2026年，对于从事大宗供应链业务的国企而言，注定是不平凡的一年。
然而，就在这样的高压环境下，风险事件依然层出不穷。
例如，2025年10月，武汉一家国企支付6382.5万元购买沥青，最终换来的却是“一罐水和一罐空气”。同一年，千亿市值粮油巨头金龙鱼因子公司卷入合同诈骗案，一审被判承担18.81亿元的共同退赔责任。更早之前，伪造仓储单据、套取大量钢材的“影子仓库”骗局，让央企五矿发展走了整整十年的追赃路。
这些案例揭示了一个残酷的现实：在大宗供应链领域，一次风控的失守，可能让一家企业十年的利润化为乌有。
为什么风险如此难以防范？
大宗商品贸易具有资金密集、单证繁杂、货物流与资金流分离等特点。以煤炭和有色为例——煤质掺假、货权失控、仓储监守自盗、运输途中调包、假国企诈骗、价格剧烈波动……每一个环节都可能成为风险的突破口。
有业内人士坦言，大宗贸易链条长、客户结构复杂，业务尽调、合同审核、货权监管等关键环节往往缺乏系统性联动，风险预警严重滞后。更棘手的是，传统风控手段高度依赖人工操作，面对花样百出的欺诈手法——从隐性关联到假冒国企，从原地货转到直发直运——常常力不从心。
而2025年大宗商品市场的“惊心动魄”，更是给所有从业者上了一课：国际有色金属价格剧烈波动，伦敦现货黄金从不足2600美元/盎司一路突破4000美元大关。价格的大起大落，意味着库存贬值、合同违约、保证金穿仓等一系列连锁风险。
在这样的时代背景下，“合规”不再是应付检查的表面文章，“风控”也不再是挂在墙上的制度文件。它们正在成为国企供应链从业者的“生存底线”。
监管在升级，风险在进化，而从业者的能力也必须同步迭代。
为助力企业夯实风控体系、拓展业务边界，万联网联合多位实战专家，将于2026年8月20-21日在武汉举办《大宗供应链业务合规风控与业务拓展——以煤炭、有色为例》专题培训。
三位分别来自千亿级供应链公司、数百亿煤炭贸易公司和铜产业一线的实战专家，将用两天时间、数十个真实案例，拆解从客商选择到仓储运输、从合同管理到期货操作的全流程风控要点。
对于正在经历监管高压与市场波动双重考验的大宗供应链从业者来说，这或许是一次难得的“停下来，看清路”的机会。
毕竟，在这个“终身追责”的时代，看懂风险，比追逐利润更重要。
一、课程核心内容要点
核心内容一：标杆龙头企业的大宗业务合规、内控与风险管理经验，哪些值得借鉴？
（1）龙头企业的合规、内控与风险管理体系是如何运行的？
（2）大宗供应链业务可不只有代理采购，龙头企业还有存货托盘、代理投标、统购分销、自营敞口、基差交易等；
（3）龙头企业在12大环节的一些关键经验：包括宏观判断、客商选择、实地考察、财报分析、增信措施、合同条款、签章管理、仓库管理、运输管理、期货衍生品、发票管理、合资公司管理；
（4）龙头企业在合规风控八大雷区上的经验：隐性关联、直发/直运、原地货转、假自营、新团队新业务、盘点、行情剧烈波动、一体化大项目；
核心内容二、煤炭、有色（以铜为例）两个典型大宗品类，能不能做，怎么做？
（1）【煤炭专题】煤炭当下是什么行情，新特点、新风险？煤炭太非标，如何风控！与真国企/有钱的真国企合作就可以安心？当前税务风险不仅大，还更隐蔽，怎么办？还有超期与坏账风险、扣罚和异议风险、兑现率风险、掺杂使假风险、货物贬值、入库欺诈、库存货损、库存超期、人员舞弊、交货风险、提货违约、货物处置等各种问题如何解决……
（2）【有色专题】铜的全球产业空间、分布、竞争格局、现状与趋势都是什么情况？国家要求服务实体，工厂都有什么特点痛点？如何多维预警工厂的经营异常？如果客户不想挪库，货物放在厂库进行管控，能不能做,风险怎么控？如果出现极端行情、出幺蛾子怎么办？服务工厂，货权也会失控？怎么解决？各类铜产品品质风险如何把控……
