梁超杰：供应链金融角色缺位与创新使能实践，以及数字供应链金融的若干建议

2022年12月22日，“英雄之城”武汉迎来了由万联网主办，合作伙伴长江国贸、物易云通、随信云链、工程邦、仓联网等赞助支持，并获得上海大学现代物流研究中心、万联供应链金融研究院等单位支持的“2022产业数字化与物流供应链金融峰会”（以下简称“万联网武汉峰会”）。此次峰会围绕“推进产业数字化实践，构建产融一体化生态”，聚焦平台化、数字化趋势下的产业数字化与物流供应链金融实践与机遇，与国家战略、行业迭代、企业发展同频共振，近20位行业专家及大咖齐聚分享趋势、发展、合作、政策等超高价值内容。

峰会上，深耕于供应链金融领域的资深专家、万联网首席金融顾问梁超杰，他通过线上连线给大家带来“数字经济：供应链金融角色缺位与创新使能”相关观点分享。

作为原平安银行网络金融事业部副总裁、国内首本《供应链金融》专著核心作者，梁超杰老师分享了在数字经济大背景下对供应链金融发展的最新洞察：数字化+供应链+金融模式的再升级：供应链平台化/私域发展，金融要适配，结构性摩擦要减省；赋能“场景闭环”是个“沉淀数据矿产”的大生意；产业供应链整合，要以终为始构建数字产融平台、设计高复用交易结构，打赢价格战、体验战和流量战。

数字供应链发展与金融缺位

在万联网武汉峰会上，梁超杰简要介绍中国供应链金融的业态全景。他认为，中国供应链金融形成了五大业态，分别是产业供应链的转型业态、供应链综合服务业态、资金供应链服务业态、科技赋能供应链业态和基础设施的服务业态。而供应链业态正是由银行主导转向核心企业主导，或者是核心企业的外包服务商、第三方供应链平台主导，也就是供应链金融的交易它们的组织者正由以前的商业银行开始慢慢往供应链和供应链服务、供应链平台这边去成为主导方。

在业态变迁过程中，金融经验、能力和体验日益成为结构性摩擦的焦点，也就是金融能力它在非金融部门去做金融组织的时候，它的能力和体验跟金融机构之间如何去匹配，现在是有些摩擦的。

近年来，中央、国务院和各级政府都在倡导供应链创新、支持供应链金融服务实体经济；在疫情期间，各地政府纷纷推行了链长制、创新机制，一链一策，推动重点产业链集群的发展。大企业也纷纷推进数字供应链的转型升级，同时在众多利好政策的支持下，各地拉开了地方经济整合升级发展的一个大幕。梁老师表示，一二线城市加快向县域经济发展，乡村振兴，县域经济将是未来非常重要的扩张领域，这是重要的机遇。

接着，梁超杰重点介绍一下数字供应链整合的一些主要的做法：龙头核心企业供应链的数字化浪潮，包括上行供应链支付链路拉通，以及下游渠道促销链路的拉通。

近年来，这两个方向在核心企业下设的科技板块或者类金融板块得以整合，会聚成了供应链的私域流量。供应链私域流量正在崛起，据公开报道和不完全统计，上行供应链金融平台全国超过200家，数百万的中小企业加入了各自所在的供应链平台。推行下行渠道数字化营销的大企业就更多了，数字化营销技术公司也在蓬勃发展，在营销技术图谱7.0版中收录的技术公司已经超过了2000家。但下游渠道链的金融工具研发、业财一体化服务、销售融资等还缺乏成熟的配套解决方案。

近几年，地方国企导入头部供应链公司的专业能力，嵌入地方产业链，配合地方国企做好采购执行、销售执行等，通过建立供应链服务平台，将供应链从采购到付款的全流程作业在系统上、网络上进行，降低作业成本和作业风险，实现地方产业的高质量发展。

1）、地方国企/平台转型：以数字化+供应链+金融模式赋能板块经济高质量发展。企业实践方面，比如物易云通携手地方国企做活县域经济，一方面导入煤炭/钢铁等地方特许资源业务资源，增加业务量和营业营收，同时通过向地方国企输出供应链平台SaaS服务和运营服务，并且基于平台交易数据与资产对接导入地方银行的资金。供应链一盘棋。2），板块经济抱团发展：供应链平台-案例，比如佛山众陶联打造的陶瓷产业金融服务平台，将行业经验转化为行业标准，行业共性的通用技术与数字提效工具，把数据要素应用到供应链、物流、金融、生产、销售五个场景。今年1到8月，众陶联的营收超过了160%，纳税增长了80%，利润增长了将近50%，同时也把金融内嵌到了这个产业平台中。

不过梁超杰表示，上述数字化驱动供应链变革的典型实践的背后也隐含着一个重要的冲突，就是供应链平台与金融服务的结构性摩擦日益突出，供应链服务的平台化、私域的流量化要求以用户为中心，以体验为优先，一站式嵌入金融能力，这些对应的全线上服务给金融服务部门带来了挑战。比如财政部上周发了一个数字资源如何做会计处理的征求意见稿，这意味着数字资产融合将成为财务报表里面一部分，这是一个非常重要的划时代的一步；也意味着需要我们供应链组织加快计划，这为数字金融的发展提出了一些新的课题。

