不知道从什么时候开始，国企做供应链贸易业务，仿佛成了一个高危行业。打开新闻，今天这家国企被民企用空气沥青骗走6300万，明天那家央企因子公司的十年旧案被迫用1.26亿土地抵债，后天又有价值60亿的铜精矿在港口凭空消失...
大家可能都有一个灵魂拷问：为什么现在的国企做贸易，总容易被骗几百万、几千万、甚至是几个亿？ 难道真是应了那句：国资人傻钱多，快来捡漏吗？
其实，作为每年辅导几百上千家地方国企的智慧平台，我们想说：真相远没那么简单。 这背后，其实是业绩压力、风控虚设、行业漏洞、内外勾结这几大因素叠加，被骗子精准打击的结果。用一句经典的历史名言来概括，培根曾说：知识就是力量。但在国企贸易的骗局里，我们看到的却是信息差就是力量，骗子太懂国企的命门了。
今天，我们就结合几个真实的爆雷案例，撕开这层伤疤，看看问题到底出在哪。最后，我们再来聊聊，在国资委46号令的达摩克利斯之剑下，国企贸易公司该如何从裸奔走向全副武装。
一、体制与模式的七寸：骗子是如何精准拿捏国企贸易公司？
我们先来分析一下，为什么骗子总爱盯着国企，尤其是国企贸易公司（国企供应链公司）？难道国企的员工都是小白兔吗？当然不是。关键不在于人，而在于体制内的考核指挥棒和业务模式的天然漏洞。
1、业绩考核极端化：从逼良为优到逼良为险
现在的国企，营收、利润指标层层加码，完不成就要挨板子、降薪甚至换人。在这种 唯规模论英雄 的背景下，大宗贸易因为流水大，成了完成KPI的终南捷径。
这就给了骗子一个巨大的突破口。正如马克思在《资本论》中引用托·约·登宁的那句名言：一旦有适当的利润，资本就大胆起来……如果有10%的利润，它就保证到处被使用……有300%的利润，它就敢犯任何罪行。对于急于完成业绩的国企而言，只要有一单生意能把营收冲上去，哪怕知道有点虚，也愿意睁一只眼闭一只眼，甚至主动去做融资性贸易、空转贸易。这就相当于把自家大门的钥匙，亲手交到了骗子手里。
2、资金优势与风控能力的错配悲剧
国企手握低融资成本、高授信额度两大王牌，这本应是市场竞争的优势，却在骗子眼中成了肥羊的标记。骗子专挑那些有钱、敢垫资、风控松的国企做局，一旦资金出去，就如肉包子打狗——有去无回。
更致命的是决策链条的长而不韧。流程看似复杂，但关键环节往往被"领导一句话、熟人一张条、重点项目一顶帽子"轻易绕过。风控部门在一把手面前，常常沦为签字盖章的橡皮图章。
3、两头在外与见单不见货：贸易的实质被架空
大宗贸易有个特点：依赖提单、仓单、发票，但就是不看货。很多国企做的是“两头在外”的业务——上游是贸易商，下游也是贸易商，货物可能从头到尾都躺在某个仓库里睡大觉，甚至根本不存在。
你盯着人家的利息，人家盯着你的本金。 这句投资圈的至理名言，放在供应链贸易里同样适用。骗子最擅长的，就是给你提供一套完美的单据：合同严谨、发票真实、仓单齐全，物流轨迹可查，看起来无懈可击，但实质是无货空转。
举个例子：武汉某国企花6382.5万元买沥青，结果换来一罐水和一罐空气。
2025年10月有新闻媒体曝光：武汉一国企耗资6382.5万元向中石化某能源购买沥青，存放在新疆某油库。两年后，当国企带着法官和检测机构去提货时，发现储油罐里只剩下了空气和水 。
在这起案件中，货物经过七八家企业层层转手，从大连某奎到某能源，再到武汉国企，最后卖给湖北某尼，全程都是自提模式，货物从未离开过指定油库。这就是典型的原地货转 。
更讽刺的是，当武汉公司要求验货时，油库员工用仪器探测还显示存量正常，甚至出具了《货物所有权证明》。结果证明，这一切都是建立在伪造单据和虚假仓储之上的海市蜃楼。
这个案子充分暴露了国企风控的致命伤：过于信任纸面单据，缺乏实地验货和穿透式监管。 6382.5万的真金白银，换来的只是纸面上的繁华和现实中的空气。
此外，很多国企干着所谓的"供应链贸易"，本质是借钱给别人做生意。国企作为托盘方垫资采购，收取固定服务费，这实际上就是信用贷款。一旦对手暴雷，国企直接承担全部损失。比如，2023年某林业集团下属子公司商业承兑汇票逾期事件，涉及金额超22亿元。这些贸易的底层资产，往往只是虚无缥缈的应收账款。
