海外建厂、设财资中心，钱从哪来？联易融陈克炎谈中企出海供应链金融的适配与赋能

万联网 , 毛莉 , 2026-04-09 , 浏览:61

鹏城三月春风暖，数实融合启新篇！2026年3月26日，由万联网主办，中企云链、深度数科集团、找牛牛、高达软件、南北软件、中软创智、海尔鑫海汇数科、享宇科技、金网络以及中国人民大学中国供应链战略管理研究中心、万联供应链新质发展智库等鼎力支持的“第十三届产业数字化与供应链金融创新论坛”在深圳举办。近500位央国企/上市公司/行业龙头/供应链公司/物流商/科技服务商/金融机构高管精英齐聚一堂，共话生态供应链构建、国企供应链服务创新、物贸一体化转型及供应链合规风控等热点议题。

核心企业出海后，如何通过海外供应链金融平台，解决海外上下游中小企业融资难题，是跨境产融的核心。论坛现场，联易融国际（Unloq）大中华区首席执行官陈克炎以《全球供应链重构下的中国方案：Unloq 赋能中企海外供应链的金融实践》做了主旨分享，解读了海外供应链金融平台的搭建逻辑与服务模式，为中企海外产融布局提供了技术支撑。

联易融国际推出海外品牌Unloq，旨在赋能中企出海。陈克炎指出，全球利率趋稳带动供应链金融复苏，但跨国企业面临信用传导难、法律合规复杂及数字化成本高等挑战。国内模式无法直接复制海外，需构建涵盖应收、应付及库存的全球统一闭环方案。Unloq平台融合区块链等技术，连接300+银行伙伴，聚焦新能源等“新三样”及新兴市场。其核心优势在于提供额度、资金、账户及本地化服务。同时，他通过智能家电、光伏及先进制造等三大案例，展示了如何为海外经销商融资、多主体交易链金融及海外应付账款融资提供支持，最终实现以中国供应链金融能力强化全球产业链韧性。

以下为速记全文：

全球供应链重构下的中国方案：Unloq 赋能中企海外供应链的金融实践

演讲人：陈克炎

时间：2026年3月

非常感谢大会的邀请！我是联易融国际大中华区的陈克炎。联易融是我们面向国际出海业务设立的全新供应链金融业务部门。今年，我们在海外业务中启用了全新的品牌名“Unloq”，意在让海外客户通过直观的英语单词理解我们的服务——解锁未来增长机遇。在开始分享前，我简单调查一下：现场有多少嘉宾所在公司涉及进出口业务？（很多）。在海外设立了财资中心的企业有多少？（较少）。跨境与出海有本质不同。在全球贸易加剧的背景下，在座拥有海外供应链、工厂及上下游合作伙伴的企业相对较少。我们看到的趋势是不可逆的：中国在全球制造业中处于无可争议的第一位置，但产能和技术输出正加快从总部辐射至东南亚腹地及“一带一路”区域。今天我们要分享的，正是在中国“大出海”环境下，如何赋能中企出海的海外全球供应链需求。

二、市场环境与痛点分析

刚才尹玲老师提到市场环境，我们看到供应链金融在过去几年，特别是国际市场，过得非常不容易。主要原因是以外币（特别是美元）为主导的利率非常高。过去大半年，全球利率环境趋于相对稳定，贸易供应链金融需求已开始稳步复苏。
亚洲开发银行的数据显示，目前全球供应链金融的融资缺口达2.5万亿美元。聚焦这个规模，中小企业首当其冲，被拒签的融资比例较高。但令人惊讶的是，跨国企业相比大型企业受到更多“不平等”待遇。为什么呢？因为跨国企业在国际业务当中面临诸多融资难点，例如：

