数字化+供应链+金融创新，如何助推地方产业生态高质量发展？——国企供应链创新中国行走进武汉

2023年4月，湖北省人民政府印发《关于进一步深化制造业重点产业链链长制实施方案》，明确提出实施产融合作行动，创新一批金融服务。围绕产业链配套资金链，充分发挥“有为政府、有效市场”的作用，积极深化金融与产业有机结合，围绕一个重点产业配套一支产业引导投资基金，做大吸引社会资本率，引导更多龙头企业和各类金融机构、产业投资基金加大投资，畅通金融支持实体经济高效循环渠道，增强金融有效供给能力，吸引更多的要素向重点产业集聚。加大产业链协同和供应链金融产品创新力度，引导和支持金融机构加大应收账款融资、订单融资、预付款融资、存货及仓单质押等信贷服务力度。

为更好助力武汉市及湖北省区域供应链金融各参与主体之间的交流合作，有效利用“供应链金融”抓手助力湖北省推动国/民企产业数字化转型，2023年8月25日，由万联网主办，长江国贸及北京德和衡（深圳）律师事务所大力支持的“国企供应链创新中国行之武汉站”成功举办，50+湖北省内外优秀产业企业、供应链管理服务公司、金融科技及资金方银行等高管齐聚“江城”武汉，聚焦国企数字化转型、融资性贸易风险、产融对接和模式探索，促进区域内外企业之间的交流与合作。

大会伊始，主办单位万联网创始人蔡宇江致开幕辞。蔡宇江表示，万联网一直关注在供应链创新以及供应链金融服务这个领域，同时也注意到这几年越来越多的地方国企、城投出于做大的目的纷纷成立供应链公司。这些供应链公司在诞生之初，其主要目的也是想解决母公司的融资相关问题，这是很多国企供应链公司做这个事情最原始的动机。长远来讲，单点项目型供应链业务这条路可能难以为继，融资性贸易也俨然已经成为国资供应链公司头顶上的“紧箍咒”，而且越来越紧。从风险的角度来讲，单点项目型供应链业务本身风险也是很大的，比如上海电气风险事件涉案将近上千亿的窟窿是非常触目惊心。在实际走访中，我们发现供应链公司希望从节点型供应链业务往链条的上下游来做延伸，同时能够引入外部的资金方从自融往助融方向来发展。尤其是有的国企本身属于金控背景，缺乏产业基础但又希望为当地产业服务。如今，数字技术、平台模式产生了一种新的产业范式变革，供应链平台发展演进路径在资金端实现了自有资金融型向第三方资金助融型转变，在资产端则实现产业龙头供应链节点的线性供应链向产业集群的平台供应链发展。

当前我国面临需求收缩、预期减弱的困境，国企必须带头稳经济、稳预期。但当前国企供应链公司在业务运作中也面临缺业务、缺人、缺风控经验、缺成长性等诸多挑战。作为供应链金融的连接器，万联网致力于为大家创造共生、共享、共赢的供应链金融生态圈；2023 年7月29日隆重发布《地方国企供应链公司高质量发展报告——“数字化+供应链+金融”促进地方产业生态发展》，旨在为地方国企提供一本案头读物，助力各地地方国企做实供应链业务。为助力企业做好供应链数字化转型，万联网还将于9月16-17日邀请业界权威宋教授坐镇分享“供应链数字化与供应链金融创新”，20大案例剖析详解供应链数字化与基于供应链场景的供应链金融底层逻辑，欢迎大家一起来深度学习；另外，产业数字化与产融创新高峰论坛将于11月举办，新加坡高端研学项目也计划于12月推出，敬请期待。

万联网首席金融顾问兼任弯弓研究院副院长梁超杰老师做了《地方国企供应链公司高质量发展报告》解读，对报告的编写背景、8个入选案例内容进行了简要介绍。结合《国企供应链报告》中提及的大宗商品、电商、物流、制造业等行业的典型企业的实践案例，针对国企供应链公司怎样在振兴区域经济中发挥支撑作用，通过走访调研分析多家国企供应链公司发展普遍面临的问题与挑战，梁超杰表示国企供应链公司有三大转型方向：向供应链增量转型、向社会化增收转型、向数字化提质转型；要转型进阶，必须把握好“单点突破”、“集成交付”、“产业总部”三大发展路径。