核心内容三、大宗业务如何创新，如何解决面临的几个核心问题？（合规新模式、新场景新技术下的探索实践）
（1）【合规新模式】税局/监管认可的合规新模式，如何同时解决：
（A）“上下游指定”的合规问题；
（B）为了合规增加的物流成本没法覆盖的问题；
（C）既有定价权又能控价格风险……
（2）【未来导向】出海、AI等新场景新技术下，大宗业务如何创新与突破？龙头企业的真实探索实践。
二、具体课程纲要
第一天：大宗业务的合规、内控与风险管理
一、过往亲历
亲历的白银案件，“9个回合”还原案件，剖析内核，引发对风控、内控的6大思考【有色案例】
二、大宗贸易现状与展望
1、简述大宗供应链内卷现状
2、介绍常规六种大宗贸易的模式
3、给出传统贸易转型升级的主要思路与方向
三、标杆企业的合规、内控与风险管理体系总览
1、全面风控体系的必要性
2、用厦门版“十不准”《七要七不要》政策重新理解监管
3、风控的核心原则及误区
4、风控的4类手段：不要想一出是一出
5、3大抓手：头寸、授信、库存
6、什么样的业务该进行授权
7、内控（运营）的重要性【钢铁案例】
四、合规风控的全流程执行与管控【配套有色案例、煤炭案例、钢铁案例、化工案例】
1、宏观判断：如何进行宏观形势判断，不被信息误导
2、客商选择：如何选对合作对象：如隐性关联、假冒/挂靠国企等各类问题的解决【假国企案例】【真国企案例】
3、实地走访：如何进行有效的实地考察，而不流于形式
4、财报分析：如何精准识别“危险的财务信号”，且不被蒙蔽
5、增信措施：如何设计增信（保证金、担保、抵质押），确保增信措施发挥作用【抵质押案例】【神奇的担保书案例】
6、合同管理：要特别注意的合同设计、审批、签署环节的误区&雷区
7、签章管理：花样百出的签章问题，如何防范
8、仓储管理：仓储环节问题太多！！！怎么做到位？【案例：六扇门事件】【案例：自己租赁的仓库、有摄像头、有电子锁、有24小时驻库人员，还是看不住货】
9、运输管理：运输环节问题也不容小觑！怎么做到位？【案例：亲自监装+卸货时封签/门栓都没问题，还是看不住货】【案例：自己找的物流公司，还是出问题】
10、期货衍生品：常见的期货操作、开展期货的基础和主要风险管理事项
11、发票税务：如何防范合作伙伴的税务风险传导给自己？
12、合资公司管理：怎么解决“既要依赖、又不敢完全相信合作伙伴”的问题
五、八大雷区，逐个剖析如何避雷
1、隐性关联
2、直发/直运
3、原地货转
4、假自营
5、新团队新业务
6、盘点
7、行情波动
8、一体化大项目
六、出海场景的5个风控要点与实务经验
1、法律法规风险防控经验
2、关务风险防控经验
3、欺诈风险防控经验
4、拒收风险防控经验
5、制裁与出口管制风险防控经验
七、保证金管理：启发新思考
通过“保证金管理”作为切入点，引发对风控工作的深入思考！
第二天上午：煤炭供应链业务专题
一、入局前瞻：当前煤炭行情特点及潜在风险，煤炭行业能不能进入
（一）当前煤炭行业新特点
1、煤炭供给
2、进口煤
3、煤炭消费
4、运力情况
5、区域特征
6、其他因素
（二）潜在的风险
1、煤价波动风险分析
2、进口煤的风险分析
3、成本核算
4、存货风险
5、其他风险
（三）当前及不远的未来，煤炭行业能不能进入，需要考量什么
二、煤炭供应链业务风控实务
1、误区一：与国企合作比较放心
(1)假国企【假国企诈骗案例】【真国企案件】
(2)与真国企合作也不一定安心
(3)与有钱的真国企合作也不一定安心【某电厂案例】
(4)其他
2、误区二：我不出钱就没有风险
(1)合同相对性的风险
(2)税务风险的新变化：更难以核查、更隐蔽，如何防范
3、误区三：采购环节先货后款就没有风险
