过去几年，从国资委 46 号令严打虚假贸易，到违规经营投资责任追究办法扩围追责、以及近期税务总局严查循环开票，监管的每一步收紧，都在重塑国企供应链业务的底层逻辑。不少同行和我们反馈：合规经营的底线越来越清晰，但 “既要合规、又要发展、还要安全” 的平衡越来越难。
怎么跳出 “一管就死、一放就乱” 的循环？怎么在业务扩张的同时筑牢风控防线？怎么让风控从 “事后救火” 变成 “事前预警、全员共识”？5月7日，由万联网主办，并获得北京德和衡(深圳)律师事务所、中仓登、高达软件、南北软件等合作伙伴大力支持的 “2026国企供应链合规与风控在线论坛”于万联网视频号直播间举办，多位行业实战专家围绕风控的管理、流程、案例、货权、数字化分享研讨，并现场发布了《供应链业务风控体系建设指南3.0》，从体系建设、案例拆解、货权管理、数字化落地多个维度，和大家一起拆解这些核心问题。
他指出，构建有效风控体系需从三方面发力：战略层面明确风险偏好，建立尽职免责操作指引；组织层面筑牢“三道防线”，制度设计追求可操作而非大而全；流程层面实现事前防微杜渐、事中动态管控、事后亡羊补牢的全周期闭环管理。风控本质是业务护航者，核心目标是在安全基础上实现高质量发展，而非追求零风险。
以下内容为速记全文：
过去两年，针对国企供应链业务的监管政策密集出台，我把它概括为“从宽松到收紧、从原则到细则、从业务合规到全面风控”三大转变。
1. “十不准”划定贸易业务绝对红线 2023年国资委发布的《关于规范中央企业贸易管理严禁各类虚假贸易的通知》明确“十不准”，为贸易业务划定了不可逾越的红线。其核心思想非常明确：没有商业实质的贸易一律不得开展。融资性贸易、空转走单、循环贸易等行为被明令禁止，这一要求不仅针对央企，地方国企也需参照执行。
2. 46号令：追责升级与终身问责 2026年1月1日起施行的《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（国资委令第46号），其核心是“追责升级、终身问责”。
国资委46号令的追责情形从原来的11大类72种扩展到13大类98种，新增了金融业务、科技创新领域的追责条款，还明确重大决策终身问责，甚至新增“市场禁入、不得担任央企领导职务”等处罚。尤其要注意的是，集团所属子企业违规开展融资性贸易、虚假贸易，会被列入集团管控失职的追责范围——以后集团不能再拿“我不知道”当免责理由了。过去很多国企分子公司独立核算，集团只给原则性指导，觉得这样就能免责，现在这条路走不通了。
3. 监管范围从央企扩展至所有国企 2026年3月，国务院国资委牵头召开地方国有企业虚假贸易整治专题会议，释放出明确信号：虚假贸易整治已形成“全国一盘棋”，地方国企不能再抱有侥幸心理。监管范围从央企扩大到所有国企，地方国企必须正视监管要求，杜绝虚假贸易行为。
4. 税务监管升级：发票风险穿透式核查 2026年4月，国家税务总局发布《纳税人合规开具发票正负面清单》，结合金税四期的全面推行，税务部门对循环开票、虚开发票的打击力度空前。供应链业务中的发票流成为监管部门穿透式核查的重要抓手。上游开票异常，下游即便善意取得，也可能面临进项转出、补税、滞纳金等风险。这个清单包含4个维度44条，其中16条是合规标准，28条是禁止类红线，核心就是规范开票信息。
总之，当前监管环境可概括为：合规是生命线，风控是必修课，追责是达摩克利斯之剑。国企供应链业务必须正视这一变化，主动适应监管要求。
1. 业务与风控的两难困境 国企面临营收和利润考核压力，业务部门希望冲业绩，风控部门担心触碰红线，导致内部层层加码审批，形成“业务嫌风控少做少错，风控嫌业务风险意识淡薄”的内耗局面，效率极低。
2. 制度“看上去很美，落地却很难” 许多国企参照行业标杆制定大量制度，但执行中发现：要么过于理想化，与实际业务场景脱节；要么增加大量成本，业务部门抵触；要么权责不清，出问题相互推诿，最后制度成了“抽屉文件”。更关键的是，国企过去习惯条线化管理，集团各职能部门按条线制定制度，导致子公司面对“多套标准”不知所措，每个部门都觉得自己的制度无懈可击，但合起来放到经营单位，业务人员就不知所措了——财务有财务要求，风控有风控规定，商务运营又有商务要求，制度流程无法融合，执行负担特别大。
3. 尽职免责成空谈，人人自危 46号令虽明确尽职合规免责条款，但“什么叫尽责”标准模糊，缺乏清晰的流程规范和证据留痕要求，导致集体会签、层层审批成为常态，业务响应速度大打折扣。只有做到全流程留痕，才能证明尽职履责，进而实现检责或免责。
4. 集团与子公司风控责任“踢皮球” 集团想管住子公司，子公司将风控责任往上推，集团风控人手有限，最终形成“集团管不住、子公司不想管”的局面，风险在夹缝中累积，长此以往可能爆发大问题。
