，灰色地带 ，业务实质
对于国企供应链公司来说，这轮开票经济风暴更是一次压力测试。46号令终身追责、“十不准"红线、金税四期穿透式核查，三重监管叠加，这不是要卡死谁，而是要筛出谁是真的在做贸易、谁是在玩数字游戏。
毛莉 · 2026-05-28 开票经济 ，国企供应链 ，46号令 ，终身追责 ，穿透式核查
在国资委46号令“终身追责”与“穿透式监管”的高压态势下，任何试图通过融资性贸易等虚假贸易违规手段粉饰业绩、谋取私利的行为，都将付出沉重的代价。唯有回归主业、合规经营，才是国企高质量发展的唯一正途。
毛莉 · 2026-05-18 46号令 ，终身追责 ，穿透式监管 ，高压态势 ，融资性贸易
警醒所有国企！融资性贸易杀猪盘已高阶化：多方嵌套难穿透、尽调排查失灵、中途暗换合作方、单据全套造假...一不小心就亏国资被追责
donna · 2026-05-11 国企 ，融资性贸易 ，杀猪盘 ，追责
古人云：“路遥知马力，日久见人心。”在商业世界里，这句话可以改一改：“数据穿透见真伪，五维联动现原形。”
毛莉 · 2026-05-04 数据 ，穿透 ，真伪 ，五维联动 ，原形
当国企贸易公司自以为用“合规外衣”掩盖了融资本质时，审计的“穿透式审查”早已锁定了核心。
donna · 2026-02-22 国企 ，贸易公司 ，合规外衣 ，融资本质 ，审计
2025年以来，已有超过12家城投平台因贸易业务不规范收到监管警示。这些案例背后都传递出一个明确信号：一场由交易所和财政部新设的债务管理司共同发起的“穿透式监管”风暴已然来临。
donna · 2025-12-25 城投平台 ，贸易业务 ，不规范 ，监管警示 ，穿透式监管
对以代理、市场采购贸易、外贸综合服务等方式出口货物的企业提出“同步报送实际委托出口方信息”的硬性要求，以堵塞代理出口业务长期存在的“买单出口”、“不合规代理”等税基侵蚀漏洞。
小万 · 2025-07-15 代理 ，采购贸易 ，外贸综合服务 ，买单出口
10月24日-10月25日，“十四五”国家重点研发计划——“产业数字资产金融创新的穿透式监管关键技术研究及应用示范”课题团队赴京博石化调研。
66云链 · 2024-10-30 产业数字资产金融创新 ，穿透式监管 ，关键技术研究 ，应用示范 ，京博石化