国企“连贸易都不做了，还学什么识别融资性贸易、虚假贸易！”…… 真的是这样吗？！

“我们现在贸易业务停了”

“连贸易都不做了，还学什么识别融资性贸易、虚假贸易！”

……

不少万联网的国企培训学员最近抛出了这个很有代表性的“吐槽”：既然国企连贸易都不做了，那还花精力去学习如何识别融资性贸易、虚假贸易，意义何在？

这其实是非常普遍、但需要及时纠正的政策误读。

从国资委 “十不准” 到 46 号令，监管的红线一直写得很清楚：禁止的是以贸易为名、实为资金通道，没有商业实质的融资性贸易；禁止空转、走单、闭环循环、货权悬空的虚假贸易。监管要打掉的，是过去不少企业单纯为冲规模、堆营收、做低毛利甚至零毛利流水的 “虚胖业务”，并不是一刀切禁止国企做贸易、做供应链服务。

很多人把 “不准做违规贸易” 等同于 “不能做贸易”，根源在于过去很长一段时间的考核导向。曾经不少贸易板块的核心目标就是做大营收数字，不在乎价差薄、现金流差、货权管控弱，靠增加交易环节、拉长链条把流水做上去。这种业务，表面上报表好看，实则风险高度集中：一旦上游仓单造假、下游逾期、仓储方爆雷，一笔坏账就足以击穿多年积累的微薄收益。

现在监管的指挥棒已经明确转向，从 “看规模” 转向 “看质量”。一句话总结：没有利润的营收，是虚胖；没有现金流的利润，是纸面富贵。

真正鼓励的贸易，是扎根实体、匹配产业真实供需、货权可追溯、货物流真实流转、能够赚取稳定合理价差的供应链业务。国企依托信用、资金、渠道优势服务产业链，本身就是主责主业的延伸，合规前提下完全可以持续开展。

但这里又出现第二个误区：既然违规业务不能碰，那风控学习还有什么价值？

恰恰相反，合规严管时代，风控能力已经从 “加分项” 变成国企贸易能不能落地、能不能盈利的核心门槛。很多业务不是一眼就能分清边界：同样是托盘、代采、锁价、长协，有的属于服务实体的合规供应链业务，有的稍不留神就滑入融资性贸易的红线；单据齐全，也不代表一定具备商业实质，很多风险藏在闭环交易、隐性关联、异地仓储、远期回购条款里面。

看不懂边界、识别不出隐蔽风险，业务团队就只能两个选择：要么心存侥幸硬做，踩线追责；要么干脆全面收缩，什么业务都不敢接，板块失去价值。

这也是我们万联网开设国企贸易合规风控课程的初衷，核心解决两件最现实的事：

第一，守住底线，规避毁灭性风险。贸易行业有一句大实话：赚钱是慢慢赚的，亏钱是一瞬间的。一笔千万级的风险损失，往往要吃掉整个贸易板块好几年的利润，相关负责人还要面临违规追责、终身问责。课程不是教大家钻监管空子，而是带着大家穿透交易结构，识别仓单造假、隐性回购、关联闭环、资金空转、货权失控等典型风险信号，把风控前置到立项、尽调、合同、货管、回款全流程，先保证不出大事、不踩红线，这是业务活下去的基础。

第二，构建差异化竞争力，拿到优质业务机会。市场上一直存在大量产业真实需求的业务，风险结构复杂、交易链条长、对手资质参差不齐，很多同行因为看不懂风险、没有成熟的化解手段，选择直接放弃。如果你建立起一套完整的风险识别、评估、货权管控、增信落地、异常处置体系，能穿透业务实质、守住合规底线、把可控风险闭环，别人不敢接的合规业务，你就有能力安全落地。别人都挤在同质化、微利内卷的赛道，你靠风控能力筛选出高质量标的，自然能拿到稳健、优质的利润与业绩。

我们再重申一次：学习识别融资性贸易、虚假贸易，不是教大家怎么去做这类违规业务，而是教会大家看懂它的特征、分清边界、避开陷阱。监管压水分、纠偏唯规模论，不是要消灭国企贸易，而是淘汰只堆流水、不创造价值的模式，留给具备风控能力的企业更大的产业服务空间。

规模时代落幕，风控红利才刚刚开始。未来国企贸易的比拼，拼的不是营收数字，而是货权能不能控得住、现金流能不能回得来、风险能不能兜得住。

来源：万联网

年末不少供应链国企都卡在同一个难题：一边监管趋严，穿透倒查常态化，融资性贸易、货权瑕疵、单据漏洞都可能带来追责风险；另一边业绩压力在身，优质项目摆在眼前，却因为怕踩雷不敢承接。

很多团队把风控当成业务的绊脚石。但行业实战证明：合规风控做好了，恰恰是供应链企业的差异化竞争力。别人不敢接的单子，你能识别风险、闭环证据、完成自证，就能抢占先机。

万联网第16期《构建新型风控能力：赋能业绩增长》线下专题课，11月12-13日落地福州，直击国企供应链合规痛点。两位拥有近20年一线经验专家授课，摒弃空泛理论，全部是可落地的实操方法。

课程紧扣"十不准"、46号令等监管要求，结合大量踩雷案例拆解：直发、瞬转、背靠背业务如何规避融资性贸易认定；怎样才算实质控货、完成货权确权；上下游隐性关联、循环交易怎么穿透核查；同时覆盖全链条风控落地：客商准入、信用评级、授信审批、动态风险预警、逾期处置、证据链留存，把"尽职免责"落到业务动作里；也将分享小团队、集团管控场景下的风控搭建思路，解决"一管就死、一放就乱"的困境。

年末窗口期，与其缩量保守，不如筑牢风控底盘，做到敢接单、能自证、控风险、稳增长。有自查整改、搭建风控体系需求的同行，欢迎报名。

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来源：万联网