5. 货权管理普遍存在短板 供应链风控的基本逻辑是“要么有钱，要么有货”，但现实中大部分国企对货的管理漏洞百出：仓库准入形同虚设，货权凭证缺失，共用库区无标识，盘点流于形式。一旦仓储方出问题，货物被查封，企业只能吃哑巴亏。最近几个月这类案例不少，很多国企吃了大亏。
6. 信用管理粗放，账期风险失控 真实贸易必然存在账期博弈，但许多国企对客户授信缺乏科学评估，尽调形式化，额度无管控，账期无标准，担保措施缺失，导致“业务做了，款收不回来”。有人可能会说“干脆不搞信用销售”，但这不现实——信用销售能促进销售、减少库存、提高市场占有率，不能因怕风险就一刀切取消。正确做法是建体系、控额度，动态调整信用评估方案。另外，客商准入尽调形式化问题很严重，有些国企审查客户单证时，只有一张手机APP下载的工商信息界面，其他什么都没有。
有没有一套系统方法，既能满足监管要求，又能支撑业务发展？答案是肯定的。从服务多家国企的实践经验看，一个有效的供应链风控体系需包含六大核心要素，可从战略与文化、组织与制度、流程与工具三个层面构建。
1. 战略与文化层面：从对立到平衡
全面风险管理的目标不是零风险，而是在安全基础上实现高质量发展。——把零风险当终极目标，是本末倒置。集团层面需明确风险偏好和容忍度，而非一味禁止；同时建立尽职合规免责操作指引，明确免责情形和证据留存要求，让业务人员知道“按流程做、按合规做，即使出问题也不会被追责”，打消“不敢干”的顾虑。
2. 组织与制度层面：从人治到法治
组织层面：构建“三道防线” 业务部门为第一道防线，负责风险识别与日常监控；风控合规部门为第二道防线，负责独立审查与专业支持；审计纪检部门为第三道防线，负责监督评价与追责。需强化第一道防线，业务人员身处市场一线，最清楚风险情况，必须承担起风险识别责任。
制度层面：追求“可操作”，而非“大而全” 优先建立核心制度，如客商准入管理制度（含尽职调查要求）、授信与账期管理制度、货权与仓储管理制度、单证与凭证管理制度、风险预警与处置制度等。这些制度需细化到操作手册（SOP），配套完整表单、模板、工具、方法，明确权责，确保可落地、可操作。
3. 流程与工具层面：从碎片化到全周期管理 很多企业风控是“点状”的，只在准入时做个形式化尽调，之后就放任不管，但风险是动态变化的。要改变“头痛医头、脚痛医脚”的风控现状，必须建立事前、事中、事后闭环管理。
事前：防微杜渐 建立客户画像模型，开展信用评估调查，重点核查隐形关联关系（确保贸易真实性）；进行资信评定、授信分级管理，建立客户信用档案。
事中：动态管控 实时监控交易动态，审查流程合规，跟踪回款预警，动态调整信用额度，定期分析应收账款。尤其是需加强税务风险监控，将发票合规核查纳入事中管理。
事后：亡羊补牢 风险出现不可怕，怕的是处置不得当。要做好商账分析，评估逾期数据，处理异常凭证（含税务异常发票），制定应急处理预案，管理商账催收，建立审计监督复盘机制。
具体操作层面，还有“客商准入四流合一穿透核查”“货权管理8项注意（选库、尽调、确权、标识、盘点、盯市、处置、留痕）”“日常凭证应对4步法”等方法。限于时间，这里就不展开了，感兴趣的朋友可以参考万联网发布的《供应链业务风控体系建设指南3.0》，里面有操作模板和案例。
最后我想说，监管环境的变化不是要遏制国企发展，而是要引导国企走得更稳更远。风控不是业务的敌人，而是业务的护航者。希望通过今天的分享，能帮大家找到合规、风控与业务发展相平衡的路径。后续我也会在培训、咨询中，和大家深入探讨具体业务场景的落地细节。
感谢大家聆听，欢迎线下继续交流！谢谢大家！
2026年1月1日起，《中央企业违规经营投资责任追究实施办法》（国资委令第46号）正式施行——这意味着，对虚假贸易、融资性贸易等行为的追责，不再是“下不为例”的警告，而是可追溯15年、终身追责的“生命线”红线。
这几个月来，中央不断推进46号令的落地执行，各地也在不断深化，包括中央和各地的：“国务院国资委牵头召开地方国有企业虚假贸易整治专题会议”“2026年国企专项倒查工作部署”等。
在此背景下，合规已不是“有没有制度”的问题，而是“能不能落地、会不会操作、敢不敢担责”的生存能力问题。
如何把合规真正做扎实？ 如何在守住底线的同时，把该拿的业绩拿下、该免的责任免掉？把该拿的业绩拿下？
恰逢其时，万联网重磅推出的 《供应链业务全员全流程合规与风控操作细则实操课》 正是为破解这一困局而来。第九期课程将于 5月14–15日在西安开班，不讲空泛理论，只交付能立刻上手的“生存技能”：
在合规成为“硬通货”的今天，真正的竞争力，不是谁跑得快，而是谁走得稳。
??课程报名咨询： 联系人：李老师 电话：19168536275
毛莉
作者
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