解密政企银三方联动新玩法，核心企业持续占据供应链金融“C位”

一直以来，小微企业的融资难、融资贵本就是个老大难问题。因为今年突如其来的新冠疫情，中小微企业的生存问题更加严峻，融资问题更是雪上加霜。虽然，近年来一系列促进小微企业融资政策的出台，确实提高了小微企业贷款可获得性，但从现存情况来看，小微企业融资难、融资贵尚未得到根本性解决，仍然是制约我国企业发展的一大障碍。

供应链金融是解决中小企业融资难题、降低融资成本、减少供应链风险等的一个有效手段，近些年来，供应链金融无疑已经成为解决小微企业融资难、融资贵的一大利器之一。

万联网记者注意到，在此前疫情的冲击下,中小企业的信息风险、信用风险和道德风险,包括信息采集的相关成本无疑都比平时更大,进一步增加传统金融对中小微扶持的难度。在此次新冠疫情中，供应链金融已经因其对小微企业的精准输血作用备受肯定，供应链金融背靠产业链,在金融科技赋能下,能更好地满足中小微企业的有效融资需求,对传统金融形成良好的补充。

在目前我国供应链金融链条上，核心企业的重要性不言而喻。

核心企业在供应链中扮演着重要角色，往往是整个链条的管理者、组织者与协调者，它对其他成员企业之间形成长期稳定的战略合作伙伴关系有着重要的作用和影响。具体来说，核心企业是供应链中的信息交换中心、物流中心和结算中心，其他节点企业都通过围绕核心企业的信息流、资金流、物流组织生产活动。因此，在供应链的环节中，核心企业对上下游往往具有绝对的掌控能力，具有非常强势的行业话语权。

万联网记者注意到，如今核心企业已经成为开展供应链金融业务的最佳切入方式之一，核心企业天然具有做供应链金融的优势。

银行金融业对于核心企业加入供应链金融业务态度上无疑是欢迎的。从金融机构的角度看，依托核心企业开展供应链金融，能帮助金融机构有效降低和控制风险，显著降低金融机构业务开展成本，帮助金融机构批量开发客户，此外还能帮助金融机构扩大市场份额，增加收益，核心企业背后有众多的中小企业，如果能依托核心企业迅速抢占以中小企业为主的金融市场，延伸业务触角，这对金融机构扩大市场份额具有重大意义。

在此前3月27日，在由万联网主办“疫情下的供应链金融在线论坛”上，江苏银行交易银行部总经理史初江在论坛上曾提到：今年以来，供应链金融在助力小微企业“抗疫情保复工稳增长”上也颇有成效，国家也对供应链金融的发展提供了强力政策支持，在政策支持下，核心企业帮助供应链上下游企业确权的意愿有了极大提升，银行机构对开展供应链金融业务的意愿也有所加强，我国供应链金融发展也因此迎来新机遇。

正因为核心企业在帮助金融机构控制风险，降低成本，提高收益方面具有显著作用，所以目前国内供应链金融主要是依托核心企业开展的。

万联网记者了解到，近来，政府、企业、银行三方合作一起推动供应链金融发展，已经渐渐形成一股趋势，三方合作或成立“供应链金融服务平台”，或在政策支持下，银行与企业联手创新供应链金融产品。

前者如基于浪潮集团“小贷通”的基础上，在建设银行、齐鲁银行的积极支持下打造的济南“泉贸通”供应链金融平台，依托核心企业浪潮集团的前期探索，以政府资金为引导，能进一步放大金融放射效应，实现外贸企业轻资产、无抵押、无担保融资，使企业轻装上阵，再无缺资金、融资难的后顾之忧。

后者或如新希望六和借助其与农行青岛市分行合作开发的供应链金融产品“数据网贷”，解决了其公司上下游小企业的融资问题。记者了解到，在这一创新产品中，该公司实现了各个分、子公司的财务共享，上下游企业的每一笔应收账款和预计付款时间都会在同一个账务系统中显示，银行也能共享到这一信息，并根据企业过去三年在公司的交易记录获得总额不超过1000万的授信额度，具体提款时，企业可以根据可贷单据的最高90%获得贷款额度，全程无需提供财务报表和抵质押担保。

从上例子可见，在这些供应链金融业务的探索中，核心企业的作用进一步凸显。

自国家首次就供应链创新发展出台指导性文件（国办发84号）以来，作为金融供给侧结构性改革重要抓手的供应链金融，在政策指引和产业变革的双重驱动下迈向新的发展阶段。2019年7月，银保监会发布《关于推动供应链金融服务实体经济的指导意见》，要求“依托供应链核心企业，基于核心企业与上下游链条企业之间的真实交易，开展供应链金融服务，规范供应链金融业务模式”，这对于供应链核心企业是一大利好。

核心企业在供应链金融生态圈的关键作用在后疫情阶段更为明显。产业链头部企业更容易获得低成本融资，依托核心企业的供应链金融不仅有助于缓解产业链生态内中小企业融资，对核心企业自身也会带来诸多好处：一是核心企业通过供应链金融服务，有利于强化与上下游合作伙伴的协作，整合产业链资源，打造稳健良性的产业生态圈。二是有助于核心企业拓展业务空间，优化企业盈利能力和现金流。

核心企业视角下的供应链金融实践及中小微融资如何发展？在万联网于2020年6月11日深圳主办第七届“CSCFIS 中国供应链金融创新高峰论坛”上，在中国人民大学商学院兼职教授、国际供应链与运营管理学会副主席文健君的主持下，来自新希望六和、上海华能电商公司、华南富汇、欧冶金服、牧原股份等企业代表将围绕监管部门及政策对核心企业的要求、供应链金融对核心企业及产业链生态的价值、不同路径的供应链金融模式实践进行深入探讨。