对话金网络数科副总经理刘文庆：从“连接器”到“操作系统”，解码2026供应链金融新范式

万联网 , 毛莉 , 2026-05-28 , 浏览:137

导语

2026年的中国，数字经济与实体经济的融合正以前所未有的深度和广度推进。在深圳证券交易所的注视下，数据要素的资产化路径正在被重新定义；在产业链的毛细血管中，中小微企业的融资难题依然是考验金融服务能力的试金石。

作为国家级专精特新“小巨人”企业，金网络 (北京) 数字科技有限公司?（以下简称“金网络”）站在了这个历史交汇点。它不仅是央企背景的供应链金融科技平台，更是数据要素价值化的探索者。在当前宏观经济环境与政策导向下，金网络如何利用隐私计算、区块链等前沿技术重塑风控逻辑？又如何在“脱核”与“强链”之间寻找平衡，构建多方共赢的产融生态圈？近日，万联网执行主编冯荦对话金网络数科副总经理刘文庆，深入探讨了金网络在数实融合与产融创新中的实践与思考。

从"连接器"到"资源整合操作系统"的进化

在供应链金融领域，金网络的角色正在发生深刻的质变。刘文庆指出，早期的第三方平台更多扮演的是解决银企信息不对称的“连接器”，而随着业务规模的积累与市场需求的复杂化，金网络已全面进化为一套“资源整合的操作系统”。

这套系统并非简单的资金撮合工具，而是提供了一套完整的产融数字化基础设施，让产业方、金融机构与监管部门实现高效协同。从架构上看，金网络的“操作系统”包含三大核心层：底层是数据智能底座，通过整合多维场景数据与大数据风控技术，输出标准化的数据产品；中间层是产融数字化服务体系，涵盖供应链金融服务平台、业财一体对账平台等有机整体；顶层则是多方协同生态，不仅连接了80余家各类金融机构，服务4,700余家覆盖高端装备、能源化工等重点产业的链主企业，更深度协同多地政府承建区域性公共服务平台。

这一生态构建了清晰的共赢逻辑：核心企业得以强链稳链，金融机构能批量获取优质小微客户，小微企业享受到低成本的便捷融资，而政府则实现了穿透式监管。刘文庆表示，金网络作为资源整合的“操作系统”提供商，提供了底层技术与风控模型，让各方参与者都能“即插即用”。这种从“点对点”到“N to N”的网状生态，极大地提升了全社会的资源配置效率与合规安全性。

以"隐私计算"破局数据信任难题

当前，供应链金融正从依赖核心企业信用的“1.0时代”，迈向依赖数据信用的“2.0时代”。金网络推出的“订单E融”、“数E链”等产品，正是这一转型的实践，旨在解决银行对数据确权与可信的顾虑。

在这一过程中，如何破解数据信任难题成为关键。刘文庆介绍，金网络通过“区块链+隐私计算”双轮驱动，构建了坚实的信任基石。区块链技术确保了数据上链后的不可篡改，从源头上保证了真实性；而隐私计算技术则实现了“数据可用不可见”。

“核心企业的商业机密是绝对不能触碰的红线。”刘文庆强调。金网络与北京金融大数据公司及清华、北航、哈工大等高校合作，通过隐私计算模型，将原始数据加工为银行风控所需的“特征值”或“趋势图谱”，如企业经营健康度、增长趋势等。银行通过可信数据空间无需接触原始数据，即可完成风险评估，从而在保护隐私的前提下，让数据要素释放出巨大的金融价值。

票据与凭证双轮驱动：标准化与灵活性的互补

在票据市场电子化、标准化的大趋势下，金网络作为上海票据交易所的直连机构（2023年1月获批直连），其供应链票据（供票）业务与传统的应收账款电子凭证“航信”产品形成了鲜明的互补关系。

刘文庆分析指出，尽管两者在开立、流转和融资的业务流程上相似，但其底层的“法律基因”却截然不同。“航信”基于《民法典》中的合同法逻辑，本质上是一种应收账款电子凭证；而“供票”则基于《票据法》，是受中国人民银行认可的标准化票据。这种根本性的差异决定了它们在应用场景上的互补性。

“航信”构建的是一个“闭环”的生态圈，平台内部已提前对接好特定的资金方，流程规范且风险可控；而“供票”则处于一个相对开放的金融生态中，企业签发后可以在不同的银行等资金提供方之间流转和融资，拥有更高的自由度。