(1)掺杂使假带来的风险【石横案例】
(2)被系统拉黑风险【沁北案例】
4、误区四：背靠背签订的合同就没有风险
(1)开票经济监管风险
(2)追偿代价【蒲圻案例】
5、误区五：第三方出具货权证明的货物就没有风险
(1)煤质变化风险【山西案例】
(2)货权失控风险【海南案例】
(3)存货跌价风险【唐山进口煤案例】
6、误区六：老客户就没有风险
(1)眼见不一定为真【江苏诈骗案件】【荆州诈骗案件】
(2)贸易商恶意诈骗【山东诈骗案件】
7、其他误区：
(1)国家公权力可以兜底【山西案例】
(2)给电厂账期越长越挣钱【裕中案例】
注:上述案例将囊括:
超期与坏账风险、扣罚和异议风险、兑现率风险、掺杂使假风险、税务风险、货物贬值、入库欺诈、库存货损、库存超期、人员舞弊、交货风险、提货违约、货物处置等多种具体风险点及防控！
三、煤炭业务风控总结
1、看行业
2、如何看逻辑
3、如何综合分析：多维交叉研判
第二天下午：有色供应链业务专题
一、铜全产业链解析
1、铜为何为工业粮食
2、铜在产业链的运用
3、铜产品不同品类的特征
4、上中下游全产业链解析
二、全球及中国铜产业分布、竞争格局
1、全球铜矿的分布
2、全球铜消费介绍
3、中国铜产业的现状
4、全国铜产业集群分布
5、再生铜介绍
6、精炼铜的介绍
7、中国铜产业面临的挑战与机会
三、当前环境下，必须注重服务加工企业，铜加工企业的痛点分析
1、库存、应收账款带来的影响
2、价格大幅波动带来的影响
3、加工费下降带来的影响
4、退税政策变化，对铜加工企业的影响
5、开票经济对铜产业影响
6、期货套保在铜加工企业的合理运用
四、地方国企如何切入铜供应链业务，2种已实践落地且税局监管认可的合规新模式：
1、交易关系的升级：如何解决“上下游指定”的合规问题，真正做到集采集销
2、物流仓储的升级：如何在承担更多物流仓储责任与风险的同时，有效防控风险，且不给客户增加“多余”成本
3、结算方式的升级：如何确保既有定价权又实现价格风险的管控
4、增信措施的升级：如何将传统增信升级为浮动抵押，且控制好浮动抵押的风险
五、结合案例，讲述新环境/新模式下的铜业务风险防控实务
1、如果客户不想挪库，要求货物放在厂库进行管控，业务能不能做,风险怎么控
2、当前价格行情，极端价格波动带来的幺蛾子与防控，包括期货关键误区/操作
3、抵质押运作不规范带来的风险与防控
4、供应商如何准入，有效防范税务风险
5、服务工厂客户，货权也会失控？怎么解决？
6、各类铜产品的品质风险如何把控
7、如何判断铜加工企业的经营异常
三、授课老师介绍
1、吴老师 龙头(千亿级)供应链公司的首席运营管理经理，20年大宗风控经验
现任职龙头（千亿级）供应链公司(世界五百强、国内大宗供应链头部企业)供应链运营管理部首席运营管理经理。近二十年从事大宗供应链贸易风控工作，擅长风险管理、内控合规稽查、风控数智化相关工作。十余年从事相关内训授课工作，公司认证高级内训师，蝉联公司“十佳内训师”；获评“师道匠心”全国比赛“金牌内训师”；厦门市国家会计学院特邀讲师。
2、杜老师 龙头(数百亿)煤炭贸易公司的原风控核心人员，15年煤炭业务经验
现任陕西省民营企业50强西安货达供应链事业部风控负责人，曾任煤炭供应链龙头、A股上市公司现货贸易风控核心人员，大宗商品供应链业务风控实战专家，具有15年以上供应链业务及风控前沿实战经验。深耕供应链业务模式全流程，尤其在业务评审、授信管理、风险规避及风险处置方面具有深刻理解和独到经验。
在陕煤供应链、河南物产等大型国有控股企业有多年任职经历，精通在国资管理体系下的业务合规和风险防控。任职单位年贸易量均达到千万吨级以上，累计规避和挽回各项损失数十亿元。