信用传导受限：海外主体在跨国集团中因非母国身份，信用传导受限。
业务复杂性：跨国企业业务天然涉及多领域、多市场，交易结构复杂，且可能涉及中高风险国家地区。
利率错配：跨国企业在不同市场面临利率错配等问题。综合因素导致，无论是海外跨国企业还是中国出海企业，其跨境供应链金融需求暂时未得到最优解决。

除此之外，我们也看到另外一方面整个数字化贸易领域，银行数字化业务仍面临诸多阻碍，数字化供应链金融仍在路上。首当其冲的是数字化能力的成本挑战极高，其次是法务合规、多系统交互、技术能力本身以及跨法律行业标准不足，导致单家银行在支持跨境供应链金融时遇到很多问题。

三、出海供应链金融的挑战与核心逻辑

我们今天讨论的不是单一融资品种（如出口融资、库存融资），而是考虑在中国企业将销售走出去的背景下，如何进一步实现全球化布局，进入“全球配置供应链”阶段。这包括财资中心建设，以及将采购、生产、销售、交付、资金能力一并带到海外。这对财务和融资的启示是：出海是业务需求，不可逆转；未来海外供应链金融能力是出海业务经营的基础设施。

现在国内已经做了很多的供应链金融平台，有我们联易融的这样的第三方平台，也有各类产业平台。那么，能否将国内供应链金融平台的成功经验直接搬到海外？答案是否定的。

我们国内的业务逻辑大家非常熟悉：一是以国企或行业龙头为核心企业，进行供应链信用传导和增信。这种模式在贸易真实性、回款链路及法务要求相对统一的中国境内可大规模复制。其次，国内供应链金融产品设计更多考虑额度、定价，已“卷”到极致。但是到了海外，会新增很多关键问题：

谁能作为核心企业？：海外主体（哪怕是ODI出去的）财务情况如何？能否将中国核心企业信用传导出去？大部分情况下做不到。
法律适配性：当地法律能否支持应收账款转让？有些地区将其与贷款同等看待。在多业务交汇中，以什么法律作为金融支点？财资中心以什么法律体系搭建融资？
操作难度：国内大量借助线上凭证（商票、银票）获得强确认，但海外存在大量净转让条款，买方的接收、通知、确权或付款承诺等操作难度高。
闭环管理：能否实现资金闭环？包括涉及币种、资金流、数据与合规如何闭环管理。

以上这些都是我们到了海外照搬国内方式的时候遇到的现实的问题。所以，我们真正要做到的是：第一，找到全球核心企业作为信用传导支点；其次，核实贸易真实性，解决债权有效性和法务可持续性；最后确保账户、资金、跨境支付、汇兑及数据风控合规的全球统一闭环。总之，海外供应链金融的本质是贸易、法务、账户、资金与风控的综合工程。

四、解决方案框架：应收与应付

说了那么多，跨境业务不好做，我们自己的供应链金融走到海外去有很多问题。但无论多少问题，最终归结到统一的供应链金融大框架，是解决中企出海的两类融资需求：海外应收账款和应付账款融资。

解决应收、应付这两个方面的问题，可以从金融的角度最大化的优化金融赋能，带来资金周转效率的提升。

应收账款：面对海外买方形成的应收账款，通过转让、质押贷款，实现加速回款，补充海外自身财务授信以外的现金流，将长期应收账款变现，支持新兴业务开展。
应付账款：围绕海外财资中心/区域中心，将应付账款和海外供应商体系纳入融资体系，支撑海外新项目设备采购、关键原材料购买，提升全球供应链韧性及资金周转效率。

对于大型企业而言，应收、应付端应该统一纳入海外资金能力建设的核心需求。

五、Unloq 的中国方案：一个平台，打通海外融资闭环

说了那么多海外应收、应付，在多个领域、多种类型的跨境交易模式下面，接下来谈谈我们是怎么解决的。

我们的答案是：一个平台，打通海外融资闭环。在这个平台当中，我们如融合标准业务场景（线上集中采购、物流、应收账款等），通过跨境收付能力以及Web3.0、区块链、智能合约等技术赋能，目标服务超过50亿美元融资规模，覆盖全球40多个国家地区，服务超过2000个客户及100+海外合作买方。这背后是300家银行合作伙伴及基金、支付、服务机构的生态支持。