此外，数字经济背景之下，梁老师认为要考虑数据要素在产业链运作尤其是供应链交付过程中创造新的价值，报告中的提及的案例，也都不同程度上实现了数据要素至少两次以上的价值释放。另外，梁老师表示，地方国企高质量发展案例也在继续征集中，非常期待大家来贡献优秀案例；同时，万联网也持续关注数据资产化与交易流通的市场发展，欢迎感兴趣的朋友与我们一起探索实践。

地方国企如何通过数字化+供应链+金融创新服务主业，支持地方产业链实现高质量发展？在实践应用方面，翔桥供应链总经理助理周文文分享了以围绕《升级国企供应链公司模式，打造百亿地方电商产业集群》这一主题，分享了翔桥一站式服务解决方案：政策引导+国企供应链公司集采+数字信息化系统+综合供应链服务，综合解决商家入驻所有问题，保客户量、促“招进来”；民企与国企合作，优势互补，共同做强当地电商产业园区：以翔桥供应链为例，其负责解决行业调研、客户积累、控制一线风险，以及整合物流、仓配、快递等，培养专业团队，提供数字化工具等问题；而地方国企则负责解决通过自身优势获得低成本资金、优化内部流程及风控体系、沟通地方政府、街道、税务部门，为入驻企业提供更好的地方政商环境等问题。2023年上半年，翔桥数字产业电商模式正式落地无锡，经过4个多月的运作，无锡市国资对整体商业运作模型及市场需求进行充分尽调、专项研讨，与翔桥供应链敲定形成了一套简单有效、安全合规的园区创新发展模式。截至2023年6月，无锡园区共落户电商企业7家，排队注册的企业达到10家，园区内已成功服务8家拼多多平台店铺，3家京东店铺，零售交易规模达到5亿元。

值得一提的是，翔桥供应链也是万联网发布的《国企供应链报告》中的优秀案例企业，其阐述的是如何颠覆传统的不可持续的电商供应链服务模式，开创A+B创新模式，以一站式服务，为电商产业园区卓有成效地招商引资、增加税收，同时为帮助国企供应链公司转型园区经营模式、做大营业收入、增厚服务利润、履行社会责任。

国企供应链公司如何高质量实现战略转型？在沙龙现场，万联网顾问、某央企保理公司前总经理「刘英华」围绕《以“数字化+供应链+金融”的产业集群模式推动区域数字经济和实体经济的协同发展》进行了主题分享。刘英华表示，数实融合已经上升成为国家战略，2024年1月数据资产入表，数据资产做大资产规模替代融资性贸易成为新的发展机遇。产业集群能够发挥超大规模单一市场所产生的红利，集群成为支撑产业经济发展的关键要素之一。新形势下数实融合持续演进，区域数实融合生态加快构建，传统的线性供应链正在转型为数字供应网络/供应链数字生态系统。为加速传统线性供应链向供应链数字生态系统转型，刘英华认为可以地方国资为牵引，建立“虚拟核心企业”，以“数字化+供应链+金融”的产业集群模式推动区域数字经济和实体经济的协同发展。

谈及“金融”赋能实体企业发展，刘英华表示可以通过地方国资数智化的供应链服务平台，实现了对产业集群客户的赋能，让中小企业更专注生产而不是供应链融资。此外，还可以通过数据要素打造新型资产，赋能金融。刘英华还表示，打造数实融合的产业服务平台，可以从三个维度来赋能：第一、科技赋能，打造数字化工业互联网服务中台，比如用数字化科技改造产业，如基于物联网技术的工业互联网解决方案，引入产业科技，引入新设备提升效率以及用产业科技加数字化科技去改造工厂生态群，即“云工厂”等；第二、供应链服务赋能，打造供应链服务中台，例如采购管理、仓储管理、物流管理能力；第三、金融赋能，打造金融服务中台（多种金融机构产品的链接能力、金融产品创新能力、数字化的风险管理能力）。