3、高老师 16年铜供应链业务经验、多家国有供应链公司特聘的有色金属产业专家
江西云链仓储管理有限公司创始人、总经理，参与行业标准《金融仓储业务操作规程》的编制，交通银行、兴业银行、广发银行、浦发银行、北京银行等多家银行、国有供应链公司特聘有色金属产业专家。云链仓储目前与多家银行、多家国有平台公司开展供应链金融存货监管业务合作，主要监管产品为铜产品。
2010年就职于江西储备物资管理局，先后与建设银行、工商银行、南昌银行、兴业银行开展动产融资业务；助力江西国储鹰潭仓库成功申报上海期货交易所电解铜指定交割仓库，2017年创办江西云链仓储管理有限公司。
2010年至今一直从事有色金属供应链金融服务行业，对有江西省铜基新材料产业链有一定的研究，累计供应链服务金额超过100亿元。
四、主办单位简介及往期参训企业
万联网成立于2008年，专注于现代供应链创新与实践领域的智慧分享与资源链接。依托多年来在供应链、金融、科技领域的资源积累，深度打通“政-产-学-研-媒-金-用”。如今已经发展成为集新闻资讯、会议活动、培训咨询、商务对接等为一体的供应链生态服务平台。
万联供应链新质发展智库是由供应链创新与实践领域的10+位顶级专家共同发起的智囊团组织，致力于为行业总结实战经验、研究前沿趋势、提供培训与咨询及陪跑等全方位智慧服务，具体研究范畴包括：现代供应链模式创新、供应链数智化、供应链产融创新、全面风险管理。已开展12年供应链领域专题培训、3000+线下学员企业、累计合作500+实战导师。
通过公开课、内训和咨询等形式，万联网已为超1800家国企供应链公司提供过服务，具体如：中国兵工物资集团、中国航油集团、中国石油、苏美达、浙商中拓、华能电商、陕西交控、山西焦煤集团、湖北联投、包头正信集团、内蒙古交通集团、湖北商贸、湖北交投、河南自然资源投资、甘肃建投、山东钢铁、延长石油、厦门信达、厦门海峡、厦门港口、圣圆能源集团、淮北矿业集团、武汉金控、内蒙古通盛资本、北部湾投资集团、广西广投、广西北投、广西交通物资、陕西公路集团、陕西文投、淮安水利物资、山西天地王坡、贵州铁投、河南投资集团、前海产业发展集团、山东民生资源集团、深圳港口、新星丝路通、廊坊建设、北京首发、北京京粮、兴港集团、湖北长捷、湖北宏泰、四川联程资产、瓯江口产业集团、河南煤炭储配交易中心、廊坊国投、广州发展能源物流、安徽白帝集团、湖南建投、江西江冷、河南中豫、大河国际、交远物流、连云港投资、山东海洋投资、鹤壁绿康、国创鹤壁、苏海集团、西安政道桥建设、安琪酵母、五粮液、泸州老窖、通汇资本、中油物流、中储智运、江苏沿海开发集团、安吉物流、佛燃能源、江西江投资本、黑龙江睿资产经营、江西蓝投、丰城金控、许昌金控、许昌投资、金航商业保理、鲁担产融、卓尔智联、中企云链、辽宁成大股份、九江银行、富民银行、渤海银行、山西银行、天津智能交通运行监测中心等集团及旗下企业等。
而本期《大宗供应链业务合规风控与业务拓展》，也将汇聚数十家来自全国各地的国资国企，也是供应链业务交流的最佳阵地，也欢迎大家踊跃前来报名。
五、课程报名须知
（一）时间地点
1、开课时间：2026年8月20-21日（周四、周五）
2、开课地点：武汉（详情见报到函）
（二）适合对象
（四）课程费用
1、报名费用：4800元/人
2、优惠政策：4500元/人（5人成团立享）
温馨提示：此费用包含培训讲义、讲师费用、场地费、2天午餐费用等，其他费用由学员自行安排。
注：线下培训不提供电子版课件，有需要可以培训现场大屏拍照。
（五）报名联系
报名联系：李老师
联系电话：191*6853*6275（微信同）
毛莉
作者
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