天星数科岳凯：供应链金融未来一定是开放、共生、相互融合的大生态

2023年3月30日，由万联网主办，合作伙伴京东科技、中企云链、简单汇、数链科技、CFCA、企汇安、四川商投供应链、赫中企云、亿建联、中信梧桐港、深度数科、随信云链、众企安链、小硕数科、长江国贸、物易云通、工程邦、酒链科技、迅航星等赞助支持，并获得中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、万联供应链金融研究院等单位支持的“CSCFIS 2023第十届中国供应链金融创新高峰论坛”在深圳成功举办。此次峰会聚焦供应链金融创新实践与机遇，围绕“数字·绿色·生态”分享研讨，有来自学术、企业、银行的近30位专家及行业翘楚齐聚分享了趋势、发展、政策等超高价值内容，为中国供应链金融行业高质量发展共谋良策！

小米独创的生态链模式，一直是被全行业仰望、研究和效仿的。那么在当今数字化浪潮蜂拥而至的态势下，小米的数字科技服务平台，又是怎么做的呢？在论坛现场，天星数科总裁岳凯围绕“产融结合，开放共赢，赋能高新制造业”进行了主题分享。

据介绍，天星数科供应链金融是从2018年3月28号建立，入行5年干的事情挺多的，从上游的保理、订单融资、多级流转、海外供应商业务，到存货阶段的AIoT以及下游的门店渠道融资等上中下游产品都做过；2021年底，天星数科供应链金融试图把整个系统本土化封装，对外输出；2022年开始尝试作为方案集成商对外输出。天星数科的全链金融4.0紧随新制造浪潮，着力推进智能制造协同系统，与生态体系外合作伙伴一起打通生产各个阶段，细致划分生产环节颗粒度，精细化管理生产过程，使用它们的工具去更好地赋能小米的客户以及体系外的制造业客户，为制造业降本增效。

随后，岳凯在峰会现场分享了他个人5年间在供应链金融领域的思考：

个人思考一：供应链金融的本质是帮助供应链企业解决金融问题。

这其中有几个关键词：供应链企业、真实的金融需求、及时、高效，岳凯也谈了他的个人的感受：

第一，供应链企业。如果不是供应链企业就不是供应链金融。举个例子，有一些核心企业找我们只是想调节一下财务报表做一些业务。岳凯表示，这不是供应链金融，这只是基于核心企业主体信用核心企业的金融产品，因为供应链金融一定是服务供应链企业的。

第二，真实的金融需求。很多业务叫做“通道类”业务，这种业务的属性不是供应链上的一个真实的金融需求。比如有些金融机构贷款有一个优惠利率的产品组合，但这类产品不是供应链金融的产品，也不是基于供应链企业上面的真实金融需求。

第三，及时。以消费电子行业的供应链为例，供应链每天运转很快，平均账期很短。在这种情况下，如果有某种金融需求不能立即满足，那就过期不候了。所以供应链金融必定是高频、短期限、快速满足客户服务的产品。

第四，高效。天星数科供应链金融能以很高的效率解决客户显性的需求，高效率迭代产品，满足更多的供应链企业的需求，同时这个高效也建立在尽可能价格低的基础上。

两年前，天星数科开始把消费电子的企业从获得订单、备货、生产、交货的关键环节全部放在系统上面管理。放在系统上面管理的好处就在于不再依靠主体信用去评判一个企业好坏，而是依靠在供应链里面的交易和供应链里面的重要性去判断好坏。

传统的银行授信的流动资金贷款逻辑是只看企业的主体信用，而供应链金融的逻辑一定是作为供应链金融从业企业，我们要想方设法把整个供应链条里面的信息收集齐，比如从哪得到订单、为什么他能生产、为什么他能卖等把这些环节数字化，尽可能做到资金闭环，并通过银行账户做出全新的环节。

岳凯称，供应链金融不再是单独的贷款产品，而是一系列贷款产品的组合，以客户为中心，以客户的需求为导向，形成一系列的产品组合，在不同的生命阶段让不同的环节来进行交替，来满足客户的需求。把所有的信息数字化了以后，就能让上下游更加看得懂，让银行业看得清：让上游敢给予其赊销，下游敢给予其供应；银行敢给账期、敢给贷款；全新的基于产业数字化的金融产品可以服务产业链上面各个节点的企业，尤其服务初创企业和中小供应商，这才是供应链金融的核心有价值的逻辑。

