融资性贸易的官司到底怎么打？国企供应链公司必看！

改编自谭卓然律师的《融资性贸易的官司怎样打》

注意！

国企只做通道，不实际出资，仍可能被定性为融资性贸易，照样要担责，甚至赔偿巨款！

今天我们来分享一起非常典型的融资性贸易案例，案件中的被告方国企作为交易链条中的通道方，因实际用资方没钱偿还，通道国企索性被实际出资方告上法庭，最终被判承担40%的补充赔偿责任。

下面我们将从交易各方、交易过程，到起诉逻辑、法院认定和各方应对等一步步把这件事拆明白，这起案件非常值得国企学习和深思！

一、先看个大概：这起纠纷到底怎么回事？

这是一个非常典型的“名为买卖、实为借贷”的融资性贸易案子。简单来说，就是一家有钱的公司（出资方）把钱通过“买卖”的形式借出去，结果中间某个环节断了，钱收不回来，于是打起了官司。

案例里涉及五家公司：

• GY物资供销华东有限公司（简称：GY公司）——出资方，掏钱的人

• YH蓄热电暖气有限公司（简称：YH公司）——供货方，只负责发货、收钱，不参与后续纠纷核心

• 国企-HY安全技术工程公司（简称：HY公司）——国企背景，中间过手方

• 深圳RK热力科技有限公司（简称：深圳RK公司）——最终用货方，但没付钱

• 北京RK热力科技有限公司（简称：北京RK公司）——深圳RK公司的原股东，为交易提供担保

二、交易结构长这样：货和钱反着走

1、货物流（谁把货给谁）：YH公司→GY公司→国企HY公司→深圳RK公司

• YH公司先把货“卖”给GY公司

• GY公司再把货“卖”给国企HY公司

• 国企HY公司又把货“卖”给深圳RK公司

2、资金流（谁把钱给谁，正好反过来）：深圳RK公司→国企HY公司→GY公司→YH公司

• 深圳RK公司应该付钱给国企HY公司

• 国企HY公司应该付钱给GY公司

• GY公司应该付钱给YH公司

关键点：因为深圳RK公司没把钱给国企HY公司，所以国企HY公司也没钱给GY公司。最终，GY公司掏了钱，却没收到回款，于是决定起诉。

三、GY公司为什么选国企HY公司当被告？

从表面上看，GY公司把货“交”给了国企HY公司，国企HY公司就应该付货款。所以GY公司一开始以买卖合同纠纷起诉了：

• 被告：国企HY公司、北京RK公司（担保方）

• 第三人：深圳RK公司、YH公司

深层原因：GY公司当初愿意做这笔交易，就是看中了国企HY公司做中间方，觉得国企靠谱、有偿还能力。现在钱收不回来，当然先找国企要。

四、告谁、怎么告，很有讲究

1、出资方一般会盯上“有钱的那一方”

• 如果收了货但不给钱的一方有钱→告他

• 如果收了钱也交了货的一方有钱→告他（比如实际操作中有案例企业会谎称“没收到货”或“提不到货”）

• 如果有钱的一方是担保方→重点告担保方

这个案子里，GY公司选择告国企HY公司，就是因为它是国企，有偿还能力。

2、为什么把YH公司列为第三人，而不是被告？

YH公司实际收了GY公司的钱、也发了货。如果告YH公司，YH公司会说：“我货也给了，钱也收了，合同履行完了，凭什么告我？”

所以GY公司把YH公司列为“没有独立请求权的第三人”。好处是：YH公司可以在法庭上帮GY公司确认一些重要事实（比如货到底怎么走的、钱怎么付的），这些事实对法官判案很有帮助。

律师小提示：原告选择谁做被告、谁做第三人，直接关系到官司的走向，非常值得琢磨。

五、国企HY公司的抗辩思路：想说“这是假买卖”

从贸易角度看，国企HY公司收了GY公司的货，不给钱就是违约，这官司很难打赢。

所以国企HY公司只能从“这不是真实买卖，而是融资性贸易”的角度来抗辩，意思是：

“我只是个过桥的中间方，这不是买卖，是你们借钱给别人，我不该还钱。”

但这个路子有两个难点：

• 证明“名为贸易、实为借贷”难度不小，需要很多证据。

• 就算法院认定了是融资性贸易，中间方也不一定能全身而退。

结果如何？二审法院最终认定这是融资性贸易，国企HY公司作为中间方，要对GY公司收不回来的钱承担40%的补充赔偿责任。也就是说，国企也没能完全甩掉责任。

六、另一个致命操作：国企HY公司自己“打脸”

在这个案子进行过程中，国企HY公司跑到另一个法院起诉了深圳RK公司，理由也是买卖合同纠纷。

这一下就尴尬了：

• 在本案里，国企HY公司说“这不是真买卖，是借贷”

• 在另一案子里，它自己又说“深圳RK公司欠我货款，是真买卖”

法院很可能认为这是对贸易真实性的“自认”，导致在本案中抗辩虚假贸易失败。

律师提醒：诉讼行为要前后一致，否则很容易自己给自己挖坑。

七、这个案子的程序波折：先被驳回，再重新起诉

GY公司一开始以买卖合同起诉，结果法院认定这实际上是借贷合同纠纷，直接裁定驳回了。

GY公司只好换了个案由，以借贷合同纠纷再次起诉。

这说明：案由选不对，官司可能白打。法院会看透交易的本质，而不是只看合同名字。

八、各方该怎么打官司？几个实用思路

1、如果我是“收了钱、交了货”的一方（类似YH公司）

• 走虚假贸易抗辩：难度大，而且就算成功，中间方也可能要担责。

• 走真实贸易抗辩：收了钱、交了货，合同已履行完毕，除非另有约定，出资方无权要求退款。

• 如果能证明出资方已经签了收货确认函、并且也向下游交了货，问题出在下游没给钱，那自己就更安全了。

2、如果我是担保方（类似北京RK公司）

从真实贸易角度抗辩：很难，因为担保合同本身通常没问题。

从虚假贸易角度抗辩：证明难度大，而且担保方对“买卖”过程掌握的证据少，更难。

另一条路：走刑事案件（比如合同诈骗），但门槛很高。

九、案件关键点总结

法院判断这类案子，主要看：

• 买卖合同怎么约定交货方式？是否已经按约定履行完毕？

• 各方参与交易的真实目的是什么？是买卖还是融资？

• 各方对“没有货”或“提不到货”是否明知？

最后一句大实话

这类供应链融资性贸易纠纷，本质就是“垫钱的收不回钱，找有能力的人追责”。

不管是起诉还是抗辩，核心都离不开3点：交易的真实目的、交货和付款的实际履行情况、各方手里的证据。

我们给出的核心建议是：事实是什么样，官司就怎么打，别想着靠“虚假抗辩”脱身，证据和事实才是关键。

所以说，国企当通道不是躺赢，搞不好就是躺枪。

那问题来了：怎么才能避免掉入别人设计好的融资性贸易陷阱？怎么才能既合规且低风险地开展业务？怎么在真出事了后自己能够尽可能免责？

2026年开年，国资委46号令正式落地，追责范围从72种扩到98种，融资性贸易、空转、走单全在射程内。四川等地也跟进了。这意味着：以前靠规模冲业绩，现在每一笔业务都得经得起穿透式审查，每个环节都得留好免责证据链。

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