4、风控裸奔与内外勾结：从纸面防线到里应外合
（1）风控三重门集体失守
不少国企贸易公司的真实风控情况，因人员编制有限、人的惰性等，往往只是简单地停留在看合同、审资质、核报表的表层，却不真正去调查实际控制人、关联关系、资金流向、货物真实存在性。于是，就出现了很多空壳公司、假国企、PS背景可以轻松过关。
比如，在我们熟知的安徽某国企被骗50亿的案件中，进出口公司负责人通过向国企高管行贿改变交易规则，又向国企业务员行贿伪造货权文件，内外勾结放宽结算、豁免尽调，最终造成32.3亿直接损失、20.15亿间接损失，涉案高管获重刑，国资几乎血本无归。这起案件告诉我们，很多时候，国企不是没设风控体系来防御，而是被人从内部打开了城门。
（2）信任陷阱：老客户、国企光环、熟人背书
“都是国企，还能骗我？”、“合作三年了，一直很正常”、“这是领导介绍的，放心做”——这三句话，堪称国企供应链贸易风控的死亡三连。骗子深谙此道，先用小单、正常履约建立信任，麻痹风控；后期突然放大金额、延长账期、要求垫资，一举卷款跑路。这种养猪式诈骗让多少国企血本无归。
（3）内外合谋：最致命的风险来自内部
如果说外部骗子是狼，那内部腐败就是开门揖盗。指定关联方、操纵定价、放宽结算、豁免风控，用国资换私利，往往才是大案要案的根源。最讽刺的是，这些骗局往往合同齐全、单据真实、流程合规，从表面看毫无破绽。实质却是无货的空转、重复的质押、精心的欺诈。正如《红楼梦》中王熙凤所言：大有大的难处。国企的大，在缺乏有效制衡时，就成了腐败的遮羞布。
5、骗子的精准打击：专挑国企软肋下手
（1）包装术：中字头、国字头、领导合影
现在市面上，很多骗子真的是装得有模有样的，他们往往在公司名字上会注册中字头、国字头的空壳公司，然后租高档写字楼办公，墙上再挂点早就P好的、与某中央/地方领导的合照，然后再请你多吃几顿饭、喝多几顿酒，在酒桌上跟你称兄道弟、相见恨晚，还谎称有内部渠道、特批资源...让你放松警惕，信以为真，殊不知就是引你下套，而且往往这种国企cosplay让真国企防不胜防。
（2）心理战：利用国企怕担责、爱面子、难止损
当发现国资被骗的初期，不少国企领导往往选择隐瞒、拖延上报集团/国资委，试图掩盖真相，或者说在拖延时间等着追回国资，但这往往事与愿违，往往在这种情况下错过了最佳追损时机；而另一边，骗子则从容转移资产、失联跑路。这种捂盖子心态，让多少案子从小窟窿变成了大黑洞。
简而言之，国企干大宗贸易容易被骗，不是蠢，而是体制、业务、风控、内鬼、骗子五重叠加的必然，不彻底改，爆雷就停不下来。
二、国资委46号令下，国企贸易公司的求生指南
曾国藩有言：“天下事，穷通得失，难可逆料，唯有笃实守正，可以持久。”
韩非子亦云：“奉法者强，则国强；奉法者弱，则国弱。”
这两句话放到今天的国企供应链与大宗贸易，同样适用：靠人靠不住，靠关系靠不住，靠面子更靠不住，只有靠制度、靠流程、靠刚性风控。
而今年1月1日，正式实施的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（国资委令第46号），就是悬在每一位国企供应链从业者头顶的达摩克利斯之剑，这标志着国资监管进入了终身追责时代。
因为国资委46号令将追责情形从72种扩容至98种，并且再次明确将开展融资性贸易业务或空转、走单、循环等虚假贸易业务列入追责范围。这意味着什么？
集体决策不再是免责金牌：会上你不反对，签字你不把关，出了事照样追责。
尽职合规才能免责：你得拿出证据，证明你确实履行了审查义务，做了穿透式风控。
终身追责：别想着调走了就没事了，剑一直悬着。
所以，在国资委46号令的实施背景下，国企开展供应链贸易业务，不能再裸奔了。因为这次国资委46号令的核心指向非常明确：压实责任、穿透监管、终身问责、严防流失。也就是说，之前那种靠拿来主义套用世界500强模板的风控制度，那种只规定要做什么，却没说明怎么做的操作手册，也开始落伍了。