个人思考二：供应链金融应该解决的是“供应链”的“金融”问题，而不是单一客户的融资问题。

那么，有没有什么办法解决供应链的金融问题，不再考虑单一客户的融资问题？岳凯认为，金融绝对不是融资。供应链金融的终极目标是通过金融手段融资，让供应链上的所有企业不承担融资成本。金融一定从属于交易，如果和交易没有关系的金融，绝对不是供应链金融。

用全产业链数字化金融的产品组合，主要满足了终端中小品牌商和中小模组厂和加工厂，例如，从原厂、代理商、供应链服务公司、中小加工企业、终端厂商等，从这个产业链来看每个环节诉求不一样，原厂考虑的是平滑的出货，中小加工企业和模组厂要尽可能有一个安全的库存，并且保证现金流尽可能充足，而终端品牌商要安全，要保证货源安全以及进货价格是可接受的。在上述的供应链条里面，天星数科一开始做的供应链金融是给核心企业，给供应商融资，他们去换汇，到海外采购。但现在，天星数科通过直接链接海外金融机构满足内生需求，减少中间在境内融资、换汇的环节。这个链条现在已经成了天星数科供应链金融最大的业务板块，每年的放款有100亿左右。

个人思考三：供应链金融是两业融合的经典产品，金融业高效服务制造业，为制造业降低增效。

岳凯在峰会现场的演讲中谈到，天星数科把原厂、供应商和买方相应的信息，通过系统做成一个完整的供应链的信息集合，这个供应链的信息集合告诉金融机构买方到底今年怎么排产、怎么考虑库存、怎么锁定价格。

以前在电子消费行业总是出现一个问题，缺货缺死，多的时候库存压死。为什么？归根到底是金融没有变成活水，如果变成了活水，整个进货和库存环节就没有这么大的压力。提升供应链的稳定性，有利于把以前贸易商自筹资金变成链条变成自己的稳定供应链。因为整个融资价格的变化和下降，会导致供应链的整体效益最大化。

岳凯认为，供应链金融是促进现代服务业+先进制造业“两业融合”的重要节点。供应链企业如果融合供应链金融和全供应链的交易，就会变成一个供应链上的金融蓄水池，去用金融的手段调节供应链上的需求和供给，使供应链整体效益最大化。所以从去年开始，天星数科大量地在干这件事情，也真正成为了供应链上的一个重要角色，而不只是一个服务角色。

个人思考四：供应链金融产业数字化进程的重要工具和能效表现

近几年，天星数科想方设法把消费电子行业的供应链数字化，把每个环节的交易数字化，而这些数字化反而会变成一套新的体系，这套体系可以通过产业数字化去帮助整个供应链条合作伙伴做更多的事情，即“洞见智慧产业网络服务”系统。

以“洞见智慧产业网络服务”系统为基础通过供应链金融为最基本最原始的依托去管理供应链上各个金融主体的信息，串联起大家的需求和信息，进而变成借助大数据技术建立起供应链的画像和绩效评估的体系，继而作出垂直行业的SMS系统（供应商管理系统），现在已经开始对外输出了。借助大数据技术，通过建立供应商画像和绩效评价体系，支持全生命周期的数字化管理，包括寻源、分级、定点准入评价、交付期风险跟踪、合作期间绩效管理等功能；某行业系统上线半年，已成功识别超过8万家供应链上游企业，支持定点准入企业数量数百家，并发现了近2万个潜在风险信号。

最后，岳凯总结道，供应链金融一定是开放、共生、相互融合的大生态，每个人在这里、每个角色在这里只能干自己适合的事情。每个行业，每个角色的门槛都很高，都有护城河，在供应链这么庞大的体系里面，每个角色都做好自己最擅长的事情就是对整个生态最大的进步，而每个进步中的从业者汇聚在一起，就是供应链金融一个大的生态。相信随着整个产业界的信息越来越透明，产品越来越迭代，人工智能技术的引入，供应链金融未来也一定是开放、共生、相互融合的大生态，为整个中国的供应链金融体系服务。

来源：万联网（*根据论坛现场速记整理，如有疏漏，请指正）