对于产业链上的企业而言，刘文庆称这两种工具并非非此即彼的选择。企业往往会在财务安排中将二者按比例调配：利用“航信”来稳链、固链，有效管理长期的供应链合作关系，同时也可以使用供票等其他金融工具来获取更低成本的资金，从而实现综合成本的最优化。

守护末梢神经，践行普惠金融

在当前环境下，处于产业链末端、缺乏抵押物的小微企业依然是关注的焦点。解决小微企业“融资难、融资贵”是金网络一直坚持的初心。

在服务产业链末端的中小微企业方面，刘文庆称，金网络通过“订单E融”"存货融资"等产品，为缺乏抵押物的小微企业提供了强有力的支撑。“订单E融”基于企业与大型采购方的真实历史交易数据和订单数据进行授信，将融资节点前移至订单签订后、交货前，有效缓解了企业备货和生产阶段的资金压力。存货融资则通过与物联网、仓储监管系统的对接，实现对存货的实时监控和动态估值；小微企业可以将原材料、半成品或产成品作为质押物，获得灵活的流动资金支持。

谈及融资成本，刘文庆给出了明确的数字：目前，金网络平台的平均年化融资成本总体在2%至3.2%之间。这一极具竞争力的价格成本，得益于与各大金融机构的深度合作，以及平台规模效应下的成本控制，真正实现了让利实体经济。

响应号召，以专业实力助推服务业扩能提质

2026年4月，《国务院关于推进服务业扩能提质的意见》印发，明确将"增强供应链金融专业服务能力"作为全链条补强生产性服务业薄弱环节的重要内容。这对金网络既是政策机遇，更是责任担当。

刘文庆称，金网络正积极与各方合作，参与行业标准的制定，致力于从四个方面提升专业服务能力，响应国家“扩能提质”的号召：一是夯实底层技术，保障数据安全，特别是将数据安全与隐私计算能力作为服务升级的核心基础，筑牢数字信任的护城河；二是优化服务模式，从简单的“桥梁”向“智能匹配”进化，依托AI和大数据技术，自动精准分析企业的资金需求与风险偏好，高效链接最适配的资方产品；三是不断拓展衍生增值服务的边界，如积极布局电子保函、信用证、订单贷、数据贷等多元化场景；四是致力于共建繁荣的产业生态，通过与各类服务商、高校及交易所的深度合作，金网络正打造一个开放共享的生态圈，切实帮助产业链企业降本增效，以实际行动推动整个现代服务业的高质量发展。

未来领航：数据要素重塑供应链金融新范式

金网络始终将标准建设视为行业健康发展的基石。在技术研发与行业标准的双重维度上，金网络已展开前瞻性布局：携手清华大学、浙江大学、央行金电集团等顶尖高校与权威机构联合攻关国家重点研发计划，成功打造了金融数据要素基础设施平台；申报的“航数空间”项目，成为行业大数据应用的标杆示范项目。

展望未来三年，刘文庆认为，数据要素市场将从三个核心维度深刻重塑供应链金融的商业模式：首先是身份的根本转型，供应链金融平台将从传统的“资金中介”蜕变为专业的“数据服务商”。平台的核心竞争力将不再局限于简单的资金撮合，而是跃升为对数据资产的深度运营、治理以及精准定价能力；其次是信用体系的全面切换。随着数据资产入表的不断深化，基于实时交易、行为轨迹及物联网数据的动态信用评估，将逐渐取代静态的财务报表与抵押物依赖，“数据信用”将成为融资服务的核心标的；最后是生态格局的演进，未来的供应链金融将打破单一平台的孤岛效应，通过统一的标准与可信的基础设施，形成跨平台、跨机构的协同机制，使平台真正进化为产业互联网的金融枢纽。

结语

从“连接器”到“操作系统”，从“主体信用”到“数据价值”，从平台服务到生态共建——金网络数科的实践，清晰勾勒出数据要素时代供应链金融的演进路径：技术破局、安全筑基、普惠下沉、生态重构。在刘文庆副总的讲述中，我们看到的不仅是一家企业的成长故事，更是一个行业从"科技运营服务提供方"向"数据价值运营平台"跃迁的缩影。