通过这个平台，我们目前为在为哪些中资出海企业呢？当然，历史上有很多“老三样”业务品种依然是中国出海重要的出口的品类，但同时我们也看到“新三样”（新能源汽车、电池、光伏）品类异军突起，增速极快。目前，联易融重点聚焦赋能“高增长、优供应、强政策”的绿色、高端、智能制造赛道，同时符合整体对于ESG供应链金融主题的投入。“新三样”中国的出海企业有一个非常大的特点，市场多元化比“老三样”明显提升，亟需全球化金融支持。虽然欧美占整体出口约三分之一，但“新三样”中欧美比重低于“老三样”，我们面临的是更多新兴市场和非欧美传统市场的需求，这里供应链金融需要适配当地的法律体系，能够支撑他们在不同地区的发展。以印度市场为例，中国出海企业天然对印度市场有“恐惧”，因政策不友好。但在“新三样”出口中，印度反而是重要目的地，这与印度产业升级及中国技术供应链赋能有关。我们说服务“新三样”，服务整体的中国企业出海，海外供应链，那我们是怎么落地的呢？我们的落地模式是基于统一的供应链金融结构，同时支持海外应付、应收融资，适配每个业务场景，包括买方主导的应付融资（中国核心企业出海，作为卖方融资，比例高达100%，不占买方银行授信）和卖方主导的应收融资（海外生产型企业/工厂，将应收账款变为核心资产）。

六、为什么中企出海选择Unloq？
中企跨境出海为什么要选择我们，或者说我们有哪些核心优势呢？概括起来就是四个方面：额度审批、资金渠道、账户服务以及海外本地。

额度与资金：资金支持离不开风控能力的核心信任，我们拓展了300多家金融服务网络，再加上本地覆盖，能高效评估大部分主流国家地区的海外买方；同时由于我们身在中国长在中国，对于中国核心企业自身的信用有独到理解，能够快速解决信任问题。

账户服务：无论对应收还是应付，都要解决底层问题——账户服务。我们在海外已经布局了大量银行合作伙伴及自身金融支付相关的能力，能够帮助出海企业在海外财资中心快速设立账户体系，补充海外银行支付能力，并且可以灵活的适配海外涉及供应链金融相关的资金流管控需求，甚至提供一站式支付汇兑服务。
本地化覆盖：我们海外覆盖包括在英国、美国、印度、孟加拉、越南等地布局本地团队，服务上下游合作伙伴，提供及时响应，并在风控运营上根据业务情况快速部署反馈。

最后我简单分享一下联易融真实服务的中国的出海企业三大案例。

案例一：智能家电头部制造商出海应收融资
该企业海外销售进入线下渠道，难点在于经销商融资。欧洲经销商非沃尔玛、家乐福等大型商超，征信体系不同。我们通过当地数据风控协同，高效线上评估欧洲经销商，目前授信超1000万欧元，并随网络拓展增加覆盖。核心是将非金融伙伴纳入服务范围。
案例二：光伏组件头部供应商出海应收融资该企业高度成熟，涉及中国香港、德国、韩国等多地工厂及业务主体，单一买方跨越印度、马来西亚等地。我们通过资金流闭环管理，实现多交易主体交易链金融，为大型出海企业与海外大型买方提供供应链韧性支持。
案例三：中国先进制造头部企业出海应付融资该企业在海外设立制造基地，海外客户希望其完成生产资料闭环。其上游供应链主要在日本、韩国及美国。我们通过买方主导应付融资模式，提供30/60/90天多币种海外应付账款融资，提升供应链韧性，目前已提供超4500万美元海外应付额度。