数字供应链金融的创新使能的实践

梁超杰认为，在数字经济中，赋能供应链场景闭环，是连接产业与金融是科技公司与金融科技公司、“沉淀数据矿产”的大生意。它的核心要义在于怎么做到人货场的数字化、协同化、系统化和综合化；我们应该扩展传统的人货场，为分开的人、货与场域；货关注的更多的是四流合一，包括货、订单、单据、数据以及钱这部分金融板块（包括金融工具、金融服务方式和金融服务渠道等），场应该是关注交易场域及其数字化，比如移动互联网的交易平台、直播电商、物联网赋能交易场所和智能仓储等等这些应用，这里既要有场景赋能技术的支持，更需要场景金融的数字化支持。

1、核心企业发育财务供应链-金融能力。在供应链的流程O2O运营的基础之上，领先企业，尤其核心企业正在发育财务供应链和它的金融能力，实现开始尝试将供应链服务平台社会化，向链条私域弱小成员输出服务；而大企业在推进平台社会化里面需要补强财务供应链能力这一短板。梁超杰表示，所谓财务供应链，它是企业供应链管理不可分割的一部分，是与物流供应链、商品供应链相对应的，要加上财务供应链才能够构成闭环。核心企业的财务部门、资金部门要参与到数字供应链的建设中来，把征信准入、商业授信、结算条件、动态折扣、主动确权等这些关口都要把好，通过输出核心企业综合效益的报表，以杜邦分析模型的图象化呈现，让企业决策者与外部投资方直观体会到财务供应链的价值。

2、第三方供应链金融科技公司，比如盈佳信联对接核心企业数据，并且做融合结构化处理，智能匹配各类融资机构的多种融资产品，包括ABS的发行、资管计划、反向保理、票据融资等，产品层面有盈信云、盈商云、盈融云、盈快贴、盈信单、盈申云等，大大减少了核心企业单独对接多家金融机构的交易成本和摩擦的损耗。

3、商业银行搭建开放平台，提供嵌入场景的数字交易银行服务。领先的商业银行开始搭建开放平台，提供嵌入场景的数字交易银行服务，它就像插座与插头一样，即插即用，比如说将交易银行能力借用到供应链平台中去，聚合支付、征信能力、清算能力、产品中台等；同时，梁超杰举例了一些为私域平台搭建数据贷超市，比如发票贷有哪些银行哪些产品，数据贷有哪些银行哪些产品等。

4、地方政府建供应链金融公共服务平台，扶持区域数字化+产业供应链+金融高质量发展。我们看到地方政府也在做出努力，如何去搭一个好的结构，有效地连接政府侧的数据服务和金融机构之间。梁超杰以某地方供应链金融公共服务平台案例为例，讲解了其为地方银行、保险、保理等金融机构和企业用户提供政府侧数据的授权用数服务，企业授权的情况下它可以向政府的部门里面取数，在以前N家机构对N家政府部门的供需方关系转化成N+1+1的路由器模式，规范开放信息资源，实现数据可用不可见，隐私保护，为数智金融企业发展提供支持。不过，梁超杰特别谈到大家要高度重视数据隐私和数据安全这一块，尤其是做平台的，需要留足足够的预算给CIO来做好数据保护。

除此之外，如何减少产融结构性摩擦这个引子强链呢？梁超杰也通过了几个案例来进行了讲解。第一个案例是某集团如何活用牌照减少摩擦的领先实践，提高了全产业链融资的覆盖率，有效降低全链条的融资成本，真正实现了供应链金融支持实体经济和支农助微。第二个案例是如何聚焦爆品减少摩擦，如何以终为始构建数字产融平台，设立高复用的交易结构，打赢价格战、体验战和流量战。第三个案例是如何统筹分发减少摩擦，通过搭建的票据融资平台，协助某国有银行线下营销获客，线上进店，最快可以做到当天进店当天放款，成本大大降低，融资时效也大大提高。

数字供应链金融的若干建议

数字化是一场交换算法、汇成新模型、相互成就的发现之旅！最后梁超杰建议，核心企业作为供应链业态的主导者，核心企业要持续升级供应链金融产品体系，从最基础的应收应付、存货融资等到现在银行里面的贸易融资，包括四强：强信用、强数据、强资产、强结构，这四大类的融资产品到多级流转信单的融资，以及到交易银行里面的非融资服务等。第一，核心企业要与投资推动组织进化，要重视ABS和ABN的发行投资。其次，要以财务供应链去推进交易平台进化，是将成熟的集团财务管理技能复用到供应链管理中去，与融合创新解决方案，巧妙设计交易结构，减少摩擦成本。

最后，梁超杰称，在供应链私域化、产融结构化摩擦加剧的情况之下，建议大家根据人货场的场景视图以及产品线图谱，考虑如何设计新的结构，建立新的路由，创出新的模式，最终在数字供应链金融图谱中占据更加有力的生态地位。

来源：万联网