对于怎么规避融资性贸易风险，拥有10年供应链金融风险防控实战经验的北京德和衡（深圳）律师事务所张春艳律师则从法律角度围绕供应链综合服务常见业务场景分享了“供应链金融常见法律风险防控”，并就全额法、净额法、货物处置、增信担保、融资性贸易等常见问题进行了讲解，分享了风险应对及风险防范策略以及如何避免掉进融资性贸易的坑以及产融平台常见法律合规问题等干货内容。张春艳表示，如果供应链公司做自营业务，以全额法计营收，则在所有法律文件中，都不能体现“代理人”的影子，需承担买方或卖方的权责义。

谈及供应链金融实践中国企最为关注的“融资性贸易”问题，张律师表示，目前对融资性贸易还没有一个正式的，标准的、公认的概念。不过从国资委视角来看，融资性贸易的界定标准是以贸易业务为名，实为出借资金、无商业实质的违规业务，其表现形式多样，具有一定的隐蔽性，主要特征有：一是虚构贸易背景，或人为增加交易环节；二是上游供应商和下游客户均为同一实际控制人控制，或上下游之间存在特定利益关系；三是贸易标的由对方实质控制；四是直接提供资金或通过结算票据、办理保理、增信支持等方式变相提供资金。而从司法实践角度来看，融资性贸易的构成要件主要有以下几点：1、参与主体至少为三方以上，各方均同时兼具买方和卖方的角色；2、对同一批货物进行闭合性的循环贸易，实质上构成自买自卖；3、各方均没有实际的货物买卖意图，且实际履行中不注重货物的交付、验收等环节，更注重货款的支付和流转；4、至少有两方对“名为买卖、实为借贷”的事实明知或者应当知道；5、同一批货物支付的价款之间存在差额，即出借企业收取的固定利息、以及固定费用，最终造成融资方及其关联公司构成“高买低卖”，违背正常的商业交易逻辑；6、仅有资金在交易各方之间的实际流转，货物至始至终在一方的控制之下，甚至从始至终都没有真实的货物存在。另外，张律师还表示，供应链业务与融资性贸易的区别有两个要点，一个是真实的贸易背景，另一个是整合了物流、资金流、信息流的综合性的解决方案。如何避免掉进融资性贸易的坑？张律师认为，从产融平台常见法律合规问题包括平台/经营资质、交易背景真实性、资金结算/支付模式、数据安全/保护、征信业务“许可”与“备案”、增信担保、财税合规、收费模式/方式等；在实际业务中，如果货物有真正的流转交付的话，融资性贸易的风险是可以规避的。

本次沙龙主要聚焦国企供应链创新，现场嘉宾围绕产业数字化转型、国企供应链发展路径、产业数字化转型、地方国企供应链金融创新、融资性贸易风险、产融结合等话题展开的精彩演讲和讨论，同时参会来宾通过现场交流之间彼此通过现场交流相互对接业务、资源并寻求对接合作契机。

通过本次沙龙活动，万联网作为主办方为大家提供了一次面对面沟通的机会，搭建起拓展视野、共享经验、激发活力、创新共进的成长平台，也为促进武汉乃至湖北省整个供应链金融发展助力。作为供应链金融的连接器，依托多年来在产业、金融、科技领域的资源积累，万联网将继续加强供应链金融行业间的交流，为供应链金融生态各主体提供知识、人才、系统、资金等多方面智慧赋能；接下来，我们将在合肥、南昌、南宁、贵阳、临沂、重庆、昆明、福州、石家庄、长沙等城市继续举办国企供应链创新之中国行沙龙活动！前路熠熠生辉，万联网将继续乘风破浪，为大家带来更多更优质的行业盛会和活动，敬请期待~

来源：万联网 记者/毛莉