重磅！证监会：禁止从事金融投资的企业在科创板上市

近日，万联网记者注意到，证监会4月16日发布消息称，将对科创板《科创属性评价指引（试行）》（下称《指引》）作出修订，完善科创板“硬科技”的界定标准。

（来源：证监会）

万联网记者注意到，设立科创板并试点注册制以来，证监会会同上交所始终坚守“硬科技”定位，扎实推进试点注册制和关键制度创新，改革取得了预期效果，市场总体反应正面积极。据悉，2020年3月，证监会在总结前期审核注册实践的基础上，会同有关部委认真研究论证，指出目前科创板上市公司已超过250家，涵盖了集成电路、生物医药、新材料、高端制造等领域。据2019年报显示，平均研发投入占比12%、平均研发投入金额1.17亿元，平均发明专利75项，均显著高于其他市场板块，未盈利企业、红筹企业、特殊股权结构企业等先后实现上市，科创板“硬科技”的成色和市场包容性逐步显现。

但与之随来的是，申报和在审企业中也出现了少数企业缺乏核心技术、科技创新能力不足、市场认可度不高等问题，需要结合科技创新和注册制改革实践，进一步研究完善。

因此，在总结前期实践经验的基础上，证监会修订公布了此《指引》，具体内容包括以下方面：

一是新增研发人员占比超过10%的常规指标，以充分体现科技人才在创新中的核心作用，修改后将形成“4+5”的科创属性评价指标。

二是按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域，建立负面清单制度。

三是在咨询委工作规则中，完善专家库和征求意见制度，形成监管合力。

四是交易所在发行上市审核中，按照实质重于形式的原则，重点关注发行人的自我评估是否客观，保荐机构对科创属性的核查把关是否充分，并做出综合判断。

值得注意的是，“按照支持类、限制类、禁止类分类界定科创板行业领域，建立负面清单制度”中提到，限制金融科技、模式创新企业在科创板上市；对于房地产和主要从事金融投资类业务的企业，禁止在科创板上市。可以说，这是金融领域的又一严格监管手段。

证监会发行部副主任李维友坦言，此次修订进一步强化了科创板姓“科”的定位。

从证监会一再强调科创板姓“科”的定位来看，不难发现，蚂蚁金服事件的影子，其对于整个证监会系统的影响非常深远。一直以来，以蚂蚁集团为首的产业互联网企业，金融属性与科技属性界限模糊，打着监管的擦边球。之后金融监管迎来最严时期，蚂蚁集团被暂缓上市，京东数科也撤回上市材料、终止IPO。此外，据中国电子报报道，号称“激光雷达第一股”的禾赛科技、号称“柔性屏第一股”的柔宇科技等多家备受关注的企业也先后止步科创板。Choice数据显示，截至目前，今年共有73家科创板、创业板拟上市企业主动撤回IPO申请。

种种迹象表明，科创板IPO收紧的信号已经释放出来，在全链条的监管体系下，“带病闯关”的企业将会被严肃处理，拒之门外，可以有效提高上市公司的质量。

以下附上关于修改《科创属性评价指引（试行）》的决定：

注：部分资料来源于证监会