也就是说，不管央企还是地方国企，必须立刻建立一套覆盖全面、职责明确、流程清晰、规范有序的供应链业务风控工作制度、标准、方法、模板：
穿透式尽调：查实际控制人、关联关系、业务实质
货权硬管控：看货不看单，实地盘库，全程监管
四流合一：合同流、货物流、发票流、资金流必须闭环匹配
风控独立化：风控一票否决，不被业绩、权力、人情绑架
问责常态化：谁决策、谁经办、谁风控，终身追责
只有这样，才能合规、低风险完成业绩考核，真正实现国资保值增值。
毕竟，大宗贸易没有绝对的安全区，但专业能力可以构筑相对的安全边际。民企未必都“坑”国企，国企也未必不“坑”国企。唯有放下所有制滤镜，用制度刚性替代人情弹性，用专业验证替代身份信任，国资保值增值才不会沦为一句空话。
毕竟，在这场没有硝烟的资产保卫战中，真正的风控从来不是相信合作方的承诺，而是相信自己能够验证的一切。当每个国企都能坚持这一原则时，骗子们精心设计的陷阱，终将无处遁形。
恰逢其时，为助力国企贸易公司更加合规、低风险地完成营收、拓展利润，2026年3月5-6日，万联网计划在郑州举办第七期《供应链业务全员全流程风控操作细则实操课》。这个系列课程目前已开班六期，累计吸引了600多位来自200家大型国企集团的高管组团报名。
而到了第七期课程，我们更新迭代了不少内容，融合了46号令中大家尤为关注的合规与风险点，不仅有全流程风控细则讲解、风控配套工具模板，还有融资性贸易案例演习，万联网首席风险管理实战专家张老师、万联网首席供应链业务法律风控专家张老师，2位老师还会把46号令揉碎了、讲透了。不管你是想搞懂新规边界，还是想建立一套覆盖事前-事中-事后全流程、全员参与的供应链业务风控操作细则规范，这堂课都能帮你少走弯路、少踩坑。
第一天课程，我们将邀请了拥有20多年大型供应链企业风控实战经验、累计为企业规避和减少各类投资及运营、信用风险损失价值超百亿的原世界500强集团首席风控官『张老师』，从外部客商信用风控角度，拆解企业业务信用风险管控的全流程实操要点，包括事前防控的准入管理（业务与客户初步筛选技巧）、信用测评（客户画像设定技巧、尽调途径技巧、客户等级评定）、授信管理（授信额度原则与分级授信策略）——事中管控的抓应收账款（做分析、管单证等）、盯动态设指标（客户信用动态、客户交易动态、客户授信动态、外部环境动态等）——事后跟进的风险预警、催收技巧、坏账处理技巧等。更难得的是，张老师还将给大家分享不少实用风控模板工具，如“四流合一”快速验证清单、货权动态监控SOP、现场尽调操作指引、供应链贸易客户极简画像评分表、制造业/农产品行业客户画像模板、制造业现场尽调操作指引表（风控岗）、信用评级表模板、客户（供应商）评分评级表模版、客商信用评级及分级授信策略模版、审批权限矩阵表模版、供应链大宗物流货权管理实操SOP等，并结合多年工作方法和经验，给你详解如何通过细节管理前置化解风险。
第二天课程，我们邀请了拥有丰富诉讼经验、近20年供应链风控实务经验、给多家国企提供法律与合规服务的北京德和衡（深圳）律师事务所合伙人『张老师』，从内部业务运营风控视角，详细分享供应链业务负面清单制定、合同/单据/订单设计、事中运营操作环节、事中监督管理环节、融资性贸易沙盘案例等，帮大家落实供应链业务全员全流程操作细则的制定。此外，张老师还会结合亲身代理的多起风险案件，并组织学员进行融资性贸易风险案例模拟演练，给大家拆解事前合同签订的隐藏陷阱与事中运营的潜在风险，如合同签署中的标的条款设计、应急触发条款设计、单据设计、出入库环节的操作疏漏、商务跟单技巧、物流运输服务商/仓储方准入评估与动态考核设计、盘库巡库中的执行偏差、盯价细节、风险复盘方法（客户回访/业务风险/单据）等实务细节，每个环节都配套了具体操作方法。
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donna
作者
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